Hurtigt likviditetsforhold
Hvad er det hurtige likviditetsforhold?
Den hurtige likviditetsgrad er den samlede mængde af en virksomheds hurtige aktiver divideret med summen af dens nettoforpligtelser, og for forsikringsselskaber inkluderer genforsikringsforpligtelser. Med andre ord viser det, hvor mange aktiver, der let kan konverteres til penge, såsom kontanter, kortsigtede investeringer, aktier og virksomheds- og statsobligationer, der nærmer sig udløb, et forsikringsselskab kan udnytte med kort varsel for at opfylde sine finansielle forpligtelser .
Det hurtige likviditetsforhold omtales også almindeligvis som syre-testforholdet eller det hurtige forhold.
Hvordan det hurtige likviditetsforhold fungerer
Investorer råder over flere forskellige likviditetsforhold til at vurdere en virksomheds evne til hurtigt og billigt at konvertere de aktiver, den ejer, til kontanter. Det hurtige likviditetsforhold, der generelt kun tegner sig for ressourcer, der kan omdannes til kontanter uden at miste værdi inden for 90 dage, anses i vid udstrækning for at være en af de mest stringente måder at bestemme en debitors evne til at betale af på nuværende gældsforpligtelser uden at skulle rejse ekstern kapital.
Hurtige likviditetsforhold udtrykkes normalt som en procentdel. Jo højere procentdelen er, desto mere likvid og i stand til at afdrage eventuelle penge, virksomheden skylder.
En virksomhed med en lav hurtig likviditetsgrad, der pludselig oplever en stigning i passiverne, kan blive nødt til at sælge fra langsigtede aktiver eller låne penge.
Eksempel på Quick Liquidity Ratio
Den hurtige likviditetsgrad er et vigtigt mål for et forsikringsselskabs evne til at dække sine forpligtelser med relativt likvide aktiver.
Antag, at et forsikringsselskab dækker en masse ejendom i Florida, og så rammer en orkan i regionen. Det forsikringsselskab bliver nu nødt til at finde flere penge, end det normalt ville forvente for at betale erstatninger. Hvis et sådant forsikringsselskab har en høj hurtig likviditetsgrad, vil den være bedre i stand til at foretage betalinger end et forsikringsselskab med en lavere ratio.
Hurtigt likviditetsforhold vs. Nuværende forhold
Ligesom det hurtige likviditetsforhold måler det nuværende forhold også en virksomheds kortsigtede likviditet eller evnen til at generere nok kontanter til at betale al gæld, hvis den forfalder på én gang. Det hurtige likviditetsforhold anses dog for at være mere konservativt end det nuværende forhold, fordi det tager færre aktiver i betragtning.
Det hurtige likviditetsforhold forfiner det aktuelle forhold yderligere ved at måle niveauet af de mest likvide omsætningsaktiver til rådighed for at dække kortfristede forpligtelser. Det inkluderer ikke inventar og andre aktiver såsom forudbetalte udgifter, der generelt opfattes som sværere og langsommere at omsætte til kontanter.
Det betyder i sidste ende, at hurtige likviditetsforhold og nuværende forhold kan variere betydeligt. For eksempel kan en virksomhed, der har masser af varelager,. have et højt strømforhold og lavt hurtig likviditetsforhold. Investorer, der er bekymrede over dette selskabs kortfristede forpligtelser, kan vælge at afvise det nuværende forhold og fokusere mere på det hurtige likviditetsforhold, idet de er opmærksomme på, at dets beholdning, selvom det er værdifuldt, kan være vanskeligt at aflaste og omdannes til kontanter hurtigt nok til at afvikle pludselig. stigning i forpligtelser.
Særlige overvejelser
Et selskab, der tilbyder en blanding af forskellige typer forsikringer, er bedst sammenlignet med peers, der tilbyder en lignende blanding, i modsætning til at sammenligne det selskab med forsikringsselskaber, der kun tilbyder et specifikt og mindre udvalg af produkter.
Når man vurderer en potentiel investering i et forsikringsselskab, bør en investor vurdere de typer af planer, den tilbyder, samt hvordan virksomheden har til hensigt at dække sine forpligtelser i tilfælde af en nødsituation. Udvalget af procentsatser, der anses for "gode", afhænger af den type forsikringer, som et forsikringsselskab tilbyder. Ejendomsforsikringsselskaber vil sandsynligvis have hurtige likviditetsforhold større end 30 procent, mens ansvarsforsikringsselskaber kan have nøgletal over 20 procent.
Udover at vurdere den hurtige likviditetsgrad, bør investorer se på en virksomheds aktuelle likviditetsgrad,. som viser, hvor godt den kan dække passiver med investerede aktiver, og overordnet likviditetsgrad,. som viser, hvordan en virksomhed kan dække passiver med samlede aktiver.
Investorer kan også gennemgå operationelle pengestrømme (OCF) og nettopengestrømme for at bestemme, hvordan virksomheden kan opfylde sine kortsigtede likviditetsbehov fra kontanter.
##Højdepunkter
Den hurtige likviditetsgrad er den samlede mængde af en virksomheds hurtige aktiver divideret med summen af dens nettoforpligtelser og genforsikringsforpligtelser.
Den hurtige likviditetsgrad er et vigtigt mål for et forsikringsselskabs evne til at dække sine forpligtelser med relativt likvide aktiver.
Denne beregning er en af de mest stringente måder at bestemme en debitors evne til at betale af på nuværende gældsforpligtelser uden at skulle rejse ekstern kapital.
Hvis et forsikringsselskab har en høj hurtig likviditetsgrad, er den bedre i stand til at foretage betalinger end et forsikringsselskab med en lavere ratio.
