Riskjusterad kapitalkvot

Vad är den riskjusterade kapitalkvoten?

Den riskjusterade kapitalrelationen används för att mäta ett finansinstituts förmåga att fortsätta fungera vid en konjunkturnedgång. Den beräknas genom att dividera ett finansinstituts totala justerade kapital med dess riskvägda tillgångar (RWA).

Förstå den riskjusterade kapitalkvoten

Den riskjusterade kapitalrelationen mäter motståndskraften hos ett finansinstituts balansräkning,. med tonvikt på kapitalresurser, för att uthärda en given ekonomisk risk eller lågkonjunktur. Ju större institutets kapital, desto högre kapitalkvot, vilket borde översättas till en högre sannolikhet för att enheten kommer att förbli stabil i händelse av en allvarlig ekonomisk nedgång.

Nämnaren i detta förhållande är något komplicerad, eftersom varje ägd tillgång måste bedömas efter dess förmåga att prestera som förväntat. Till exempel är en inkomstproducerande fabrik inte säker på att generera positivt kassaflöde. Positivt kassaflöde kan bero på kapitalkostnader, reparation av anläggningar, underhåll, arbetsförhandlingar och många andra faktorer.

För en finansiell tillgång, till exempel en företagsobligation, beror lönsamheten på räntesatser och emittentens fallissemangsrisk. Banklån kommer vanligtvis med en förlustersättning.

Beräkna den riskjusterade kapitalkvoten

Att fastställa det totala justerade kapitalet är det första steget i att räkna ut den riskjusterade kapitalrelationen. Totalt justerat kapital är summan av eget kapital och nära-equity-instrument justerat efter deras eget kapitalinnehåll.

Därefter mäts värdet av riskvägda tillgångar (RWA). Värdet av RWA är summan av varje tillgång multiplicerat med dess tilldelade individuella risk. Denna siffra anges i procent och reflekterar oddsen att tillgången kommer att behålla sitt värde, dvs inte blir värdelös.

Till exempel har kontanter och statsobligationer nästan 100 % chans att förbli solvent. Bolån skulle sannolikt ha en mellanliggande riskprofil, medan derivat bör ha en mycket högre riskkvot tillskriven dem.

Det sista steget för att fastställa den riskjusterade kapitalrelationen är att dividera det totala justerade kapitalet med RWA. Denna beräkning kommer att resultera i den riskjusterade kapitalrelationen. Ju högre riskjusterad kapitalrelation, desto bättre förmåga har finansinstitutet att stå emot en konjunkturnedgång.

Standardisering av riskjusterade kapitalkvoter

Syftet med en riskjusterad kapitalrelation är att utvärdera ett instituts faktiska risktröskel med en högre grad av precision. Det möjliggör också jämförelser mellan olika geografiska platser, inklusive jämförelser mellan länder.

Baselkommittén för banktillsyn rekommenderade till en början dessa standarder och föreskrifter för banker i ett dokument som heter Basel I. Rekommendationen var att bankerna skulle ha tillräckligt med kapital för att täcka minst 8 % av sina riskvägda tillgångar.

Basel II försökte utöka de standardiserade reglerna i den tidigare versionen och främja en effektiv användning av information som ett sätt att stärka marknaderna. Basel III förfinade dokumentet ytterligare och angav att beräkningen av RWA skulle bero på vilken version av dokumentet som följdes.

##Höjdpunkter

• Den beräknas genom att dividera ett finansinstituts totala justerade kapital med dess riskvägda tillgångar (RWA).

• Den riskjusterade kapitalrelationen används för att mäta ett finansinstituts förmåga att fortsätta fungera vid en konjunkturnedgång.

• Den riskjusterade kapitalrelationen möjliggör jämförelser mellan olika geografiska platser, inklusive jämförelser mellan länder.