Coefficiente di capitale rettificato per il rischio
Qual è il coefficiente patrimoniale corretto per il rischio?
Il coefficiente patrimoniale corretto per il rischio viene utilizzato per valutare la capacità di un istituto finanziario di continuare a funzionare in caso di recessione economica. Viene calcolato dividendo il capitale rettificato totale di un istituto finanziario per le sue attività ponderate per il rischio (RWA).
Comprendere il coefficiente patrimoniale corretto per il rischio
Il coefficiente patrimoniale corretto per il rischio misura la resilienza del bilancio di un istituto finanziario , con un'enfasi sulle risorse di capitale, a sopportare un determinato rischio economico o recessione. Maggiore è il capitale dell'ente, maggiore è il suo coefficiente patrimoniale, che dovrebbe tradursi in una maggiore probabilità che l'entità rimanga stabile in caso di grave recessione economica.
Il denominatore in questo rapporto è alquanto complicato, poiché ogni asset posseduto deve essere valutato in base alla sua capacità di funzionare come previsto. Ad esempio, una fabbrica che produce reddito non ha la certezza di generare flussi di cassa positivi. Il flusso di cassa positivo potrebbe dipendere dai costi di capitale, dalla riparazione degli impianti, dalla manutenzione, dalle trattative di manodopera e da molti altri fattori.
Per un'attività finanziaria, come un'obbligazione societaria, la redditività dipende dai tassi di interesse e dai rischi di insolvenza dell'emittente. I prestiti bancari in genere sono dotati di un'indennità di perdita.
Calcolo del coefficiente patrimoniale corretto per il rischio
La determinazione del capitale rettificato totale è il primo passo per determinare il coefficiente patrimoniale corretto per il rischio. Il capitale totale rettificato è la somma degli strumenti di capitale e quasi azionari rettificati in base al loro contenuto di capitale.
Successivamente, viene misurato il valore delle attività ponderate per il rischio (RWA). Il valore degli RWA è la somma di ciascuna attività moltiplicata per il rischio individuale assegnato. Questo numero è espresso in percentuale e riflette le probabilità che l'attività mantenga il suo valore, cioè non diventi priva di valore.
Ad esempio, contanti e buoni del Tesoro hanno quasi il 100% di possibilità di rimanere solvibili. I mutui avrebbero probabilmente un profilo di rischio intermedio, mentre i derivati dovrebbero avere un quoziente di rischio molto più alto attribuito loro.
L'ultimo passaggio nella determinazione del coefficiente patrimoniale corretto per il rischio consiste nel dividere il capitale rettificato totale per le RWA. Questo calcolo risulterà nel coefficiente patrimoniale corretto per il rischio. Maggiore è il coefficiente patrimoniale corretto per il rischio, migliore è la capacità dell'istituto finanziario di resistere a una recessione economica.
Standardizzazione dei coefficienti patrimoniali corretti per il rischio
Lo scopo di un coefficiente patrimoniale corretto per il rischio è valutare l'effettiva soglia di rischio di un ente con un grado di precisione più elevato. Consente inoltre confronti tra diverse località geografiche, compresi i confronti tra paesi.
Il Comitato di Basilea per la vigilanza bancaria ha inizialmente raccomandato questi standard e regolamenti per le banche in un documento chiamato Basilea I. La raccomandazione era che le banche detenessero un capitale sufficiente per coprire almeno l'8% dei loro RWA.
Basilea II ha cercato di ampliare le regole standardizzate stabilite nella versione precedente e di promuovere l'uso efficace dell'informativa come mezzo per rafforzare i mercati. Basilea III ha ulteriormente perfezionato il documento, affermando che il calcolo degli RWA dipenderebbe dalla versione del documento seguita.
Mette in risalto
Viene calcolato dividendo il capitale rettificato totale di un istituto finanziario per le sue attività ponderate per il rischio (RWA).
Il coefficiente patrimoniale corretto per il rischio viene utilizzato per valutare la capacità di un istituto finanziario di continuare a funzionare in caso di recessione economica.
Il coefficiente patrimoniale corretto per il rischio consente confronti tra diverse località geografiche, compresi i confronti tra paesi.
