Szybki wskaźnik płynności
Jaki jest wskaźnik szybkiej płynności?
Wskaźnik płynności szybkiej to łączna kwota aktywów szybkich firmy podzielona przez sumę jej zobowiązań netto, a dla zakładów ubezpieczeń obejmuje zobowiązania reasekuracyjne . Innymi słowy, pokazuje, ile łatwo wymienialnych na pieniądze aktywów, takich jak gotówka, inwestycje krótkoterminowe, akcje oraz obligacje korporacyjne i rządowe zbliżające się do terminu zapadalności, firma ubezpieczeniowa może wykorzystać w krótkim terminie, aby wywiązać się ze swoich zobowiązań finansowych .
Wskaźnik płynności szybkiej nazywany jest też potocznie wskaźnikiem kwasowości lub wskaźnikiem płynności szybkiej.
Jak działa szybki wskaźnik płynności
Inwestorzy mają do dyspozycji kilka różnych wskaźników płynności,. aby ocenić zdolność firmy do szybkiej i taniej zamiany posiadanych aktywów na gotówkę. Wskaźnik płynności szybkiej, który na ogół uwzględnia tylko środki, które można zamienić na gotówkę bez utraty wartości w ciągu 90 dni, jest powszechnie uważany za jeden z najbardziej rygorystycznych sposobów określania zdolności dłużnika do spłaty bieżących zobowiązań dłużnych bez konieczności podnoszenia kapitał zewnętrzny.
Wskaźniki płynności szybkiej są zwykle wyrażane w procentach. Im wyższy procent, tym bardziej płynna i zdolna do spłacenia wszelkich należnych pieniędzy firmie.
Firma o niskim wskaźniku płynności szybkiej, która znajduje się w sytuacji nagłego wzrostu zobowiązań, może być zmuszona do wyprzedaży aktywów długoterminowych lub pożyczenia pieniędzy.
Przykład wskaźnika szybkiej płynności
Wskaźnik płynności szybkiej jest ważnym miernikiem zdolności towarzystwa ubezpieczeniowego do regulowania swoich zobowiązań stosunkowo płynnymi aktywami.
Załóżmy, że ubezpieczyciel pokrywa dużą część majątku na Florydzie, a następnie huragan uderza w tym regionie. Ten ubezpieczyciel będzie musiał teraz znaleźć więcej pieniędzy, niż normalnie spodziewałby się wypłacić odszkodowania. Jeżeli taki ubezpieczyciel ma wysoki wskaźnik płynności szybkiej, będzie miał lepszą możliwość dokonywania płatności niż ubezpieczyciel z niższym wskaźnikiem.
Szybki wskaźnik płynności a obecny wskaźnik
Podobnie jak wskaźnik płynności szybkiej, wskaźnik bieżącej płynności również mierzy krótkoterminową sytuację firmy płynność,. czyli zdolność do wygenerowania wystarczającej ilości gotówki na spłatę wszystkich długów, jeśli staną się natychmiast wymagalne. Wskaźnik płynności szybkiej uważany jest jednak za bardziej konserwatywny niż wskaźnik bieżącej płynności, ponieważ uwzględnia mniej aktywów.
Wskaźnik płynności szybkiej dodatkowo poprawia wskaźnik płynności , mierząc poziom najbardziej płynnych aktywów obrotowych dostępnych do pokrycia bieżących zobowiązań. Nie obejmuje zapasów i innych aktywów, takich jak przedpłacone wydatki, które są ogólnie postrzegane jako trudniejsze i wolniejsze do zamienienia w gotówkę.
To ostatecznie oznacza, że wskaźniki płynności szybkiej i bieżącej mogą się znacznie różnić. Na przykład firma, która ma duże zapasy,. może mieć wysoki wskaźnik płynności bieżącej i niski wskaźnik płynności szybkiej. Inwestorzy zaniepokojeni krótkoterminowymi zobowiązaniami tej firmy mogą zdecydować się na odrzucenie wskaźnika bieżącej płynności i skupienie się bardziej na wskaźniku płynności szybkiej, mając na uwadze, że jej zapasy, choć cenne, mogą być trudne do wyładowania i zamienienia w gotówkę wystarczająco szybko, aby uregulować nagłą podwyżkę obowiązki.
Uwagi specjalne
Firmę, która oferuje mieszankę różnych rodzajów polis ubezpieczeniowych, najlepiej porównać do konkurentów, którzy oferują podobną mieszankę, w przeciwieństwie do porównania tej firmy z ubezpieczycielami, którzy oferują tylko określoną i mniejszą gamę produktów.
Oceniając potencjalną inwestycję w firmę ubezpieczeniową, inwestor powinien ocenić rodzaje oferowanych planów, a także sposób, w jaki firma zamierza pokryć swoje zobowiązania w sytuacji awaryjnej. Zakres procentów uznawanych za „dobre” zależy od rodzaju polis, które oferuje firma ubezpieczeniowa. Ubezpieczyciele majątkowi mogą mieć wskaźniki płynności szybkiej powyżej 30 proc., podczas gdy ubezpieczyciele odpowiedzialności cywilnej mogą mieć wskaźniki powyżej 20 proc.
Oprócz oceny wskaźnika płynności szybkiej, inwestorzy powinni przyjrzeć się wskaźnikowi płynności bieżącej firmy,. który pokazuje, jak dobrze może ona pokryć zobowiązania zainwestowanymi aktywami, oraz wskaźnik płynności ogólnej,. który pokazuje, w jaki sposób firma może pokryć zobowiązania aktywami ogółem.
Inwestorzy mogą również przeglądać operacyjne przepływy pieniężne (OCF) i przepływy pieniężne netto,. aby określić, w jaki sposób firma może zaspokoić swoje krótkoterminowe potrzeby w zakresie płynności z gotówki.
Przegląd najważniejszych wydarzeń
Wskaźnik płynności szybkiej to łączna kwota aktywów szybkich firmy podzielona przez sumę zobowiązań netto i zobowiązań reasekuracyjnych.
Wskaźnik płynności szybkiej jest ważnym miernikiem zdolności towarzystwa ubezpieczeniowego do regulowania zobowiązań stosunkowo płynnymi aktywami.
Taka kalkulacja jest jednym z najbardziej rygorystycznych sposobów określania zdolności dłużnika do spłaty bieżących zobowiązań dłużnych bez konieczności pozyskiwania kapitału zewnętrznego.
Jeśli ubezpieczyciel ma wysoki wskaźnik płynności szybkiej, ma lepszą pozycję do dokonywania płatności niż ubezpieczyciel z niższym wskaźnikiem.
