Snabb likviditetskvot

Vad är det snabba likviditetsförhållandet?

Snabblikviditetskvoten är det totala beloppet av ett företags snabba tillgångar dividerat med summan av dess nettoskulder och inkluderar för försäkringsbolag återförsäkringsskulder. Med andra ord visar det hur mycket tillgångar som lätt kan konverteras till pengar, såsom kontanter, kortfristiga investeringar, aktier och företags- och statsobligationer som närmar sig förfall, ett försäkringsbolag kan utnyttja med kort varsel för att uppfylla sina finansiella åtaganden .

Det snabba likviditetsförhållandet kallas också vanligtvis för syratestförhållandet eller det snabba förhållandet.

Hur Quick Liquidity Ratio fungerar

Investerare har flera olika likviditetskvoter till sitt förfogande för att bedöma ett företags förmåga att snabbt och billigt omvandla alla tillgångar det äger till kontanter. Den snabba likviditetskvoten, som i allmänhet endast tar hänsyn till resurser som kan omvandlas till kontanter utan att förlora värde inom 90 dagar, anses allmänt vara ett av de strängaste sätten att fastställa en gäldenärs förmåga att betala av nuvarande skuldförpliktelser utan att behöva höja externt kapital.

Snabba likviditetsförhållanden uttrycks vanligtvis i procent. Ju högre procentsats, desto mer likvid och kapabel att betala av eventuella pengar är företaget.

Ett företag med en låg snabb likviditetskvot som hamnar i en plötslig ökning av skulderna kan behöva sälja av långsiktiga tillgångar eller låna pengar.

Exempel på Quick Liquidity Ratio

Den snabba likviditetskvoten är ett viktigt mått på ett försäkringsbolags förmåga att täcka sina skulder med relativt likvida tillgångar.

Anta att en försäkringsgivare täcker mycket egendom i Florida och sedan slår en orkan till i regionen. Den försäkringsgivaren kommer nu att behöva hitta mer pengar än den normalt skulle räkna med för att betala fordringar. Om en sådan försäkringsgivare har en hög kvicklikviditetskvot, kommer den att ha bättre förutsättningar att göra betalningar än en försäkringsgivare med lägre kvot.

Quick Liquidity Ratio vs. Nuvarande förhållandet

Liksom den snabba likviditetskvoten mäter den aktuella kvoten också ett företags kortsiktighet likviditet eller förmåga att generera tillräckligt med kontanter för att betala av alla skulder om de skulle förfalla på en gång. Den snabba likviditetskvoten anses vara mer konservativ än den nuvarande kvoten, eftersom den tar färre tillgångar i beaktande.

Den snabba likviditetskvoten förfinar den aktuella kvoten ytterligare genom att mäta nivån på de mest likvida omsättningstillgångar som finns tillgängliga för att täcka kortfristiga skulder. Det inkluderar inte inventarier och andra tillgångar som förutbetalda utgifter som i allmänhet uppfattas som svårare och långsammare att omsätta till kontanter.

Det betyder i slutändan att snabba likviditetsförhållanden och löpande nyckeltal kan skilja sig avsevärt. Till exempel kan ett företag som har massor av lager ha en hög strömkvot och låg snabb likviditetskvot. Investerare som är oroade över detta företags kortfristiga skulder kan välja att avfärda den nuvarande kvoten och fokusera mer på den snabba likviditetskvoten, medvetna om att dess lager, även om det är värdefullt, kan vara svårt att ladda ner och förvandlas till kontanter snabbt nog för att lösas plötsligt vandra i förpliktelser.

Särskilda överväganden

Ett företag som erbjuder en blandning av olika typer av försäkringar jämförs bäst med kollegor som erbjuder en liknande blandning, till skillnad från att jämföra det bolaget med försäkringsbolag som bara erbjuder ett specifikt och mindre utbud av produkter.

När man utvärderar en potentiell investering i ett försäkringsbolag, bör en investerare utvärdera vilka typer av planer som den erbjuder, samt hur företaget avser att täcka sina åtaganden i händelse av en nödsituation. Omfattningen av procentsatser som anses "bra" beror på vilken typ av försäkringar som ett försäkringsbolag tillhandahåller. Fastighetsförsäkringsgivare har sannolikt snabba likviditetskvoter som är större än 30 procent, medan ansvarsförsäkringsgivare kan ha kvoter över 20 procent.

Förutom att utvärdera den snabba likviditetskvoten bör investerare titta på ett företags nuvarande likviditetskvot,. som visar hur väl det kan täcka skulder med investerade tillgångar, och övergripande likviditetskvot,. som visar hur ett företag kan täcka skulder med totala tillgångar.

Investerare kan också granska operativa kassaflöden (OCF) och nettokassaflöden för att avgöra hur företaget kan möta sina kortsiktiga likviditetsbehov från kontanter.

##Höjdpunkter

• Snabblikviditetskvoten är det totala beloppet av ett företags snabba tillgångar dividerat med summan av dess nettoskulder och återförsäkringsskulder.

– Den snabba likviditetskvoten är ett viktigt mått på ett försäkringsbolags förmåga att täcka sina skulder med relativt likvida tillgångar.

– Den här beräkningen är ett av de mest rigorösa sätten att fastställa en gäldenärs förmåga att betala av nuvarande skuldförpliktelser utan att behöva anskaffa externt kapital.

• Om en försäkringsgivare har en hög snabb likviditetskvot, har den bättre förutsättningar att göra betalningar än en försäkringsgivare med lägre kvot.