リスク調整後自己資本比率

##リスク調整後自己資本比率とは何ですか？

リスク調整後自己資本比率は、景気後退の際に金融機関が機能し続ける能力を評価するために使用されます。これは、金融機関の調整後資本の合計をリスク加重資産（RWA）で割って計算されます。

##リスク調整後自己資本比率を理解する

景気後退に耐えるために、資本リソースに重点を置いて、金融機関のバランスシートの回復力を測定します。機関投資家の資本が多ければ多いほど、自己資本比率は高くなります。これは、深刻な景気後退の場合に企業が安定し続ける可能性が高くなることを意味します。

この比率の分母は、所有する各資産が期待どおりに機能する能力によって評価される必要があるため、やや複雑です。たとえば、収入を生み出す工場は、プラスのキャッシュフローを生み出すことが保証されていません。プラスのキャッシュフローは、資本コスト、プラントの修理、メンテナンス、労働交渉、およびその他の多くの要因に依存する可能性があります。

社債などの金融資産の場合、収益性は金利と発行者のデフォルトリスクに依存します。銀行ローンには通常、損失引当金が付いています。

##リスク調整後自己資本比率の計算

調整後資本の合計を決定することは、リスク調整後資本比率を計算するための最初のステップです。調整後資本の合計は、エクイティおよびエクイティに近い商品の合計であり、それらのエクイティの内容によって調整されます。

次に、リスク加重資産（RWA）の価値が測定されます。 RWAの値は、各資産の合計に割り当てられた個々のリスクを掛けたものです。この数値はパーセンテージで表され、資産がその価値を保持する、つまり価値がなくなる可能性を反映しています。

たとえば、現金および国債は、ほぼ100％の確率で支払能力が残ります。住宅ローンは中程度のリスクプロファイルを持っている可能性がありますが、デリバティブはそれらに起因するはるかに高いリスク指数を持っているはずです。

リスク調整後自己資本比率を決定する最後のステップは、調整後資本の合計をRWAで割ることです。この計算により、リスク調整後自己資本比率が算出されます。リスク調整後自己資本比率が高いほど、金融機関は景気後退に耐える能力が高くなります。

##リスク調整後自己資本比率の標準化

リスク調整後自己資本比率の目的は、金融機関の実際のリスクしきい値をより高い精度で評価することです。また、国間の比較など、地理的に異なる場所での比較も可能です。

バーゼル銀行監督委員会は当初、バーゼルIと呼ばれる文書で、銀行に対するこれらの基準と規制を推奨しました。推奨は、銀行がRWAの少なくとも8％をカバーするのに十分な資本を保有する必要があるというものでした。

バーゼルIIは、以前のバージョンで設定された標準化されたルールを拡張し、市場を強化する方法として開示の効果的な使用を促進しようとしました。バーゼルIIIは文書をさらに洗練し、RWAの計算は、どのバージョンの文書がフォローされているかに依存すると述べました。

##ハイライト

-金融機関の調整後資本合計をリスク加重資産（RWA）で割って計算されます。

-リスク調整後自己資本比率は、景気後退の際に金融機関が機能し続ける能力を評価するために使用されます。

-リスク調整後の自己資本比率により、国全体の比較を含め、地理的に異なる場所での比較が可能になります。