Investor's wiki

Risikojustert kapitalforhold

Risikojustert kapitalforhold

Hva er den risikojusterte kapitalforholdet?

Risikojustert kapitaldekning brukes til å måle en finansinstitusjons evne til å fortsette å fungere i tilfelle en økonomisk nedgang. Den beregnes ved å dele en finansinstitusjons totale justerte kapital med dens risikovektede eiendeler (RWA).

Forstå risikojustert kapitalforhold

Den risikojusterte kapitalandelen måler motstandskraften til en finansinstitusjons balanse,. med vekt på kapitalressurser, for å tåle en gitt økonomisk risiko eller resesjon. Jo større kapitalen til institusjonen er, desto høyere er kapitaldekningen, noe som burde gi høyere sannsynlighet for at foretaket forblir stabilt i tilfelle en alvorlig økonomisk nedgang.

Nevneren i dette forholdet er noe komplisert, da hver eiendel som eies må vurderes etter evnen til å yte som forventet. For eksempel er en inntektsgivende fabrikk ikke sikret å generere positiv kontantstrøm. Positiv kontantstrøm kan avhenge av kapitalkostnader, reparasjon av anlegg, vedlikehold, arbeidsforhandlinger og mange andre faktorer.

For en finansiell eiendel, for eksempel en selskapsobligasjon, avhenger lønnsomheten av rentene og misligholdsrisikoen til utstederen. Banklån kommer vanligvis med tapsfradrag.

Beregning av risikojustert kapitalforhold

Å bestemme total justert kapital er det første trinnet i å finne ut den risikojusterte kapitalandelen. Total justert kapital er summen av egenkapital- og nesten-egenkapitalinstrumenter justert etter deres egenkapitalinnhold.

Deretter måles verdien av risikovektede eiendeler (RWA). Verdien av RWA er summen av hver eiendel multiplisert med dens tildelte individuelle risiko. Dette tallet er oppgitt i prosent og reflekterer oddsen for at eiendelen vil beholde sin verdi, dvs. ikke bli verdiløs.

For eksempel har kontanter og statsobligasjoner nesten 100 % sjanse for å forbli solvent. Boliglån vil sannsynligvis ha en mellomliggende risikoprofil, mens derivater bør ha en mye høyere risikokvotient.

Det siste trinnet i å bestemme risikojustert kapitaldekning er å dele den totale justerte kapitalen med RWA. Denne beregningen vil resultere i risikojustert kapitaldekning. Jo høyere risikojustert kapitaldekning, desto bedre evne har finansinstitusjonen til å motstå en økonomisk nedgang.

Standardisering av risikojusterte kapitalforhold

Formålet med en risikojustert kapitaldekning er å vurdere en institusjons faktiske risikoterskel med høyere grad av presisjon. Det tillater også sammenligninger på tvers av forskjellige geografiske steder, inkludert sammenligninger på tvers av land.

Baselkomiteen for banktilsyn anbefalte i utgangspunktet disse standardene og forskriftene for banker i et dokument kalt Basel I. Anbefalingen var at bankene skulle ha nok kapital til å dekke minst 8 % av deres RWA.

Basel II forsøkte å utvide de standardiserte reglene i den tidligere versjonen og å fremme effektiv bruk av offentliggjøring som en måte å styrke markedene på. Basel III foredlet dokumentet ytterligere, og sa at beregningen av RWA ville avhenge av hvilken versjon av dokumentet som ble fulgt.

##Høydepunkter

  • Den beregnes ved å dele en finansinstitusjons totale justerte kapital med dens risikovektede eiendeler (RWA).

– Risikojustert kapitaldekning brukes til å måle en finansinstitusjons evne til å fortsette å fungere ved en økonomisk nedgang.

– Den risikojusterte kapitalandelen tillater sammenligninger på tvers av ulike geografiske lokasjoner, inkludert sammenligninger på tvers av land.