Índice de Capital Ajustado ao Risco
Qual é o Índice de Capital Ajustado ao Risco?
O índice de capital ajustado ao risco é usado para avaliar a capacidade de uma instituição financeira de continuar funcionando em caso de desaceleração econômica. É calculado dividindo-se o capital total ajustado de uma instituição financeira por seus ativos ponderados pelo risco (RWA).
Entendendo o Índice de Capital Ajustado ao Risco
O índice de capital ajustado ao risco mede a resiliência do balanço de uma instituição financeira,. com ênfase em recursos de capital, para suportar um determinado risco econômico ou recessão. Quanto maior for o capital da instituição, maior será o seu rácio de capital, o que deverá traduzir-se numa maior probabilidade de a entidade se manter estável em caso de forte recessão económica.
O denominador desse índice é um pouco complicado, pois cada ativo possuído deve ser avaliado por sua capacidade de funcionar conforme o esperado. Por exemplo, uma fábrica geradora de renda não tem garantia de gerar fluxo de caixa positivo. O fluxo de caixa positivo pode depender de custos de capital, reparo de fábrica, manutenção, negociações trabalhistas e muitos outros fatores.
Para um ativo financeiro, como um título corporativo, a rentabilidade depende das taxas de juros e dos riscos de inadimplência do emissor. Os empréstimos bancários geralmente vêm com uma provisão para perdas.
Calculando o Índice de Capital Ajustado ao Risco
Determinar o capital ajustado total é o primeiro passo para descobrir o índice de capital ajustado ao risco. O capital total ajustado é a soma dos instrumentos patrimoniais e quase-patrimoniais ajustados por sua elegibilidade de capital.
Em seguida, é medido o valor dos ativos ponderados pelo risco (RWA). O valor do RWA é a soma de cada ativo multiplicado pelo seu risco individual atribuído. Esse número é expresso em porcentagem e reflete as chances de que o ativo retenha seu valor, ou seja, não fique sem valor.
Por exemplo, dinheiro e títulos do Tesouro têm quase 100% de chance de permanecerem solventes. As hipotecas provavelmente teriam um perfil de risco intermediário, enquanto os derivativos deveriam ter um quociente de risco muito maior atribuído a eles.
O passo final na determinação do índice de capital ajustado ao risco é dividir o capital ajustado total pelo RWA. Esse cálculo resultará no índice de capital ajustado ao risco. Quanto maior o índice de capital ajustado ao risco, melhor a capacidade da instituição financeira de resistir a uma desaceleração econômica.
Padronização de Índices de Capital Ajustados ao Risco
O objetivo de um índice de capital ajustado ao risco é avaliar o limite de risco real de uma instituição com um maior grau de precisão. Também permite comparações entre diferentes localizações geográficas, incluindo comparações entre países.
O Comitê de Supervisão Bancária da Basiléia recomendou inicialmente esses padrões e regulamentos para os bancos em um documento chamado Basileia I. A recomendação era que os bancos tivessem capital suficiente para cobrir pelo menos 8% de seu RWA.
Basileia II buscou ampliar as regras padronizadas estabelecidas na versão anterior e promover o uso efetivo da divulgação como forma de fortalecer os mercados. Basileia III refinou ainda mais o documento, afirmando que o cálculo do RWA dependeria de qual versão do documento estava sendo seguida.
##Destaques
É calculado dividindo-se o capital total ajustado de uma instituição financeira por seus ativos ponderados pelo risco (RWA).
O índice de capital ajustado ao risco é usado para medir a capacidade de uma instituição financeira continuar funcionando em caso de desaceleração econômica.
O índice de capital ajustado ao risco permite comparações entre diferentes localizações geográficas, incluindo comparações entre países.
