Riskipainotettu pääomasuhde
Mikä on riskisopeutettu pääomasuhde?
Riskisopeutetulla vakavaraisuussuhteella mitataan rahoituslaitoksen kykyä jatkaa toimintaansa talouden taantuman sattuessa. Se lasketaan jakamalla rahoituslaitoksen koko oikaistu pääoma sen riskipainotetuilla varoilla (RWA).
Riskisopeutetun pääomasuhteen ymmärtäminen
Riskisopeutettu vakavaraisuussuhde mittaa rahoituslaitoksen taseen kestävyyttä tietyn taloudellisen riskin tai taantuman kestävyyttä painottaen pääomaresursseja . Mitä suurempi laitoksen pääoma on, sitä korkeampi on sen vakavaraisuussuhde, minkä pitäisi tarkoittaa sitä todennäköisemmin, että yhteisö pysyy vakaana vakavan talouden laskusuhdanteen sattuessa.
Tämän suhteen nimittäjä on melko monimutkainen, koska jokainen omistettu omaisuus on arvioitava sen kyvyn perusteella, miten se toimii odotetulla tavalla. Esimerkiksi tuloa tuottavan tehtaan ei voida taata tuottavan positiivista kassavirtaa. Positiivinen kassavirta voi riippua pääomakustannuksista, laitoksen korjauksista, huollosta, työneuvotteluista ja monista muista tekijöistä.
Rahoitusomaisuuden, kuten yrityslainan, kannattavuus riippuu koroista ja liikkeeseenlaskijan maksukyvyttömyysriskistä. Pankkilainoissa on yleensä tappiovaraus.
Riskisopeutetun pääomasuhteen laskeminen
Oikaistun kokonaispääoman määrittäminen on ensimmäinen askel riskisopeutetun pääomasuhteen selvittämisessä. Oikaistu kokonaispääoma on oman pääoman ja oman pääoman ehtoisten instrumenttien summa oikaistuna niiden oman pääoman sisällöllä.
Seuraavaksi mitataan riskipainotettujen varojen (RWA) arvo. RWA:n arvo on kunkin omaisuuserän summa kerrottuna sille osoitetulla yksittäisellä riskillä. Tämä luku ilmaistaan prosentteina ja kuvastaa todennäköisyyttä, että omaisuus säilyttää arvonsa eli ei muutu arvottomaksi.
Esimerkiksi käteisellä ja valtion joukkovelkakirjalainoilla on lähes 100 % mahdollisuus jäädä maksukykyiseksi. Asuntolainoilla olisi todennäköisesti keskitason riskiprofiili, kun taas johdannaisilla pitäisi olla paljon suurempi riskiosamäärä.
Viimeinen vaihe riskisopeutetun pääomasuhteen määrittämisessä on jakaa oikaistu kokonaispääoma riskipainotetulla pääomalla. Tämä laskelma johtaa riskisopeutetun pääomasuhteen laskemiseen. Mitä korkeampi riskisopeutettu pääomasuhde on, sitä parempi on rahoituslaitoksen kyky kestää talouden taantumaa.
Riskipainotettujen pääomasuhteiden standardointi
Riskisopeutetun pääomasuhteen tarkoituksena on arvioida laitoksen todellista riskikynnystä suuremmalla tarkkuudella. Se mahdollistaa myös vertailut eri maantieteellisten alueiden välillä, mukaan lukien vertailut eri maiden välillä.
Baselin pankkivalvontakomitea suositteli alun perin näitä standardeja ja määräyksiä pankeille Basel I -nimisessä asiakirjassa. Suosituksena oli, että pankeilla tulisi olla riittävästi pääomaa kattamaan vähintään 8 % riskipainotetuista saamisistaan.
Basel II pyrki laajentamaan aikaisemman version standardoituja sääntöjä ja edistämään julkistamisen tehokasta käyttöä keinona vahvistaa markkinoita. Basel III tarkensi asiakirjaa edelleen ja totesi, että riskin laskeminen riippuisi siitä, mitä asiakirjan versiota noudatetaan.
##Kohokohdat
Se lasketaan jakamalla rahoituslaitoksen koko oikaistu pääoma sen riskipainotetuilla varoilla (RWA).
Riskisopeutetulla vakavaraisuussuhteella mitataan rahoituslaitoksen kykyä jatkaa toimintaansa talouden laskusuhdanteessa.
Riskisopeutettu pääomasuhde mahdollistaa vertailut eri maantieteellisten alueiden välillä, mukaan lukien vertailut eri maiden välillä.
