Коэффициент капитала с поправкой на риск

Что такое коэффициент капитала с поправкой на риск?

Коэффициент достаточности капитала с поправкой на риск используется для оценки способности финансового учреждения продолжать функционировать в случае экономического спада. Он рассчитывается путем деления общего скорректированного капитала финансового учреждения на его активы, взвешенные с учетом риска (RWA).

Понимание коэффициента капитала с поправкой на риск

Коэффициент достаточности капитала с поправкой на риск измеряет устойчивость баланса финансового учреждения с упором на капитальные ресурсы, чтобы выдержать данный экономический риск или рецессию. Чем больше капитал учреждения, тем выше его коэффициент достаточности капитала, что должно означать более высокую вероятность того, что предприятие останется стабильным в случае серьезного экономического спада.

Знаменатель в этом коэффициенте несколько сложен, поскольку каждый принадлежащий актив должен оцениваться по его способности работать так, как ожидалось. Например, приносящая доход фабрика не гарантирует положительного денежного потока. Положительный денежный поток может зависеть от капитальных затрат, ремонта завода, технического обслуживания, трудовых переговоров и многих других факторов.

Для финансового актива, такого как корпоративная облигация, доходность зависит от процентных ставок и рисков дефолта эмитента. Банковские кредиты обычно предоставляются с резервом под убытки.

Расчет коэффициента капитала с поправкой на риск

Определение общего скорректированного капитала является первым шагом в определении коэффициента капитала с поправкой на риск. Общий скорректированный капитал представляет собой сумму собственных и близких к собственному капиталу инструментов, скорректированную с учетом их содержания в собственном капитале.

Далее измеряется стоимость активов, взвешенных с учетом риска (RWA). Значение RWA представляет собой сумму каждого актива, умноженную на присвоенный ему индивидуальный риск. Это число выражается в процентах и отражает вероятность того, что актив сохранит свою ценность, т. е. не обесценится.

Например, денежные средства и казначейские облигации имеют почти 100-процентную вероятность остаться платежеспособными. Ипотечные кредиты, вероятно, будут иметь промежуточный профиль риска, в то время как деривативы должны иметь гораздо более высокий коэффициент риска, приписываемый им.

Последним шагом в определении коэффициента капитала с поправкой на риск является деление общего скорректированного капитала на RWA. В результате этого расчета будет получен коэффициент капитала с поправкой на риск. Чем выше коэффициент капитала с поправкой на риск, тем выше способность финансового учреждения противостоять экономическому спаду.

Стандартизация коэффициентов капитала с поправкой на риск

Целью коэффициента капитала с поправкой на риск является оценка фактического порога риска учреждения с более высокой степенью точности. Он также позволяет проводить сравнения в разных географических точках, включая сравнения между странами.

комитет по банковскому надзору первоначально рекомендовал эти стандарты и правила для банков в документе под названием Базель I. Рекомендация заключалась в том, что банки должны иметь достаточно капитала, чтобы покрыть не менее 8% их RWA.

Базель II стремился расширить стандартизированные правила, изложенные в более ранней версии, и способствовать эффективному использованию раскрытия информации как способу укрепления рынков. Базель III дополнительно усовершенствовал документ, заявив, что расчет RWA будет зависеть от того, какая версия документа используется.

Особенности

• Он рассчитывается путем деления общего скорректированного капитала финансового учреждения на его активы, взвешенные с учетом риска (RWA).

• Коэффициент достаточности капитала с поправкой на риск используется для оценки способности финансового учреждения продолжать функционировать в случае экономического спада.

• Коэффициент достаточности капитала с поправкой на риск позволяет проводить сравнения в разных географических точках, включая сравнения между странами.