Ratio de Liquidez Rápida
¿Qué es el Ratio de Liquidez Rápida?
El índice de liquidez rápida es el monto total de los activos rápidos de una empresa dividido por la suma de sus pasivos netos, y para las compañías de seguros incluye los pasivos de reaseguros . En otras palabras, muestra la cantidad de activos fácilmente convertibles en dinero, como efectivo, inversiones a corto plazo, acciones y bonos corporativos y gubernamentales a punto de vencer, que una compañía de seguros puede aprovechar con poca anticipación para cumplir con sus obligaciones financieras. .
La relación de liquidez rápida también se conoce comúnmente como la relación de prueba ácida o la relación rápida.
Cómo funciona el Ratio de Liquidez Rápida
inversores tienen a su disposición varios índices de liquidez diferentes para evaluar la capacidad de una empresa para convertir de forma rápida y económica en efectivo cualquier activo que posea. El índice de liquidez rápida, que generalmente representa solo los recursos que pueden transformarse en efectivo sin perder valor dentro de los 90 días, se considera ampliamente como una de las formas más estrictas para determinar la capacidad de un deudor para pagar las obligaciones de deuda actuales sin necesidad de aumentar capital externo.
Los índices de liquidez rápida generalmente se expresan como un porcentaje. Cuanto mayor sea el porcentaje, más líquido y capaz de pagar cualquier dinero adeudado a la empresa es.
Una empresa con un índice de liquidez rápida bajo que se encuentra con un aumento repentino de los pasivos puede tener que vender activos a largo plazo o pedir dinero prestado.
Ejemplo del Ratio de Liquidez Rápida
El índice de liquidez rápida es una medida importante de la capacidad de una compañía de seguros para cubrir sus pasivos con activos relativamente líquidos.
Supongamos que una aseguradora cubre una gran cantidad de propiedades en Florida y luego un huracán golpea la región. Esa aseguradora ahora tendrá que encontrar más dinero del que normalmente anticiparía para pagar las reclamaciones. Si una aseguradora de este tipo tiene un alto índice de liquidez rápida, estará en una mejor posición para realizar pagos que una aseguradora con un índice más bajo.
Ratio de Liquidez Rápida vs. Ratio Corriente
Al igual que el índice de liquidez rápida, el índice actual también mide la capacidad a corto plazo de una empresa. liquidez,. o la capacidad de generar suficiente efectivo para pagar todas las deudas en caso de que venzan de inmediato. Sin embargo, se considera que el índice de liquidez rápida es más conservador que el índice actual porque tiene en cuenta menos activos.
El índice de liquidez rápida refina aún más el índice circulante al medir el nivel de los activos circulantes más líquidos disponibles para cubrir los pasivos circulantes. No incluye el inventario y otros activos, como los gastos prepagos, que generalmente se perciben como más difíciles y lentos de convertir en efectivo.
En última instancia, eso significa que los índices de liquidez rápida y los índices actuales pueden diferir significativamente. Por ejemplo, una empresa que almacena gran cantidad de inventario podría tener un índice actual alto y un índice de liquidez rápida bajo. Los inversores preocupados por los pasivos a corto plazo de esta empresa podrían optar por descartar el índice actual y centrarse más en el índice de liquidez rápida, conscientes de que su inventario, aunque valioso, puede ser difícil de descargar y convertir en efectivo lo suficientemente rápido como para liquidar un aumento repentino en obligaciones _
Consideraciones Especiales
Una compañía que ofrece una combinación de diferentes tipos de pólizas de seguro se compara mejor con sus pares que ofrecen una combinación similar, en lugar de comparar esa compañía con aseguradoras que solo ofrecen una gama de productos específica y más pequeña.
Al evaluar una inversión potencial en una compañía de seguros, un inversionista debe evaluar los tipos de planes que ofrece, así como también la intención de la compañía de cubrir sus responsabilidades en caso de una emergencia. El rango de porcentajes considerados "buenos" depende del tipo de pólizas que proporciona una compañía de seguros. Es probable que las aseguradoras de propiedad tengan índices de liquidez rápida superiores al 30 por ciento, mientras que las aseguradoras de responsabilidad pueden tener índices superiores al 20 por ciento.
Además de evaluar el índice de liquidez rápida, los inversores deben observar el índice de liquidez actual de una empresa,. que muestra qué tan bien puede cubrir los pasivos con los activos invertidos, y el índice de liquidez general,. que muestra cómo una empresa puede cubrir los pasivos con los activos totales.
inversores también pueden revisar los flujos de efectivo operativos (OCF) y los flujos de efectivo netos para determinar cómo la empresa puede satisfacer sus necesidades de liquidez a corto plazo con efectivo.
Reflejos
El índice de liquidez rápida es el monto total de los activos rápidos de una empresa dividido por la suma de sus pasivos netos y pasivos de reaseguro.
El índice de liquidez rápida es una medida importante de la capacidad de una compañía de seguros para cubrir sus pasivos con activos relativamente líquidos.
Este cálculo es una de las formas más rigurosas de determinar la capacidad de un deudor para pagar sus obligaciones de deuda actuales sin necesidad de obtener capital externo.
Si una aseguradora tiene un alto índice de liquidez rápida, está en mejor posición para realizar pagos que una aseguradora con un índice más bajo.
