Investor's wiki

Współczynnik kapitałowy skorygowany o ryzyko

Współczynnik kapitałowy skorygowany o ryzyko

Jaki jest wsp贸艂czynnik kapita艂owy skorygowany o ryzyko?

Wsp贸艂czynnik kapita艂owy skorygowany o ryzyko s艂u偶y do pomiaru zdolno艣ci instytucji finansowej do dalszego funkcjonowania w przypadku pogorszenia koniunktury gospodarczej. Jest obliczany poprzez podzielenie ca艂kowitego skorygowanego kapita艂u instytucji finansowej przez jej aktywa wa偶one ryzykiem (RWA).

Zrozumienie wsp贸艂czynnika kapita艂owego skorygowanego o ryzyko

Wsp贸艂czynnik kapita艂owy skorygowany o ryzyko mierzy odporno艣膰 bilansu instytucji finansowej,. z naciskiem na zasoby kapita艂owe, na przetrwanie danego ryzyka gospodarczego lub recesji. Im wi臋kszy kapita艂 instytucji, tym wy偶szy jej wsp贸艂czynnik kapita艂owy, co powinno prze艂o偶y膰 si臋 na wi臋ksze prawdopodobie艅stwo, 偶e podmiot zachowa stabilno艣膰 w przypadku silnego pogorszenia koniunktury gospodarczej.

Mianownik w tym stosunku jest nieco skomplikowany, poniewa偶 ka偶dy posiadany zas贸b musi by膰 oceniany pod k膮tem jego zdolno艣ci do dzia艂ania zgodnie z oczekiwaniami. Na przyk艂ad nie ma gwarancji, 偶e fabryka przynosz膮ca doch贸d wygeneruje dodatnie przep艂ywy pieni臋偶ne. Dodatni przep艂yw pieni臋偶ny mo偶e zale偶e膰 od koszt贸w kapita艂owych, naprawy zak艂adu, konserwacji, negocjacji pracowniczych i wielu innych czynnik贸w.

W przypadku aktyw贸w finansowych, takich jak obligacje korporacyjne, rentowno艣膰 zale偶y od st贸p procentowych i ryzyka niewyp艂acalno艣ci emitenta. Po偶yczki bankowe zazwyczaj s膮 obj臋te rezerw膮 na straty.

Obliczanie wsp贸艂czynnika kapita艂owego skorygowanego o ryzyko

Ustalenie ca艂kowitego skorygowanego kapita艂u jest pierwszym krokiem w obliczaniu wsp贸艂czynnika kapita艂owego skorygowanego o ryzyko. Ca艂kowity skorygowany kapita艂 to suma kapita艂u w艂asnego i instrument贸w zbli偶onych do kapita艂u skorygowana o ich udzia艂 w kapitale.

Nast臋pnie mierzona jest warto艣膰 aktyw贸w wa偶onych ryzykiem (RWA). Warto艣膰 RWA to suma ka偶dego sk艂adnika aktyw贸w pomno偶ona przez przypisane mu indywidualne ryzyko. Liczba ta jest wyra偶ona w procentach i odzwierciedla szanse, 偶e sk艂adnik aktyw贸w zachowa swoj膮 warto艣膰, tj. nie stanie si臋 bezwarto艣ciowy.

Na przyk艂ad got贸wka i obligacje skarbowe maj膮 prawie 100% szans na zachowanie wyp艂acalno艣ci. Kredyty hipoteczne mia艂yby prawdopodobnie po艣redni profil ryzyka, podczas gdy instrumenty pochodne powinny mie膰 przypisany znacznie wy偶szy iloraz ryzyka.

Ostatnim krokiem w okre艣laniu wsp贸艂czynnika kapita艂owego skorygowanego o ryzyko jest podzielenie ca艂kowitego skorygowanego kapita艂u przez RWA. Wynikiem tego obliczenia b臋dzie wsp贸艂czynnik kapita艂owy skorygowany o ryzyko. Im wy偶szy wsp贸艂czynnik kapita艂owy skorygowany o ryzyko, tym lepsza zdolno艣膰 instytucji finansowej do przetrwania spowolnienia gospodarczego.

Standaryzacja wsp贸艂czynnik贸w kapita艂owych skorygowanych o ryzyko

Celem wsp贸艂czynnika kapita艂owego skorygowanego o ryzyko jest ocena rzeczywistego progu ryzyka instytucji z wi臋ksz膮 precyzj膮. Umo偶liwia r贸wnie偶 por贸wnania w r贸偶nych lokalizacjach geograficznych, w tym por贸wnania mi臋dzy krajami.

Komitet Nadzoru Bankowego pocz膮tkowo zaleci艂 bankom te standardy i regulacje w dokumencie o nazwie Bazylea I. Zalecono, 偶e banki powinny posiada膰 wystarczaj膮cy kapita艂, aby pokry膰 co najmniej 8% ich RWA.

Bazylea II d膮偶y艂a do rozszerzenia znormalizowanych zasad okre艣lonych we wcze艣niejszej wersji i promowania skutecznego wykorzystywania ujawniania informacji jako sposobu na wzmocnienie rynk贸w. Bazylea III doprecyzowa艂a dokument, stwierdzaj膮c, 偶e obliczenie RWA b臋dzie zale偶a艂o od tego, kt贸ra wersja dokumentu by艂a stosowana.

##Przegl膮d najwa偶niejszych wydarze艅

  • Jest obliczany poprzez podzielenie ca艂kowitego skorygowanego kapita艂u instytucji finansowej przez jej aktywa wa偶one ryzykiem (RWA).

  • Wsp贸艂czynnik kapita艂owy skorygowany o ryzyko s艂u偶y do pomiaru zdolno艣ci instytucji finansowej do dalszego funkcjonowania w przypadku pogorszenia koniunktury gospodarczej.

  • Wsp贸艂czynnik kapita艂owy skorygowany o ryzyko umo偶liwia por贸wnania w r贸偶nych lokalizacjach geograficznych, w tym por贸wnania mi臋dzy krajami.