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Ratio de capital ajusté au risque

Ratio de capital ajusté au risque

Qu'est-ce que le ratio de capital ajusté au risque ?

Le ratio de capital ajusté au risque est utilisé pour évaluer la capacité d'une institution financière à continuer de fonctionner en cas de ralentissement économique. Il est calculé en divisant le capital ajusté total d'une institution financière par ses actifs pondérés en fonction des risques (RWA).

Comprendre le ratio de capital ajusté au risque

bilan d'une institution financière , en mettant l'accent sur les ressources en capital, pour supporter un risque économique donné ou une récession. Plus les fonds propres de l'institution sont élevés, plus son ratio de fonds propres est élevé, ce qui devrait se traduire par une probabilité plus élevée que l'entité reste stable en cas de grave ralentissement économique.

Le d√©nominateur de ce ratio est quelque peu compliqu√©, car chaque actif d√©tenu doit √™tre not√© en fonction de sa capacit√© √† fonctionner comme pr√©vu. Par exemple, une usine productrice de revenus n'est pas assur√©e de g√©n√©rer des flux de tr√©sorerie positifs. Un flux de tr√©sorerie positif pourrait d√©pendre des co√Ľts en capital, de la r√©paration de l'usine, de l'entretien, des n√©gociations collectives et de nombreux autres facteurs.

Pour un actif financier, comme une obligation d'entreprise, la rentabilité dépend des taux d'intérêt et des risques de défaut de l'émetteur. Les prêts bancaires sont généralement assortis d'une provision pour pertes.

Calcul du ratio de capital ajusté au risque

La détermination du capital ajusté total est la première étape pour déterminer le ratio de capital ajusté en fonction du risque. Le capital ajusté total est la somme des instruments de capitaux propres et quasi-fonds propres ajustés de leur contenu en capitaux propres.

Ensuite, la valeur des actifs pondérés en fonction des risques (RWA) est mesurée. La valeur des RWA est la somme de chaque actif multipliée par son risque individuel assigné. Ce nombre est exprimé en pourcentage et reflète les chances que l'actif conserve sa valeur, c'est-à-dire qu'il ne devienne pas sans valeur.

Par exemple, les liquidités et les bons du Trésor ont presque 100 % de chances de rester solvables. Les prêts hypothécaires auraient probablement un profil de risque intermédiaire, tandis que les dérivés devraient se voir attribuer un quotient de risque beaucoup plus élevé.

La dernière étape dans la détermination du ratio de capital ajusté au risque consiste à diviser le capital ajusté total par les RWA. Ce calcul aboutira au ratio de fonds propres ajusté au risque. Plus le ratio de capital ajusté au risque est élevé, meilleure est la capacité de l'institution financière à résister à un ralentissement économique.

Normalisation des ratios de fonds propres ajustés au risque

L'objectif d'un ratio de capital ajusté en fonction du risque est d'évaluer le seuil de risque réel d'une institution avec un degré de précision plus élevé. Il permet également des comparaisons entre différents emplacements géographiques, y compris des comparaisons entre pays.

Le Comit√© de B√Ęle sur le contr√īle bancaire a initialement recommand√© ces normes et r√©glementations pour les banques dans un document appel√© B√Ęle I. La recommandation √©tait que les banques doivent disposer de suffisamment de capital pour couvrir au moins 8 % de leurs RWA.

B√Ęle II visait √† √©tendre les r√®gles normalis√©es √©nonc√©es dans la version pr√©c√©dente et √† promouvoir l'utilisation efficace de la divulgation comme moyen de renforcer les march√©s. B√Ęle III a encore affin√© le document, indiquant que le calcul des RWA d√©pendrait de la version du document suivie.

Points forts

  • Il est calcul√© en divisant le capital ajust√© total d'une institution financi√®re par ses actifs pond√©r√©s en fonction des risques (RWA).

  • Le ratio de capital ajust√© au risque est utilis√© pour √©valuer la capacit√© d'une institution financi√®re √† continuer de fonctionner en cas de ralentissement √©conomique.

  • Le ratio de capital ajust√© au risque permet des comparaisons entre diff√©rentes zones g√©ographiques, y compris des comparaisons entre pays.