Коэффициент быстрой ликвидности

Что такое коэффициент быстрой ликвидности?

Коэффициент быстрой ликвидности представляет собой общую сумму быстрых активов компании, деленную на сумму ее чистых обязательств, а для страховых компаний включает обязательства по перестрахованию. Другими словами, он показывает, сколько легко конвертируемых в деньги активов, таких как денежные средства, краткосрочные инвестиции, акции, корпоративные и государственные облигации, срок погашения которых приближается, страховая компания может использовать в кратчайшие сроки для выполнения своих финансовых обязательств. .

Коэффициент быстрой ликвидности также обычно называют коэффициентом кислотности или коэффициентом быстрой ликвидности.

Как работает коэффициент быстрой ликвидности

Инвесторы имеют в своем распоряжении несколько различных коэффициентов ликвидности для оценки способности компании быстро и дешево конвертировать любые активы, которыми она владеет, в наличные деньги. Коэффициент быстрой ликвидности, который обычно учитывает только ресурсы, которые могут быть преобразованы в наличные деньги без потери стоимости в течение 90 дней, считается одним из наиболее строгих способов определения способности должника погасить текущие долговые обязательства без необходимости увеличения внешний капитал.

Коэффициенты быстрой ликвидности обычно выражаются в процентах. Чем выше процент, тем более ликвидной и способной погасить любую задолженность является компания.

Компания с низким коэффициентом быстрой ликвидности, которая столкнулась с внезапным ростом обязательств, может быть вынуждена продать долгосрочные активы или занять деньги.

Пример коэффициента быстрой ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности является важным показателем способности страховой компании покрыть свои обязательства относительно ликвидными активами.

Предположим, страховая компания покрывает большое количество имущества во Флориде, а затем в регионе обрушивается ураган. Этой страховой компании теперь придется изыскивать больше денег, чем обычно требуется для выплаты страховых возмещений. Если такой страховщик имеет высокий коэффициент быстрой ликвидности, он будет в лучшем положении для осуществления платежей, чем страховщик с более низким коэффициентом.

Коэффициент быстрой ликвидности по сравнению с коэффициентом текущей ликвидности

Как и коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент текущей ликвидности также измеряет краткосрочную стоимость компании. ликвидность или способность генерировать достаточно наличных денег, чтобы погасить все долги, если они должны быть погашены сразу. Однако коэффициент быстрой ликвидности считается более консервативным, чем коэффициент текущей ликвидности, поскольку он учитывает меньшее количество активов.

Коэффициент быстрой ликвидности дополнительно уточняет коэффициент текущей ликвидности, измеряя уровень наиболее ликвидных оборотных активов,. доступных для покрытия текущих обязательств. Он не включает товарно-материальные запасы и другие активы, такие как расходы по предоплате, которые, как правило, воспринимаются как труднее и медленнее превращаться в наличные деньги.

В конечном итоге это означает, что коэффициенты быстрой ликвидности и коэффициенты текущей ликвидности могут существенно различаться. Например, компания , располагающая большими запасами,. может иметь высокий коэффициент текущей ликвидности и низкий коэффициент быстрой ликвидности. Инвесторы, обеспокоенные краткосрочными обязательствами этой компании, могут отказаться от коэффициента текущей ликвидности и больше сосредоточиться на коэффициенте быстрой ликвидности, помня о том, что ее запасы, хотя и ценные, может быть трудно продать и превратить в наличные достаточно быстро, чтобы урегулировать внезапный скачок в цене. обязательства.

Особые соображения

Компанию, предлагающую сочетание различных типов страховых полисов, лучше всего сравнивать с аналогами, предлагающими аналогичное сочетание, а не со страховщиками, которые предлагают только определенный и меньший набор продуктов.

При оценке потенциальных инвестиций в страховую компанию инвестор должен оценить типы планов, которые она предлагает, а также то, как компания намерена покрыть свои обязательства в случае возникновения чрезвычайной ситуации. Диапазон процентных ставок, считающихся «хорошими», зависит от типа полисов, которые предоставляет страховая компания. Страховщики имущества,. вероятно, будут иметь коэффициенты быстрой ликвидности выше 30 процентов, в то время как страховщики ответственности могут иметь коэффициенты выше 20 процентов.

В дополнение к оценке коэффициента быстрой ликвидности инвесторам следует обратить внимание на коэффициент текущей ликвидности компании,. который показывает, насколько хорошо она может покрыть обязательства с помощью вложенных активов, и коэффициент общей ликвидности,. который показывает, насколько компания может покрыть обязательства с помощью общих активов.

Инвесторы также могут просматривать операционные денежные потоки (OCF) и чистые денежные потоки,. чтобы определить, как компания может удовлетворить свои краткосрочные потребности в ликвидности за счет денежных средств.

Особенности

• Коэффициент быстрой ликвидности представляет собой общую сумму быстрых активов компании, деленную на сумму ее чистых обязательств и обязательств по перестрахованию.

• Коэффициент быстрой ликвидности является важным показателем способности страховой компании покрыть свои обязательства относительно ликвидными активами.

• Этот расчет является одним из наиболее точных способов определения способности должника погасить текущие долговые обязательства без необходимости привлечения внешнего капитала.

• Если у страховщика высокий коэффициент быстрой ликвидности, он находится в лучшем положении для осуществления платежей, чем страховщик с более низким коэффициентом.