Schnelle Liquiditätsquote

Was ist die Quick Liquidity Ratio?

Die Quick-Liquidity-Ratio ist der Gesamtbetrag der kurzfristigen Vermögenswerte eines Unternehmens dividiert durch die Summe seiner Nettoverbindlichkeiten und umfasst für Versicherungsunternehmen die Rückversicherungsverbindlichkeiten. Mit anderen Worten, es zeigt, auf wie viele leicht in Geld umwandelbare Vermögenswerte wie Bargeld, kurzfristige Anlagen, Aktien sowie Unternehmens- und Staatsanleihen, die kurz vor der Fälligkeit stehen, ein Versicherungsunternehmen kurzfristig zurückgreifen kann, um seinen finanziellen Verpflichtungen nachzukommen .

Die Quick-Liquidity-Ratio wird gemeinhin auch als Säuretest-Ratio oder Quick-Ratio bezeichnet.

So funktioniert die Quick Liquidity Ratio

Anlegern stehen mehrere verschiedene Liquiditätskennzahlen zur Verfügung,. um die Fähigkeit eines Unternehmens zu beurteilen, alle Vermögenswerte, die es besitzt, schnell und kostengünstig in Bargeld umzuwandeln. Die schnelle Liquiditätsquote, die im Allgemeinen nur Ressourcen berücksichtigt, die innerhalb von 90 Tagen in Bargeld umgewandelt werden können, ohne an Wert zu verlieren, wird allgemein als eine der strengsten Methoden angesehen, um die Fähigkeit eines Schuldners zu bestimmen,. aktuelle Schulden zu begleichen, ohne sie erhöhen zu müssen externes Kapital.

Quick-Liquidity-Kennzahlen werden in der Regel in Prozent ausgedrückt. Je höher der Prozentsatz, desto liquider und in der Lage, geschuldetes Geld zurückzuzahlen, ist das Unternehmen.

Ein Unternehmen mit einem niedrigen Quick-Liquidity-Quotienten, das mit einem plötzlichen Anstieg der Verbindlichkeiten konfrontiert ist, muss möglicherweise langfristige Vermögenswerte verkaufen oder Geld leihen.

Beispiel für die Quick Liquidity Ratio

Die Quick-Liquidity-Ratio ist ein wichtiges Maß für die Fähigkeit eines Versicherungsunternehmens, seine Verbindlichkeiten mit relativ liquiden Vermögenswerten zu decken.

Angenommen, ein Versicherer deckt viele Immobilien in Florida ab und dann schlägt ein Hurrikan in der Region zu. Dieser Versicherer wird nun mehr Geld aufbringen müssen, als er normalerweise erwarten würde, um Schadensfälle zu bezahlen. Verfügt ein solcher Versicherer über eine hohe Quick-Liquidity-Quote, ist er besser in der Lage, Zahlungen zu leisten als ein Versicherer mit einer niedrigeren Quote.

Schnelles Liquiditätsverhältnis vs. aktuelles Verhältnis

Wie die Quick Liquidity Ratio misst auch die Current Ratio die Kurzfristigkeit eines Unternehmens Liquidität oder die Fähigkeit, genügend Bargeld zu generieren, um alle Schulden zu begleichen, falls sie sofort fällig werden. Die Quick-Liquidity-Ratio gilt allerdings als konservativer als die Current-Ratio, da sie weniger Vermögenswerte berücksichtigt.

Die Quick-Liquidity-Ratio verfeinert die Liquiditätsquote weiter, indem sie das Niveau der liquidesten kurzfristigen Vermögenswerte misst, die zur Deckung kurzfristiger Verbindlichkeiten verfügbar sind. Inventar und andere Vermögenswerte wie vorausbezahlte Ausgaben, die im Allgemeinen als schwieriger und langsamer in Bargeld umzuwandeln gelten, sind darin nicht enthalten.

Das bedeutet letztendlich, dass schnelle Liquiditätskennzahlen und aktuelle Kennzahlen erheblich voneinander abweichen können. Beispielsweise könnte ein Unternehmen, das viele Lagerbestände auf Lager hat, eine hohe Liquiditätsquote und eine niedrige schnelle Liquiditätsquote haben. Anleger, die sich Sorgen um die kurzfristigen Verbindlichkeiten dieses Unternehmens machen, könnten sich dafür entscheiden, die aktuelle Quote zu verwerfen und sich mehr auf die schnelle Liquiditätsquote zu konzentrieren, da sie sich bewusst sind, dass ihr Bestand, obwohl er wertvoll ist, möglicherweise schwer abzustoßen und schnell genug in Bargeld umzuwandeln ist, um einen plötzlichen Anstieg auszugleichen Verpflichtungen.

Besondere Überlegungen

Ein Unternehmen, das eine Mischung aus verschiedenen Arten von Versicherungspolicen anbietet, lässt sich am besten mit Konkurrenten vergleichen, die eine ähnliche Mischung anbieten, anstatt dieses Unternehmen mit Versicherern zu vergleichen, die nur eine bestimmte und kleinere Produktpalette anbieten.

Bei der Bewertung einer potenziellen Investition in ein Versicherungsunternehmen sollte ein Investor die Arten von Plänen, die es anbietet, sowie die Art und Weise, wie das Unternehmen beabsichtigt, seine Verbindlichkeiten im Notfall zu decken, prüfen. Der Bereich der als „gut“ geltenden Prozentsätze hängt von der Art der Policen ab, die eine Versicherungsgesellschaft anbietet. Sachversicherer haben wahrscheinlich schnelle Liquiditätsquoten von über 30 Prozent, während Haftpflichtversicherer Quoten von über 20 Prozent haben können.

Zusätzlich zur Bewertung der schnellen Liquiditätskennzahl sollten Anleger die aktuelle Liquiditätskennzahl eines Unternehmens betrachten,. die zeigt, wie gut es Verbindlichkeiten mit investierten Vermögenswerten decken kann, und die Gesamtliquiditätskennzahl,. die zeigt, wie ein Unternehmen Verbindlichkeiten mit dem Gesamtvermögen decken kann.

Investoren können auch den operativen Cashflow (OCF) und den Netto - Cashflow überprüfen, um festzustellen, wie das Unternehmen seinen kurzfristigen Liquiditätsbedarf aus Barmitteln decken kann.

Höhepunkte

• Die Quick-Liquidity-Ratio ist der Gesamtbetrag der Quick Assets eines Unternehmens dividiert durch die Summe seiner Nettoverbindlichkeiten und Rückversicherungsverbindlichkeiten.

• Die Quick-Liquidity-Ratio ist ein wichtiges Maß für die Fähigkeit eines Versicherungsunternehmens, seine Verbindlichkeiten mit relativ liquiden Vermögenswerten zu decken.

• Diese Berechnung ist eine der strengsten Methoden, um die Fähigkeit eines Schuldners zu bestimmen, aktuelle Schuldenverpflichtungen zu begleichen, ohne externes Kapital aufnehmen zu müssen.

• Wenn ein Versicherer eine hohe schnelle Liquiditätsquote hat, ist er in einer besseren Position, Zahlungen zu leisten als ein Versicherer mit einer niedrigeren Quote.