Áhættuleiðrétt eiginfjárhlutfall
Hvert er áhættuleiðrétt eiginfjárhlutfall?
Áhættuleiðrétt eiginfjárhlutfall er notað til að meta getu fjármálastofnunar til að starfa áfram ef efnahagshrun verður. Það er reiknað með því að deila heildarleiðréttu fé fjármálastofnunar með áhættuvegnum eignum (RWA).
Skilningur á áhættuleiðréttu eiginfjárhlutfalli
Áhættuleiðrétt eiginfjárhlutfall mælir viðnám efnahagsreiknings fjármálastofnunar , með áherslu á fjármagn, til að þola tiltekna efnahagsáhættu eða samdrátt. Því meira sem eigið fé stofnunarinnar er, því hærra eiginfjárhlutfall hennar, sem ætti að þýða meiri líkur á að einingin haldist stöðug ef til mikillar efnahagssamdráttar kemur.
Samnefnarinn í þessu hlutfalli er nokkuð flókinn, þar sem hver eign í eigu verður að vera metin eftir getu sinni til að standa sig eins og búist er við. Til dæmis er verksmiðja sem skilar tekjum ekki tryggð til að mynda jákvætt sjóðstreymi. Jákvætt sjóðstreymi gæti verið háð fjármagnskostnaði, viðgerðum verksmiðju, viðhaldi, vinnuviðræðum og mörgum öðrum þáttum.
Fyrir fjáreign, eins og fyrirtækjaskuldabréf, er arðsemi háð vöxtum og vanskilaáhættu útgefanda. Bankalán koma venjulega með tapsheimild.
Útreikningur á áhættuleiðréttu eiginfjárhlutfalli
Ákvörðun heildarfjármagns er fyrsta skrefið í að reikna út áhættuleiðrétt eiginfjárhlutfall. Leiðrétt heildarfjármagn er summan af eigin fé og næstum eiginfjárgerningum leiðrétt eftir eiginfjárinnihaldi þeirra.
Næst er virði áhættuvegna eigna (RWA) mælt. Verðmæti RWA er summan af hverri eign margfaldað með úthlutaðri einstaklingsáhættu. Þessi tala er gefin upp sem prósenta og endurspeglar líkurnar á því að eignin haldi verðgildi sínu, þ.e. verði ekki verðlaus.
Sem dæmi má nefna að reiðufé og ríkisskuldabréf hafa næstum 100% möguleika á að haldast greiðslugeta. Veðlán myndu líklega hafa millistig áhættusnið, en afleiður ættu að hafa mun hærri áhættuhlutfall sem rekja má til þeirra.
Lokaskrefið við ákvörðun áhættuleiðrétts eiginfjárhlutfalls er að deila heildarleiðréttu fjármagni með RWA. Þessi útreikningur mun leiða til áhættuleiðrétts eiginfjárhlutfalls. Því hærra sem áhættuleiðrétt eiginfjárhlutfall er, því betri er geta fjármálastofnunarinnar til að standast efnahagssamdrátt.
Stöðlun áhættuleiðréttra eiginfjárhlutfalla
Tilgangur áhættuleiðrétts eiginfjárhlutfalls er að meta raunverulegt áhættuviðmið stofnunar með meiri nákvæmni. Það gerir einnig kleift að bera saman mismunandi landfræðilega staði, þar á meðal samanburð milli landa.
Basel nefndin um bankaeftirlit mælti upphaflega með þessum stöðlum og reglugerðum fyrir banka í skjali sem kallast Basel I. Tilmælin voru að bankar ættu að bera nægilegt fjármagn til að standa undir að minnsta kosti 8% af RWA.
Basel II leitaðist við að útvíkka staðlaðar reglur sem settar voru fram í fyrri útgáfunni og stuðla að skilvirkri notkun upplýsingagjafar sem leið til að styrkja markaði. Basel III betrumbætti skjalið enn frekar, þar sem fram kom að útreikningur á RWA færi eftir því hvaða útgáfu skjalsins væri fylgt eftir.
##Hápunktar
Það er reiknað með því að deila heildarleiðréttu fé fjármálastofnunar með áhættuvegnum eignum hennar (RWA).
Áhættuleiðrétt eiginfjárhlutfall er notað til að meta getu fjármálastofnunar til að starfa áfram ef efnahagssamdráttur verður.
Áhættuleiðrétt eiginfjárhlutfall gerir samanburð á mismunandi landfræðilegum stöðum, þar með talið samanburð milli landa.
