Hızlı Likidite Oranı

Hızlı Likidite Oranı Nedir?

Hızlı likidite oranı, bir şirketin hızlı varlıklarının toplam tutarının net yükümlülüklerinin toplamına bölünmesidir ve sigorta şirketleri için reasürans yükümlülüklerini içerir. Diğer bir deyişle, bir sigorta şirketinin nakit, kısa vadeli yatırımlar, hisse senetleri ve vadesi yaklaşan şirket ve devlet tahvilleri gibi ne kadar kolay paraya dönüştürülebilen varlıkların finansal yükümlülüklerini yerine getirmek için ne kadar kısa sürede yararlanabileceğini gösterir. .

Hızlı likidite oranı, genellikle asit-test oranı veya hızlı oran olarak da adlandırılır.

Hızlı Likidite Oranı Nasıl Çalışır?

bir şirketin sahip olduğu varlıkları hızlı ve ucuz bir şekilde nakde çevirme yeteneğini değerlendirmek için birkaç farklı likidite oranına sahiptir. Genellikle sadece 90 gün içinde değer kaybetmeden nakde dönüştürülebilen kaynakları hesaba katan hızlı likidite oranı, bir borçlunun mevcut borç yükümlülüklerini artırmaya gerek kalmadan ödeme kapasitesini belirlemenin en katı yollarından biri olarak kabul edilir. dış sermaye.

Hızlı likidite oranları genellikle yüzde olarak ifade edilir. Yüzde ne kadar yüksek olursa, o kadar likit olur ve şirketin borçlu olduğu parayı ödeyebilir.

Hızlı likidite oranı düşük olan ve kendini ani borç artışıyla bulan bir şirket, uzun vadeli varlıklarını satmak veya borç para almak zorunda kalabilir.

Hızlı Likidite Oranı Örneği

varlıklarla karşılayabilme kabiliyetinin önemli bir ölçüsüdür .

Bir sigortacının Florida'da çok sayıda mülkü kapsadığını ve ardından bölgede bir kasırga olduğunu varsayalım. Bu sigortacı şimdi, normalde tazminat ödemeyi umduğundan daha fazla para bulmak zorunda kalacak. Böyle bir sigortacı yüksek hızlı likidite oranına sahipse, daha düşük orana sahip bir sigortacıya göre ödeme yapmak için daha iyi bir konumda olacaktır.

Hızlı Likidite Oranı - Mevcut Oran

Hızlı likidite oranı gibi, cari oran da bir şirketin kısa vadeli likidite veya vadesi bir kerede gelmesi durumunda tüm borçları ödemek için yeterli nakit yaratma yeteneği. Hızlı likidite oranı, daha az varlığı dikkate aldığı için cari orandan daha muhafazakar olarak kabul edilir.

mevcut yükümlülükleri karşılamak için mevcut en likit dönen varlıkların seviyesini ölçerek cari oranı daha da iyileştirir . Genellikle nakde dönüştürülmesi daha zor ve daha yavaş olarak algılanan ön ödemeli giderler gibi envanter ve diğer varlıkları içermez.

Bu, nihayetinde hızlı likidite oranları ve cari oranların önemli ölçüde farklılık gösterebileceği anlamına gelir. Örneğin, çok sayıda envanteri olan bir şirket,. yüksek cari orana ve düşük hızlı likidite oranına sahip olabilir. Bu şirketin kısa vadeli yükümlülüklerinden endişe duyan yatırımcılar, değerli olmasına rağmen, envanterinin boşaltılmasının zor olabileceğini ve ani bir artışa yetecek kadar hızlı bir şekilde nakde çevrilebileceğini göz önünde bulundurarak, cari oranı göz ardı etmeyi ve hızlı likidite oranına daha fazla odaklanmayı tercih edebilir. yükümlülükler.

Özel Hususlar

Farklı türde sigorta poliçelerinin bir karışımını sunan bir şirket, o şirketi yalnızca belirli ve daha küçük bir ürün yelpazesi sunan sigortacılarla karşılaştırmak yerine, benzer bir karışım sunan emsallerle karşılaştırıldığında en iyisidir.

Bir sigorta şirketindeki potansiyel bir yatırımı değerlendirirken, bir yatırımcı, sunduğu plan türlerini ve ayrıca şirketin acil bir durumda yükümlülüklerini nasıl karşılamayı planladığını değerlendirmelidir. “İyi” olarak kabul edilen yüzde aralığı, bir sigorta şirketinin sağladığı poliçelerin türüne bağlıdır. Mülk sigortacılarının yüzde 30'un üzerinde hızlı likidite oranlarına sahip olması muhtemelken, sorumluluk sigortacılarının yüzde 20'nin üzerinde oranları olabilir.

Hızlı likidite oranını değerlendirmeye ek olarak, yatırımcılar, bir şirketin yatırım yapılan varlıklarla yükümlülükleri ne kadar iyi karşılayabileceğini gösteren mevcut likidite oranına ve bir şirketin yükümlülükleri toplam varlıklarla nasıl karşılayabileceğini gösteren genel likidite oranına bakmalıdır.

Yatırımcılar ayrıca şirketin kısa vadeli likidite ihtiyaçlarını nakitten nasıl karşılayabileceğini belirlemek için işletme nakit akışlarını (OCF) ve net nakit akışlarını inceleyebilir.

Öne Çıkanlar

• Hızlı likidite oranı, bir şirketin hızlı varlıklarının toplam tutarının net yükümlülüklerinin ve reasürans yükümlülüklerinin toplamına bölünmesidir.

• Hızlı likidite oranı, bir sigorta şirketinin yükümlülüklerini nispeten likit varlıklarla karşılayabilme kabiliyetinin önemli bir ölçüsüdür.

• Bu hesaplama, bir borçlunun mevcut borç yükümlülüklerini dış sermaye artırmaya gerek kalmadan ödeme kapasitesini belirlemenin en titiz yollarından biridir.

• Bir sigortacı yüksek hızlı likidite oranına sahipse, ödeme yapmak için daha düşük orana sahip bir sigortacıdan daha iyi bir konumdadır.