Índice de Liquidez Rápida

Qual é o Índice de Liquidez Rápida?

O índice de liquidez rápida é o valor total dos ativos rápidos de uma empresa dividido pela soma de seus passivos líquidos e, para seguradoras, inclui passivos de resseguro . Em outras palavras, mostra a quantidade de ativos facilmente conversíveis em dinheiro, como dinheiro, investimentos de curto prazo, ações e títulos corporativos e governamentais próximos do vencimento, que uma seguradora pode usar em curto prazo para cumprir suas obrigações financeiras. .

O índice de liquidez rápida também é comumente referido como índice de teste ácido ou índice rápido.

Como funciona o Índice de Liquidez Rápida

Os investidores têm à sua disposição vários índices de liquidez diferentes para avaliar a capacidade de uma empresa de converter de forma rápida e barata quaisquer ativos que possua em dinheiro. O índice de liquidez rápida, que geralmente contabiliza apenas os recursos que podem ser transformados em caixa sem perda de valor em 90 dias, é amplamente considerado uma das formas mais rigorosas de determinar a capacidade do devedor de saldar as obrigações atuais da dívida sem a necessidade de levantar capitais externos.

Os rácios de liquidez rápida são normalmente expressos em percentagem. Quanto maior a porcentagem, mais líquida e capaz de pagar qualquer dinheiro devido à empresa.

Uma empresa com um baixo índice de liquidez rápida que se depara com um aumento repentino de passivos pode ter que vender ativos de longo prazo ou pedir dinheiro emprestado.

Exemplo do Índice de Liquidez Rápida

O índice de liquidez rápida é uma medida importante da capacidade de uma seguradora de cobrir seus passivos com ativos relativamente líquidos.

Suponha que uma seguradora cubra muitas propriedades na Flórida e, em seguida, um furacão atinja a região. Essa seguradora agora terá que encontrar mais dinheiro do que normalmente anteciparia para pagar sinistros. Se tal seguradora tiver um alto índice de liquidez rápida, estará em melhor posição para efetuar pagamentos do que uma seguradora com um índice mais baixo.

Índice de Liquidez Rápida vs. Índice Atual

Assim como o índice de liquidez rápida, o índice atual também mede o curto prazo de uma empresa. liquidez,. ou capacidade de gerar caixa suficiente para pagar todas as dívidas caso elas vençam de uma só vez. O índice de liquidez rápida é considerado mais conservador do que o índice atual, no entanto, porque leva menos ativos em consideração.

O índice de liquidez rápida aprimora ainda mais o índice de liquidez corrente medindo o nível dos ativos circulantes mais líquidos disponíveis para cobrir os passivos circulantes. Não inclui estoque e outros ativos, como despesas pré-pagas, que geralmente são percebidas como mais difíceis e mais lentas de se transformar em dinheiro.

Isso significa que os índices de liquidez rápida e os índices atuais podem diferir significativamente. Por exemplo, uma empresa que estoca muito estoque pode ter uma alta taxa de liquidez corrente e baixa taxa de liquidez rápida. Investidores preocupados com o passivo de curto prazo desta empresa podem optar por descartar o índice atual e focar mais no índice de liquidez rápida, cientes de que seu estoque, embora valioso, pode ser difícil de descarregar e se transformar em caixa com rapidez suficiente para liquidar um aumento repentino no obrigações.

Considerações Especiais

Uma empresa que oferece uma mistura de diferentes tipos de apólices de seguro é melhor comparada a pares que oferecem uma mistura semelhante, em vez de comparar essa empresa com seguradoras que oferecem apenas uma gama específica e menor de produtos.

Ao avaliar um potencial investimento em uma seguradora o investidor deve avaliar os tipos de planos que oferece, bem como a forma como a empresa pretende cobrir suas responsabilidades em caso de emergência. A faixa de porcentagens consideradas “boas” depende do tipo de apólices que uma seguradora está oferecendo. As seguradoras de propriedade provavelmente terão índices de liquidez rápida superiores a 30%, enquanto as seguradoras de responsabilidade podem ter índices acima de 20%.

Além de avaliar o índice de liquidez rápida, os investidores devem observar o índice de liquidez atual de uma empresa,. que mostra quão bem ela pode cobrir passivos com ativos investidos, e índice de liquidez geral,. que mostra como uma empresa pode cobrir passivos com ativos totais.

Os investidores também podem revisar os fluxos de caixa operacionais (OCF) e os fluxos de caixa líquidos para determinar como a empresa pode atender às suas necessidades de liquidez de curto prazo de caixa.

Destaques

• O índice de liquidez rápida é o valor total dos ativos rápidos de uma empresa dividido pela soma de seus passivos líquidos e passivos de resseguro.

• O índice de liquidez rápida é uma medida importante da capacidade de uma seguradora cobrir seus passivos com ativos relativamente líquidos.

• Esse cálculo é uma das formas mais rigorosas de determinar a capacidade de um devedor pagar as obrigações atuais da dívida sem precisar levantar capital externo.

• Se uma seguradora tem um alto índice de liquidez rápida, está em melhor posição para fazer pagamentos do que uma seguradora com um índice mais baixo.