Ratio de capital ajustado al riesgo
驴Qu茅 es el 铆ndice de capital ajustado al riesgo?
El coeficiente de capital ajustado al riesgo se utiliza para medir la capacidad de una instituci贸n financiera para seguir funcionando en caso de una recesi贸n econ贸mica. Se calcula dividiendo el capital total ajustado de una instituci贸n financiera por sus activos ponderados por riesgo (RWA).
Entendiendo el Ratio de Capital Ajustado al Riesgo
balance de una instituci贸n financiera , con 茅nfasis en los recursos de capital, para soportar un riesgo econ贸mico o una recesi贸n determinados. Cuanto mayor sea el capital de la instituci贸n, mayor ser谩 su 铆ndice de capital, lo que deber铆a traducirse en una mayor probabilidad de que la entidad se mantenga estable en caso de una recesi贸n econ贸mica severa.
El denominador de esta relaci贸n es algo complicado, ya que cada activo que se posee debe calificarse seg煤n su capacidad para desempe帽arse como se espera. Por ejemplo, no se garantiza que una f谩brica generadora de ingresos genere un flujo de efectivo positivo. El flujo de efectivo positivo podr铆a depender de los costos de capital, la reparaci贸n de la planta, el mantenimiento, las negociaciones laborales y muchos otros factores.
Para un activo financiero, como un bono corporativo, la rentabilidad depende de las tasas de inter茅s y los riesgos de incumplimiento del emisor. Los pr茅stamos bancarios generalmente vienen con una asignaci贸n por p茅rdida.
Calculando el Ratio de Capital Ajustado al Riesgo
Determinar el capital ajustado total es el primer paso para calcular el 铆ndice de capital ajustado por riesgo. El capital total ajustado es la suma de los instrumentos de capital y cuasicapital ajustados por su contenido de capital.
A continuaci贸n, se mide el valor de los activos ponderados por riesgo (RWA). El valor de RWA es la suma de cada activo multiplicada por su riesgo individual asignado. Este n煤mero se expresa como un porcentaje y refleja las probabilidades de que el activo retenga su valor, es decir, que no pierda su valor.
Por ejemplo, el efectivo y los bonos del Tesoro tienen casi un 100 % de posibilidades de mantenerse solventes. Las hipotecas probablemente tendr铆an un perfil de riesgo intermedio, mientras que los derivados deber铆an tener un cociente de riesgo mucho m谩s alto atribuido a ellos.
El 煤ltimo paso para determinar el 铆ndice de capital ajustado por riesgo es dividir el capital total ajustado por los RWA. Este c谩lculo dar谩 como resultado el 铆ndice de capital ajustado por riesgo. Cuanto mayor sea el 铆ndice de capital ajustado al riesgo, mejor ser谩 la capacidad de la instituci贸n financiera para resistir una recesi贸n econ贸mica.
Estandarizaci贸n de Ratios de Capital Ajustados por Riesgo
El prop贸sito de un 铆ndice de capital ajustado por riesgo es evaluar el umbral de riesgo real de una instituci贸n con un mayor grado de precisi贸n. Tambi茅n permite comparaciones entre diferentes ubicaciones geogr谩ficas, incluidas comparaciones entre pa铆ses.
El Comit茅 de Supervisi贸n Bancaria de Basilea recomend贸 inicialmente estos est谩ndares y regulaciones para los bancos en un documento llamado Basilea I. La recomendaci贸n era que los bancos deber铆an tener suficiente capital para cubrir al menos el 8% de sus RWA.
Basilea II busc贸 expandir las reglas estandarizadas establecidas en la versi贸n anterior y promover el uso efectivo de la divulgaci贸n como una forma de fortalecer los mercados. Basilea III perfeccion贸 a煤n m谩s el documento, indicando que el c谩lculo de RWA depender铆a de la versi贸n del documento que se estuviera siguiendo.
Reflejos
Se calcula dividiendo el capital total ajustado de una entidad financiera entre sus activos ponderados por riesgo (RWA).
El coeficiente de capital ajustado al riesgo se utiliza para medir la capacidad de una instituci贸n financiera para seguir funcionando en caso de una recesi贸n econ贸mica.
El 铆ndice de capital ajustado al riesgo permite realizar comparaciones entre diferentes ubicaciones geogr谩ficas, incluidas comparaciones entre pa铆ses.
