Nopea likviditeettisuhde
Mikä on nopea likviditeettisuhde?
Maksuvalmiussuhdeluku on yrityksen pikavarojen kokonaismäärä jaettuna nettovelkojen summalla ja sisältää vakuutusyhtiöiden osalta jälleenvakuutusvelat. Toisin sanoen se osoittaa, kuinka paljon helposti rahaksi vaihdettavia varoja, kuten käteistä, lyhytaikaisia sijoituksia, osakkeita sekä erääntyviä yritysten ja valtion joukkovelkakirjoja, vakuutusyhtiö voi hyödyntää lyhyellä varoitusajalla täyttääkseen taloudelliset velvoitteensa. .
Quick likviditeettisuhdetta kutsutaan yleisesti myös happotestisuhteeksi tai quick ratioksi.
Kuinka nopea likviditeettisuhde toimii
Sijoittajilla on käytettävissään useita erilaisia likviditeettisuhteita arvioidakseen yrityksen kykyä muuttaa nopeasti ja halvalla omistamansa varat rahaksi. Nopea maksuvalmiussuhde, joka yleensä kattaa vain resurssit, jotka voidaan muuttaa rahaksi menettämättä arvoa 90 päivän kuluessa, pidetään yleisesti yhtenä tiukimmista tavoista määrittää velallisen kyky maksaa nykyiset velkasitoumukset ilman korotusta. ulkoista pääomaa.
Nopeat likviditeettisuhteet ilmaistaan yleensä prosentteina. Mitä korkeampi prosenttiosuus, sitä likvidimpi ja kykenevämpi maksamaan yritykselle velkaa.
Yrityksen, jonka nopea likviditeettisuhde on alhainen ja jonka velat kasvavat äkillisesti, voi joutua myymään pitkäaikaista omaisuutta tai lainaamaan rahaa.
Esimerkki Quick Liquidity Ratiosta
Nopea maksuvalmiussuhde on tärkeä mittari vakuutusyhtiön kyvylle kattaa velkansa suhteellisen likvideillä varoilla.
Oletetaan, että vakuutuksenantaja kattaa paljon omaisuutta Floridassa ja sitten hurrikaani iskee alueelle. Tämän vakuutuksenantajan on nyt löydettävä enemmän rahaa kuin se normaalisti odottaisi korvausten maksamiseen. Jos tällaisella vakuutuksenantajalla on korkea nopea maksuvalmiussuhde, se on paremmassa asemassa maksujen suorittamisessa kuin vakuutusyhtiö, jonka maksuvalmiussuhde on pienempi.
Quick Likvidity Ratio vs. Current Ratio
Kuten nopea likviditeettisuhde, myös nykyinen suhde mittaa yrityksen lyhyen aikavälin likviditeettiä tai kykyä tuottaa tarpeeksi käteistä kaikkien velkojen maksamiseen, jos ne erääntyvät heti. Nopean likviditeettisuhteen katsotaan kuitenkin olevan nykyistä suhdetta varovaisempi, koska se ottaa huomioon vähemmän omaisuutta.
Nopea likviditeettisuhde jalostaa edelleen nykysuhdetta mittaamalla likvideimpien lyhytaikaisten velkojen kattamiseen käytettävissä olevien vaihtovarojen tasoa . Se ei sisällä varastoja ja muita varoja, kuten ennakkoon maksettuja kustannuksia, joiden katsotaan yleensä olevan vaikeampaa ja hitaammin muunnettavissa käteiseksi.
Tämä tarkoittaa lopulta sitä, että nopeat likviditeettisuhteet ja nykyiset suhteet voivat vaihdella merkittävästi. Esimerkiksi yrityksellä, jolla on paljon varastoja , voi olla korkea virtasuhde ja alhainen nopea likviditeettisuhde. Sijoittajat, jotka ovat huolissaan tämän yrityksen lyhytaikaisista veloista, saattavat päättää hylätä nykyisen suhdeluvun ja keskittyä enemmän nopeaan likviditeettisuhteeseen pitäen mielessä, että vaikka sen varastot ovat arvokkaita, niitä voi olla vaikea purkaa ja muuttaa rahaksi riittävän nopeasti äkillisen nousun selvittämiseksi. velvoitteet.
Erityisiä huomioita
Yritys, joka tarjoaa yhdistelmän erityyppisiä vakuutussopimuksia, on parasta verrata vastaaviin yrityksiin, jotka tarjoavat samanlaisen yhdistelmän, sen sijaan, että verrattaisiin kyseistä yhtiötä vakuutusyhtiöihin, jotka tarjoavat vain tietyn ja pienemmän valikoiman tuotteita.
Arvioidessaan mahdollista sijoitusta vakuutusyhtiöön sijoittajan tulee arvioida, millaisia järjestelyjä se tarjoaa ja kuinka yritys aikoo kattaa velkansa hätätilanteessa. "Hyväksi" pidettyjen prosenttiosuuksien vaihteluväli riippuu vakuutusyhtiön tarjoamista vakuutuksista. Kiinteistövakuuttajien nopea maksuvalmiussuhde on todennäköisesti yli 30 prosenttia, kun taas vastuuvakuuttajien suhdeluvut voivat olla yli 20 prosenttia.
Sijoittajien tulee arvioida nopean likviditeettisuhteen lisäksi yrityksen tämänhetkistä maksuvalmiussuhdetta,. joka osoittaa, kuinka hyvin se pystyy kattamaan velat sijoitetuilla varoilla, sekä kokonaislikviditeettisuhdetta,. joka osoittaa, kuinka yritys pystyy kattamaan velat kokonaisvaroilla.
Sijoittajat voivat myös tarkastella operatiivisia kassavirtoja (OCF) ja nettokassavirtoja selvittääkseen,. kuinka yritys voi täyttää lyhyen aikavälin likviditeettitarpeensa käteisellä.
Kohokohdat
Pikavalmiussuhde on yrityksen pikavarojen kokonaismäärä jaettuna nettovelkojen ja jälleenvakuutusvelkojen summalla.
Nopea maksuvalmiussuhde on tärkeä mittari vakuutusyhtiön kyvylle kattaa velkansa suhteellisen likvideillä varoilla.
Tämä laskelma on yksi tiukimmista tavoista määrittää velallisen kyky maksaa nykyiset velkasitoumukset ilman ulkopuolisen pääoman hankkimista.
Jos vakuutuksenantajalla on korkea nopea maksuvalmiussuhde, se on paremmassa asemassa maksujen suorittamisessa kuin vakuutusyhtiö, jolla on alhaisempi maksuvalmiussuhde.
