컨버터블 ARM

컨버터블 ARM이란 무엇입니까?

컨버터블 ARM은 일정 기간 후에 고정 이자율 모기지 로 전환할 수 있는 옵션을 차용인에게 제공 하는 가변 이자율 모기지(ARM) 입니다. 컨버터블 ARM은 금리 하락을 활용하기 위한 방법으로 판매되며 일반적으로 특정 조건을 포함합니다. 금융 기관은 일반적으로 ARM을 고정 금리 모기지로 전환하는 데 수수료를 부과합니다.

컨버터블 ARM은 어떻게 작동합니까?

모기지를 신청할 때 선택할 수 있는 다양한 유형이 있으며 일반적으로 모기지 기간 동안 이자율이 결정되는 방식에 따라 다릅니다. ​​​​​​​컨버터블 ARM은 기존의 30년 고정 금리 모기지와 변동 금리 모기지라는 두 가지 모기지 유형의 하이브리드입니다. 고정 이자율 모기지는 차용인에게 이자율이 오르더라도 월 지불액이 변경되지 않을 것이라는 확신을 주는 안전하고 보수적인 접근 방식입니다. 시간이 지남에 따라 지불은 인플레이션에 비해 효과적으로 감소합니다.

조정 가능한 모기지론은 훨씬 낮은 초기 티저 금리 로 시작하지만 일정 기간(일반적으로 5년) 후에는 SOFR(Secured Overnight Financing Rate)에 마진 을 더한 것과 같은 지수에 따라 금리가 조정됩니다 . 요율은 일반적으로 6개월마다 조정되며 계약에 명시된 한도 내에서 오르거나 내릴 수 있습니다.

컨버터블 ARM을 사용하면 모기지가 30년 변동금리 대출처럼 시작됩니다. 즉, 시장 평균보다 낮은 금리로 시작됩니다. 그러나 지정된 기간 내에, 종종 첫 해 이후부터 다섯 번째 해 이전에 차용인은 고정 이자율로 전환할 수 있는 옵션이 있습니다. 새로운 이자율은 일반적으로 로킹 전 7일 이내에 제공되는 가장 낮은 이자율입니다. 따라서 이자율이 하락하면 차용인은 처음에 얻을 수 있었던 것보다 더 낮은 고정 이자율을 받을 수 있습니다.

컨버터블 ARM의 역사

1980년대 초에 도입된 컨버터블 ARM은 두 자릿수 고정 모기지 기간 동안 등장했습니다. 역사적으로 이자율이 훨씬 더 높아질 가능성은 낮아 보였기 때문에(이례적인 인플레이션을 제외하고) 컨버터블 ARM 차용자들은 본질적으로 미래에 더 낮은 이자율에 대한 큰 가능성에 내기를 걸 수 있었습니다.

초기 컨버터블 ARM은 비용이 많이 들고 번거로운 제한 사항이 있었습니다. 그러나 1980년대 후반에 모기지 정부 후원 기업(GSE) Fannie Mae와 Freddie Mac 은 유통 시장에서 컨버터블 ARM을 구매하기 시작했습니다. 대부분의 상업 은행은 2차 시장에서 모기지론을 판매하기 때문에 두 모기지 거인이 전환 가능한 ARM을 수용하여 급속한 확장을 이루었습니다. 경쟁은 차례로 더 낮은 수수료와 덜 제한적인 조건을 가져왔습니다.

컨버터블 ARM의 단점

컨버터블 ARM의 주요 단점은 차용인이 금리를 모니터링하고 미래의 변화를 예측하도록 강요한다는 것입니다. 이는 전문가도 안정적으로 수행할 수 없는 일입니다. 또한 전환형 ARM의 이자율(도입 이자율과 이후 고정 이자율 모두)은 일반적으로 시장 이자율보다 약간 높습니다.

그리고 차용인은 모기지를 전환할 때 마감 비용 을 지불하지 않지만 대출 기관은 수수료를 부과합니다. 한편, 도입기 동안 금리가 오르면 전환형 ARM의 이점이 사라집니다. 마지막으로, 전환 후 월 지불금은 고정된 상태로 유지되기는 하지만 주택 소유자가 티저 요금으로 지불한 것보다 거의 확실하게 높을 것입니다.

컨버터블 ARM FAQ

결론

하락하는 이자율을 이용하기 위한 방법으로 판매되는 컨버터블 ARM은 차용인에게 지정된 기간 후에 고정 이자율 모기지로 전환할 수 있는 옵션을 제공하는 가변 이자율 모기지입니다. 이러한 모기지에는 일반적으로 특정 조건이 포함되며, 차용인이 ARM을 고정 금리 모기지로 전환하기로 선택한 경우 금융 기관은 일반적으로 수수료를 부과합니다.

컨버터블 ARM의 한 가지 단점은 차용인이 금리를 모니터링하고 미래의 변화를 예측해야 한다는 것입니다. 이는 전문가도 할 수 없는 일입니다. 차용자는 금리가 하락하면 컨버터블 ARM의 이점을 보게 될 것입니다. 반면에 이자율이 상승하면 컨버터블 암의 이점이 사라집니다.

하이라이트

• 컨버터블 ARM은 초기 일정 기간 후에 고정 이자율로 변경할 수 있는 조정 가능한 이율이 있는 모기지입니다.

• 고정 요율로 전환한 후 새 요율은 주택 소유자가 티저 요율로 지불한 것보다 거의 확실히 높을 것입니다.

• 컨버터블 ARM은 일반적으로 기준금리보다 낮은 티저금리로 시작하다가 일정 기간이 지나면 지수에 마진을 더한 가격으로 상승한다.

• 컨버터블 ARM의 이점은 금리가 하락할 때 실현됩니다. 이자율이 상승하면 컨버터블 암의 이점이 사라집니다.

자주하는 질문

조정 금리 모기지에서 고정 금리로 변경할 수 있습니까?

가변 이자율 모기지(ARM)에서 고정 이자율 모기지로의 변경은 다음과 같은 두 가지 방법으로 수행할 수 있습니다. 모기지가 전환 가능한 ARM인 경우 전환할 수 있는 조항이 포함되어 있습니다. 일반적으로 대출 기간의 초기에 이 옵션을 행사해야 합니다. 일반적으로 처음 5년 이내에 실행해야 합니다. 그렇게 하는 데 수수료가 부과될 것입니다.- 변경하는 다른 방법은 모기지 재융자를 하는 것입니다. 이는 기본적으로 새 모기지(이번에는 고정 이자율로)를 가져와 상환하는 데 사용하는 것을 의미합니다. 현재(조정 가능한 비율) 하나. 실제로 ARM에서 고정 금리 모기지로 전환하는 것은 사람들이 재융자를 선택하는 가장 일반적인 이유 중 하나입니다.

대출 전환 수수료란 무엇입니까?

전환 조항 은 차용인이 ARM에서 고정 이자율 모기지로 전환할 수 있도록 하는 가변 이자율 모기지(ARM) 대출 내의 조항입니다. 그러나 이 옵션에 대한 대가로 대출 기관은 귀하가 전환할 때 수수료를 부과합니다. 전환 수수료는 일반적으로 모기지를 재융자할 때 발생하는 마감 비용보다 훨씬 적은 수백 달러에 달하지만 전체 대출 비용에 추가됩니다.