Risikojusteret kapitalforhold
Hvad er den risikojusterede kapitalprocent?
Den risikojusterede kapitalprocent bruges til at måle et finansielt instituts evne til fortsat at fungere i tilfælde af en økonomisk afmatning. Den beregnes ved at dividere et finansielt instituts samlede justerede kapital med dets risikovægtede aktiver (RWA).
Forståelse af det risikojusterede kapitalforhold
Det risikojusterede kapitalforhold måler modstandsdygtigheden af en finansiel institutions balance,. med vægt på kapitalressourcer, til at udholde en given økonomisk risiko eller recession. Jo større instituttets kapital er, desto højere er dets kapitalforhold, hvilket skulle oversætte til en højere sandsynlighed for, at enheden forbliver stabil i tilfælde af en alvorlig økonomisk afmatning.
Nævneren i dette forhold er noget kompliceret, da hvert aktiv, der ejes, skal vurderes efter dets evne til at yde som forventet. For eksempel er en indkomstproducerende fabrik ikke sikret at generere positive pengestrømme. Positivt cash flow kan afhænge af kapitalomkostninger, anlægsreparation, vedligeholdelse, arbejdsforhandlinger og mange andre faktorer.
For et finansielt aktiv, såsom en virksomhedsobligation, afhænger rentabiliteten af rentesatser og udstederens misligholdelsesrisici. Banklån kommer typisk med et tabsgodtgørelse.
Beregning af det risikojusterede kapitalforhold
Fastlæggelse af den samlede justerede kapital er det første skridt i at finde ud af den risikojusterede kapitalprocent. Samlet justeret kapital er summen af egenkapital og næsten-egenkapitalinstrumenter justeret efter deres egenkapitalindhold.
Dernæst måles værdien af risikovægtede aktiver (RWA). Værdien af RWA er summen af hvert aktiv ganget med dets tildelte individuelle risiko. Dette tal er angivet som en procentdel og afspejler oddsene for, at aktivet bevarer sin værdi, dvs. ikke bliver værdiløst.
For eksempel har kontanter og statsobligationer næsten 100 % chance for at forblive solvent. Realkreditlån vil sandsynligvis have en mellemliggende risikoprofil, mens derivater bør have en meget højere risikokvotient.
Det sidste trin i bestemmelsen af den risikojusterede kapitalprocent er at dividere den samlede justerede kapital med RWA. Denne beregning vil resultere i den risikojusterede kapitalprocent. Jo højere den risikojusterede kapitalprocent er, jo bedre er den finansielle institutions evne til at modstå en økonomisk afmatning.
Standardisering af risikojusterede kapitalforhold
Formålet med en risikojusteret kapitalprocent er at vurdere et instituts faktiske risikotærskel med en højere grad af præcision. Det giver også mulighed for sammenligninger på tværs af forskellige geografiske placeringer, herunder sammenligninger på tværs af lande.
Baselkomitéen for banktilsyn anbefalede oprindeligt disse standarder og regler for banker i et dokument kaldet Basel I. Anbefalingen var, at bankerne skulle have tilstrækkelig kapital til at dække mindst 8 % af deres RWA.
Basel II søgte at udvide de standardiserede regler i den tidligere version og at fremme effektiv brug af offentliggørelse som en måde at styrke markederne på. Basel III forfinede dokumentet yderligere, idet det anførte, at beregningen af RWA ville afhænge af, hvilken version af dokumentet, der blev fulgt.
##Højdepunkter
Den beregnes ved at dividere et finansielt instituts samlede justerede kapital med dets risikovægtede aktiver (RWA).
Den risikojusterede kapitalprocent bruges til at måle et finansielt instituts evne til fortsat at fungere i tilfælde af en økonomisk afmatning.
Den risikojusterede kapitalprocent tillader sammenligninger på tværs af forskellige geografiske placeringer, herunder sammenligninger på tværs af lande.
