BRAS convertible

Qu'est-ce qu'un ARM convertible ?

Un ARM convertible est une hypothèque à taux ajustable (ARM) qui donne à l'emprunteur la possibilité de se convertir en une hypothèque à taux fixe après une période de temps déterminée. Les ARM convertibles sont commercialisés comme un moyen de profiter de la baisse des taux d'intérêt et incluent généralement des conditions spécifiques. L'institution financière facture généralement des frais pour passer de l'ARM à un prêt hypothécaire à taux fixe.

Comment fonctionnent les bras convertibles ?

Lors d'une demande de prêt hypothécaire, vous avez le choix entre plusieurs types, généralement en fonction de la façon dont le taux d'intérêt est déterminé sur la durée du prêt hypothécaire. Les ARM convertibles sont un hybride de deux types de prêts hypothécaires : un prêt hypothécaire conventionnel à taux fixe de 30 ans et un prêt hypothécaire à taux ajustable. Les prêts hypothécaires à taux fixe donnent à l'emprunteur la sécurité de savoir que son paiement mensuel ne changera jamais, même si les taux augmentent, ce qui est une approche conservatrice et sûre. Au fil du temps, les paiements diminuent effectivement par rapport à l'inflation.

Un prêt hypothécaire à taux révisable commence par un taux de lancement beaucoup plus bas,. mais après une période déterminée (généralement cinq ans), le taux est ajusté en fonction d'un indice, tel que le taux de financement au jour le jour sécurisé (SOFR), plus une marge. Le taux est généralement ajusté tous les six mois et peut augmenter ou diminuer (dans les limites prévues au contrat).

Avec un ARM convertible, l'hypothèque commence comme un prêt à taux variable sur 30 ans, c'est-à-dire à un taux d'intérêt inférieur à la moyenne du marché. Mais dans un délai déterminé, souvent après la première année mais avant la cinquième année, l'emprunteur a la possibilité de convertir à un taux fixe. Le nouveau taux d'intérêt est généralement le taux le plus bas offert dans les sept jours précédant l' immobilisation. Ainsi, si les taux d'intérêt baissent, l'emprunteur peut obtenir un taux fixe inférieur à celui qu'il aurait pu obtenir initialement.

Histoire des bras convertibles

Introduits au début des années 1980, les ARM convertibles sont entrés en scène pendant une période de prêts hypothécaires à taux fixe à deux chiffres. Parce que les taux d'intérêt semblaient peu susceptibles, historiquement parlant, d'augmenter beaucoup plus (sauf inflation extraordinaire), les emprunteurs d'ARM convertibles pouvaient essentiellement parier sur la grande probabilité de taux plus bas à l'avenir.

Les premiers ARM convertibles étaient chers et contenaient des restrictions onéreuses. Mais à la fin des années 1980, les entreprises financées par le gouvernement hypothécaire (GSE) Fannie Mae et Freddie Mac ont commencé à acheter des ARM convertibles sur le marché secondaire. Étant donné que la plupart des banques commerciales vendent leurs prêts hypothécaires sur le marché secondaire, l'acceptation des ARM convertibles par les deux géants hypothécaires a conduit à leur expansion rapide. La concurrence, à son tour, a entraîné des frais moins élevés et des conditions moins restrictives.

Inconvénients des bras convertibles

Le principal inconvénient d'un ARM convertible est qu'il oblige l'emprunteur à surveiller les taux d'intérêt et à prévoir les changements futurs, ce que même les experts ne peuvent pas faire de manière fiable. De plus, les taux d'intérêt sur les ARM convertibles - à la fois le taux d'introduction et le taux fixe plus tard - sont généralement un peu plus élevés que les taux du marché.

Et bien que les emprunteurs ne paient pas de frais de clôture lors de la conversion de l'hypothèque, les prêteurs facturent des frais. Pendant ce temps, si les taux d'intérêt augmentent pendant la période d'introduction, le bénéfice d'un ARM convertible est perdu. Enfin, le paiement mensuel après conversion sera presque certainement plus élevé que ce que le propriétaire payait dans le cadre du taux d'annonce, mais avec la sécurité qu'il restera fixe.

FAQ ARM convertible

L'essentiel

Commercialisé comme un moyen de profiter de la baisse des taux d'intérêt, l'ARM convertible est une hypothèque à taux variable qui donne à l'emprunteur la possibilité de se convertir en une hypothèque à taux fixe après une période de temps déterminée. Ces hypothèques comprennent généralement des conditions spécifiques, et l'institution financière facture généralement des frais si un emprunteur choisit de passer de l'ARM à une hypothèque à taux fixe.

L'un des inconvénients des ARM convertibles est que l'emprunteur doit surveiller les taux d'intérêt et prévoir les changements futurs, ce que même les experts ne peuvent pas faire. Les emprunteurs verront un avantage dans l'ARM convertible si les taux d'intérêt baissent. Si, en revanche, les taux d'intérêt augmentent, le bénéfice d'un bras convertible est perdu.

Points forts

Un ARM convertible est une hypothèque à taux variable qui peut être transformée en taux fixe après une période initiale.
Après la conversion en taux fixe, le nouveau taux sera presque certainement plus élevé que ce que le propriétaire payait en vertu du taux d'appel.
Un ARM convertible commence généralement avec un taux d'intérêt inférieur aux taux standard, mais augmente ensuite après un certain laps de temps selon un indice plus une marge.
L'avantage d'un ARM convertible est réalisé si les taux d'intérêt sont en baisse. Si les taux d'intérêt augmentent, le bénéfice d'un bras convertible est perdu.

FAQ

Pouvez-vous passer d'un prêt hypothécaire à taux variable à un prêt à taux fixe ?

Le passage d'un prêt hypothécaire à taux variable (ARM) à un prêt hypothécaire à taux fixe peut se faire de plusieurs façons : - Si votre prêt hypothécaire est un ARM convertible, il contient une disposition vous permettant de changer. En règle générale, vous devez exercer cette option au début de la durée du prêt, généralement au cours des cinq premières années. Vous devrez probablement payer des frais pour le faire. L'autre façon de changer est de refinancer l'hypothèque, ce qui signifie, en gros, que vous contractez une nouvelle hypothèque (cette fois avec un taux d'intérêt fixe) et que vous l'utilisez pour rembourser le prêt hypothécaire. courant (à taux variable). En fait, le passage d'un ARM à un prêt hypothécaire à taux fixe est l'une des raisons les plus courantes pour lesquelles les gens optent pour le refinancement.

Qu'est-ce qu'une commission de conversion de prêt ?

Une clause de conversion est une disposition dans un prêt hypothécaire à taux révisable (ARM) qui permet à un emprunteur de passer d'un ARM à un prêt hypothécaire à taux fixe. En échange de cette option, cependant, le prêteur facture des frais si et quand vous effectuez la conversion. Bien que les frais de conversion s'élèvent généralement à quelques centaines de dollars - bien moins que les frais de clôture encourus si vous deviez refinancer l'hypothèque - ils s'ajoutent au coût global de votre prêt.