Nisbah Kecairan Pantas
Apakah Nisbah Kecairan Pantas?
Nisbah kecairan cepat ialah jumlah keseluruhan aset cepat syarikat dibahagikan dengan jumlah liabiliti bersihnya, dan bagi syarikat insurans termasuk liabiliti insurans semula. Dalam erti kata lain, ia menunjukkan berapa banyak aset yang mudah ditukar kepada wang, seperti tunai, pelaburan jangka pendek, ekuiti, dan bon korporat dan kerajaan yang hampir matang, syarikat insurans boleh memanfaatkan notis pendek untuk memenuhi kewajipan kewangannya. .
Nisbah kecairan cepat juga biasanya dirujuk sebagai nisbah ujian asid atau nisbah cepat.
Cara Nisbah Kecairan Pantas Berfungsi
Pelabur mempunyai beberapa nisbah mudah tunai yang berbeza untuk menilai keupayaan syarikat untuk menukar aset yang dimilikinya kepada tunai dengan cepat dan murah. Nisbah kecairan cepat, yang secara amnya menyumbang hanya untuk sumber yang boleh diubah menjadi tunai tanpa kehilangan nilai dalam tempoh 90 hari, secara meluas dianggap sebagai salah satu cara yang paling ketat untuk menentukan kapasiti penghutang untuk membayar obligasi hutang semasa tanpa perlu menaikkan . modal luar.
Nisbah kecairan cepat biasanya dinyatakan sebagai peratusan. Lebih tinggi peratusan, lebih cair dan mampu membayar apa-apa wang yang terhutang kepada syarikat.
Sebuah syarikat dengan nisbah kecairan cepat yang rendah yang mendapati dirinya mengalami peningkatan mendadak dalam liabiliti mungkin terpaksa menjual aset jangka panjang atau meminjam wang.
Contoh Nisbah Kecairan Pantas
Nisbah mudah tunai yang cepat ialah ukuran penting bagi keupayaan syarikat insurans untuk menampung liabilitinya dengan aset yang agak cair.
Katakan syarikat insurans melindungi banyak harta di Florida dan kemudian taufan melanda di rantau itu. Penanggung insurans itu kini perlu mencari lebih banyak wang daripada yang biasanya dijangkakan untuk membayar tuntutan. Jika penanggung insurans sedemikian mempunyai nisbah kecairan cepat yang tinggi, ia akan berada dalam kedudukan yang lebih baik untuk membuat pembayaran daripada penanggung insurans dengan nisbah yang lebih rendah.
Nisbah Kecairan Pantas berbanding Nisbah Semasa
Seperti nisbah kecairan cepat, nisbah semasa juga mengukur jangka pendek syarikat kecairan,. atau keupayaan untuk menjana wang tunai yang mencukupi untuk membayar semua hutang sekiranya ia perlu dibayar sekaligus. Nisbah kecairan cepat dianggap lebih konservatif daripada nisbah semasa, walaupun, kerana ia mengambil kira aset yang lebih sedikit.
Nisbah kecairan cepat memperhalusi lagi nisbah semasa dengan mengukur tahap aset semasa paling cair yang tersedia untuk menampung liabiliti semasa. Ia tidak termasuk inventori dan aset lain seperti perbelanjaan prabayar yang secara amnya dianggap lebih sukar dan perlahan untuk ditukar kepada tunai.
Ini bermakna nisbah kecairan cepat dan nisbah semasa boleh berbeza dengan ketara. Sebagai contoh, syarikat menyimpan banyak inventori boleh mempunyai nisbah semasa yang tinggi dan nisbah kecairan cepat yang rendah. Pelabur yang bimbang tentang liabiliti jangka pendek syarikat ini mungkin memilih untuk mengetepikan nisbah semasa dan lebih menumpukan pada nisbah kecairan cepat, dengan mengambil kira bahawa inventorinya, walaupun berharga, mungkin sukar untuk dipunggah dan bertukar menjadi tunai dengan cukup pantas untuk menyelesaikan kenaikan mendadak dalam kewajipan.
Pertimbangan Khas
Syarikat yang menawarkan campuran pelbagai jenis polisi insurans adalah yang terbaik berbanding rakan sebaya yang menawarkan campuran serupa, berbanding membandingkan syarikat itu dengan penanggung insurans yang hanya menawarkan rangkaian produk yang khusus dan lebih kecil.
Apabila menilai potensi pelaburan dalam syarikat insurans, pelabur harus menilai jenis rancangan yang ditawarkannya, serta cara syarikat berhasrat untuk menampung liabilitinya dalam kes kecemasan. Julat peratusan yang dianggap "baik" bergantung pada jenis polisi yang disediakan oleh syarikat insurans. Penanggung insurans harta berkemungkinan mempunyai nisbah kecairan cepat melebihi 30 peratus, manakala penanggung insurans liabiliti mungkin mempunyai nisbah melebihi 20 peratus.
Selain menilai nisbah kecairan cepat, pelabur harus melihat nisbah kecairan semasa syarikat,. yang menunjukkan sejauh mana ia boleh menampung liabiliti dengan aset yang dilaburkan, dan nisbah kecairan keseluruhan,. yang menunjukkan cara syarikat boleh menampung liabiliti dengan jumlah aset.
Pelabur juga boleh menyemak aliran tunai operasi (OCF) dan aliran tunai bersih untuk menentukan cara syarikat dapat memenuhi keperluan mudah tunai jangka pendeknya daripada tunai.
Sorotan
Nisbah kecairan cepat ialah jumlah keseluruhan aset cepat syarikat dibahagikan dengan jumlah liabiliti bersih dan liabiliti insurans semula.
Nisbah mudah tunai yang cepat merupakan ukuran penting bagi keupayaan syarikat insurans untuk menampung liabilitinya dengan aset yang agak cair.
Pengiraan ini adalah salah satu cara yang paling teliti untuk menentukan kapasiti penghutang untuk membayar obligasi hutang semasa tanpa perlu mengumpul modal luar.
Jika syarikat insurans mempunyai nisbah kecairan cepat yang tinggi, ia berada dalam kedudukan yang lebih baik untuk membuat pembayaran daripada syarikat insurans dengan nisbah yang lebih rendah.
