Ratio de capital ajusté au risque
Qu'est-ce que le ratio de capital ajusté au risque ?
Le ratio de capital ajusté au risque est utilisé pour évaluer la capacité d'une institution financière à continuer de fonctionner en cas de ralentissement économique. Il est calculé en divisant le capital ajusté total d'une institution financière par ses actifs pondérés en fonction des risques (RWA).
Comprendre le ratio de capital ajusté au risque
bilan d'une institution financière , en mettant l'accent sur les ressources en capital, pour supporter un risque économique donné ou une récession. Plus les fonds propres de l'institution sont élevés, plus son ratio de fonds propres est élevé, ce qui devrait se traduire par une probabilité plus élevée que l'entité reste stable en cas de grave ralentissement économique.
Le dénominateur de ce ratio est quelque peu compliqué, car chaque actif détenu doit être noté en fonction de sa capacité à fonctionner comme prévu. Par exemple, une usine productrice de revenus n'est pas assurée de générer des flux de trésorerie positifs. Un flux de trésorerie positif pourrait dépendre des coûts en capital, de la réparation de l'usine, de l'entretien, des négociations collectives et de nombreux autres facteurs.
Pour un actif financier, comme une obligation d'entreprise, la rentabilité dépend des taux d'intérêt et des risques de défaut de l'émetteur. Les prêts bancaires sont généralement assortis d'une provision pour pertes.
Calcul du ratio de capital ajusté au risque
La détermination du capital ajusté total est la première étape pour déterminer le ratio de capital ajusté en fonction du risque. Le capital ajusté total est la somme des instruments de capitaux propres et quasi-fonds propres ajustés de leur contenu en capitaux propres.
Ensuite, la valeur des actifs pondérés en fonction des risques (RWA) est mesurée. La valeur des RWA est la somme de chaque actif multipliée par son risque individuel assigné. Ce nombre est exprimé en pourcentage et reflète les chances que l'actif conserve sa valeur, c'est-à-dire qu'il ne devienne pas sans valeur.
Par exemple, les liquidités et les bons du Trésor ont presque 100 % de chances de rester solvables. Les prêts hypothécaires auraient probablement un profil de risque intermédiaire, tandis que les dérivés devraient se voir attribuer un quotient de risque beaucoup plus élevé.
La dernière étape dans la détermination du ratio de capital ajusté au risque consiste à diviser le capital ajusté total par les RWA. Ce calcul aboutira au ratio de fonds propres ajusté au risque. Plus le ratio de capital ajusté au risque est élevé, meilleure est la capacité de l'institution financière à résister à un ralentissement économique.
Normalisation des ratios de fonds propres ajustés au risque
L'objectif d'un ratio de capital ajusté en fonction du risque est d'évaluer le seuil de risque réel d'une institution avec un degré de précision plus élevé. Il permet également des comparaisons entre différents emplacements géographiques, y compris des comparaisons entre pays.
Le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire a initialement recommandé ces normes et réglementations pour les banques dans un document appelé Bâle I. La recommandation était que les banques doivent disposer de suffisamment de capital pour couvrir au moins 8 % de leurs RWA.
Bâle II visait à étendre les règles normalisées énoncées dans la version précédente et à promouvoir l'utilisation efficace de la divulgation comme moyen de renforcer les marchés. Bâle III a encore affiné le document, indiquant que le calcul des RWA dépendrait de la version du document suivie.
Points forts
Il est calculé en divisant le capital ajusté total d'une institution financière par ses actifs pondérés en fonction des risques (RWA).
Le ratio de capital ajusté au risque est utilisé pour évaluer la capacité d'une institution financière à continuer de fonctionner en cas de ralentissement économique.
Le ratio de capital ajusté au risque permet des comparaisons entre différentes zones géographiques, y compris des comparaisons entre pays.
