Cabriolet ARM
Mikä on vaihdettava ARM?
Vaihtovelkakirjalaina on säädettävä korkoinen asuntolaina (ARM),. joka antaa lainanottajalle mahdollisuuden vaihtaa kiinteäkorkoiseksi asuntolainaksi tietyn ajan kuluttua. Vaihdettavia ARM-malleja markkinoidaan tapana hyödyntää laskevia korkoja, ja ne sisältävät yleensä erityisehtoja. Rahoituslaitos veloittaa yleensä maksun ARM:n vaihtamisesta kiinteäkorkoiseen asuntolainaan.
Kuinka vaihdettavat käsivarret toimivat?
Asuntolainaa haettaessa voit valita useista eri tyypeistä, yleensä sen mukaan, miten korko määräytyy asuntolainan voimassaoloajalta. Vaihdettavat ARM:t ovat kahden asuntolainatyypin hybridi: perinteinen kiinteäkorkoinen 30 vuoden asuntolaina ja säädettäväkorkoinen asuntolaina. Kiinteäkorkoiset asuntolainat antavat lainanottajalle varmuuden siitä, että hänen kuukausieränsä ei muutu koskaan, vaikka korot nousevatkin, mikä on konservatiivinen ja turvallinen lähestymistapa. Ajan myötä maksut tosiasiallisesti laskevat suhteessa inflaatioon.
Säädettäväkorkoinen asuntolaina alkaa paljon alhaisemmalla johdantokorolla , mutta tietyn ajanjakson (yleensä viiden vuoden) jälkeen korkoa mukautetaan indeksin, kuten Secured Overnight -rahoituskoron (SOFR) mukaan, plus marginaali. Korkoa tarkistetaan yleensä kuuden kuukauden välein ja se voi nousta tai laskea (sopimuksessa määritellyissä rajoissa).
Vaihtovelkakirjalainalla asuntolaina alkaa kuin 30 vuoden säädettävä korkolaina eli markkinoiden keskiarvon alapuolella olevalla korolla. Mutta tietyn ajan kuluessa, usein ensimmäisen vuoden jälkeen mutta ennen viidettä vuotta, lainanottajalla on mahdollisuus vaihtaa kiinteään korkoon. Uusi korko on yleensä alhaisin tarjottu seitsemän päivän aikana ennen lukitusta. Siten, jos korot laskevat, lainanottaja voi saada alhaisemman kiinteän koron kuin mitä hän alun perin olisi voinut saada.
Avovarusteiden historia
1980-luvun alussa käyttöön otetut vaihdettavat ARM-laitteet tulivat näyttämölle kaksinumeroisten kiinteäkorkoisten asuntolainojen aikana. Koska korot näyttivät historiallisesti tarkasteltuna epätodennäköiseltä nousevan paljon korkeammalle (poikkeukselliseen inflaatioon), vaihdettavien ARM-velkakirjojen lainaajat saattoivat periaatteessa lyödä vetoa alhaisempien korkojen suuresta todennäköisyydestä tulevaisuudessa.
Varhaiset vaihdettavat ARM-laitteet olivat kalliita ja sisälsivät raskaita rajoituksia. Mutta 1980-luvun lopulla asuntolainayhtiöt (GSE) Fannie Mae ja Freddie Mac alkoivat ostaa vaihdettavia ARM-laitteita jälkimarkkinoilta. Koska useimmat liikepankit myyvät asuntolainansa jälkimarkkinoilla, kahden asuntolainajättiläisen vaihtovelkakirjalainojen hyväksyminen johti niiden nopeaan laajentumiseen. Kilpailu puolestaan toi alhaisemmat maksut ja vähemmän rajoittavat ehdot.
Huonot puolet Cabriolet ARMs
Vaihdettavan ARM:n suurin haittapuoli on, että se pakottaa lainanottajan seuraamaan korkoja ja ennustamaan tulevia muutoksia, mitä edes asiantuntijat eivät voi tehdä luotettavasti. Myös vaihdettavien ARM-korkojen korot - sekä johdantokorko että kiinteä korko myöhemmin - ovat yleensä hieman korkeammat kuin markkinakorot.
Ja vaikka lainanottajat eivät maksa sulkemiskustannuksia asuntolainaa muuttaessaan, lainanantajat veloittavat maksuja. Sillä välin, jos korot nousevat johdantojakson aikana, vaihdettavan ARM:n etu menetetään. Lopuksi kuukausimaksu muuntamisen jälkeen on lähes varmasti korkeampi kuin mitä asunnonomistaja maksoi teaser-hinnan alla, vaikkakin varmuudella, että se pysyy kiinteänä.
Cabriolet ARM UKK
Bottom Line
Vaihtovelkakirjalaina, jota markkinoidaan tapana hyödyntää laskevia korkoja, on säädettäväkorkoinen asuntolaina, joka antaa lainanottajalle mahdollisuuden muuttaa kiinteäkorkoiseksi asuntolainaksi tietyn ajan kuluttua. Nämä asuntolainat sisältävät yleensä erityisehtoja, ja rahoituslaitos veloittaa yleensä maksun, jos lainanottaja päättää vaihtaa ARM-lainan kiinteäkorkoiseen asuntolainaan.
Yksi vaihdettavien ARM-laitteiden haittapuoli on se, että lainanottajan on seurattava korkoja ja ennakoitava tulevia muutoksia - mitä edes asiantuntijat eivät voi tehdä. Lainanottajat näkevät hyödyn vaihtovelkakirjalainasta, jos korot laskevat. Jos toisaalta korot nousevat, vaihdettavan käsivarren etu menetetään.
Kohokohdat
Vaihtovelkakirjalaina on säädettävä korkoinen asuntolaina, joka voidaan muuttaa kiinteäkorkoiseksi jonkin alkujakson jälkeen.
Kiinteään korkoon siirtymisen jälkeen uusi korko on lähes varmasti korkeampi kuin mitä asunnonomistaja maksoi teaser-hinnan alla.
Vaihtovelkakirjalaina alkaa yleensä vakiohintoja alhaisemmalla kiihdytysnopeudella, mutta kasvaa sitten tietyn ajan kuluttua indeksin ja marginaalin mukaan.
Vaihdettavan ARM:n hyöty toteutuu, jos korot laskevat. Jos korot nousevat, vaihdettavan käsivarren etu menetetään.
UKK
Voitko vaihtaa säädettäväkorkoisesta asuntolainasta kiinteäkorkoiseksi?
Vaihtaminen säädettävän korkoisen asuntolainasta (ARM) kiinteäkorkoiseksi voidaan tehdä parilla tavalla: - Jos asuntolainasi on vaihdettava ARM, se sisältää säännöksen, jonka avulla voit vaihtaa. Yleensä sinun on käytettävä tätä vaihtoehtoa laina-ajan alussa - yleensä viiden ensimmäisen vuoden aikana. Sinulta peritään luultavasti maksu tästä. - Toinen tapa vaihtaa on jälleenrahoittaa asuntolaina – mikä tarkoittaa periaatteessa sitä, että otat uuden asuntolainan (tällä kertaa kiinteäkorkoisella) ja käytät sitä lainan maksamiseen. nykyinen (säädettävä nopeus) yksi. Itse asiassa ARM-lainan vaihtaminen kiinteäkorkoiseen asuntolainaan on yksi yleisimmistä syistä, miksi ihmiset valitsevat jälleenrahoituksen.
Mikä on lainan muuntomaksu?
Muuntolauseke on säädettävän korkoisen asuntolaina (ARM) -lainan säännös,. jonka avulla lainanottaja voi vaihtaa ARM-lainasta kiinteäkorkoiseen asuntolainaan. Vastineeksi tästä vaihtoehdosta lainanantaja veloittaa kuitenkin maksun, jos ja kun teet muuntamisen. Vaikka muuntomaksut ovat yleensä muutamassa sadassa dollarissa – paljon pienemmät kuin asuntolainan uudelleenrahoittamisesta aiheutuvat sulkemiskustannukset – ne lisäävät lainasi kokonaiskustannuksia.
