Konvertibel ARM
Hva er en konvertibel ARM?
En konvertibel ARM er et boliglÄn med justerbar rente (ARM) som gir lÄntakeren muligheten til Ä konvertere til et fastrentelÄn etter en spesifisert tidsperiode. Konvertible ARM-er markedsfÞres som en mÄte Ä dra nytte av fallende renter og inkluderer vanligvis spesifikke forhold. Finansinstitusjonen krever vanligvis et gebyr for Ä bytte ARM til et fastrenteboliglÄn.
Hvordan fungerer konvertible armer?
NĂ„r du sĂžker om boliglĂ„n, er det en rekke typer Ă„ velge mellom, vanligvis med hvordan renten bestemmes over boliglĂ„nets levetid. ââââââKonvertible ARM-er er en hybrid av to typer boliglĂ„n: et konvensjonelt fastrentelĂ„n pĂ„ 30 Ă„r og et boliglĂ„n med justerbar rente. FastrenteboliglĂ„n gir lĂ„ntakeren sikkerheten til Ă„ vite at deres mĂ„nedlige betaling aldri endres, selv om rentene stiger, noe som er en konservativ og trygg tilnĂŠrming. Over tid synker betalingene effektivt i forhold til inflasjonen.
Et boliglÄn med justerbar rente begynner med en mye lavere innledende teaser-rente,. men etter en fastsatt periode (vanligvis fem Är) justeres prisen i henhold til en indeks, for eksempel Secured Overnight Financing Rate (SOFR), pluss en margin. Satsen justeres vanligvis hver sjette mÄned og kan gÄ opp eller ned (innenfor grensene som er angitt i kontrakten).
Med en konvertibel ARM begynner boliglÄnet som et 30-Ärs justerbar rentelÄn - det vil si til en teaser-rate under markedsgjennomsnittet. Men innen en spesifisert periode, ofte etter det fÞrste Äret men fÞr det femte Äret, har lÄntakeren muligheten til Ä konvertere til en fast rente. Den nye renten er vanligvis den laveste rentesatsen som tilbys innen de syv dagene fÞr innlÄsing. SÄledes, hvis rentene synker, kan lÄntakeren fÄ en lavere fast rente enn de kunne ha oppnÄdd i utgangspunktet.
Historie om konvertible ARM-er
Konvertible ARM-er ble introdusert pÄ begynnelsen av 1980-tallet og kom inn pÄ scenen i lÞpet av en periode med tosifrede fastrentelÄn. Fordi rentene historisk sett virket usannsynlig Ä gÄ mye hÞyere (med unntak av ekstraordinÊr inflasjon), kunne lÄntakere av konvertible ARM-er i hovedsak satse pÄ den store sannsynligheten for lavere renter i fremtiden.
Tidlige konvertible ARM-er var dyre og inneholdt tyngende restriksjoner. Men pÄ de senere 1980-tallet begynte boliglÄn statlige sponsede foretak (GSE) Fannie Mae og Freddie Mac Ä kjÞpe konvertible ARM-er pÄ annenhÄndsmarkedet. Siden de fleste kommersielle banker selger sine boliglÄn pÄ annenhÄndsmarkedet, fÞrte aksepten av konvertible ARM-er av de to boliglÄnsgigantene til deres raske ekspansjon. Konkurranse fÞrte pÄ sin side til lavere avgifter og mindre restriktive betingelser.
Ulemper med konvertible ARM-er
Den stÞrste ulempen med en konvertibel ARM er at den tvinger lÄntakeren til Ä overvÄke rentene og forutsi fremtidige endringer, noe selv eksperter ikke kan gjÞre pÄlitelig. OgsÄ rentene pÄ konvertible ARM-er - bÄde introduksjonsrenten og den faste rentesatsen senere - er vanligvis litt hÞyere enn markedsrentene.
Og mens lÄntakere ikke betaler sluttkostnader nÄr de konverterer boliglÄnet, krever lÄngivere gebyrer. I mellomtiden, hvis rentene stiger i lÞpet av introduksjonsperioden, gÄr fordelen med en konvertibel ARM tapt. Til slutt vil den mÄnedlige betalingen etter konvertering nesten helt sikkert vÊre hÞyere enn hva huseieren betalte under teaser-satsen, om enn med sikkerhet for at den forblir fast.
Vanlige spÞrsmÄl om konvertible ARM
Bunnlinjen
MarkedsfÞrt som en mÄte Ä dra nytte av fallende renter, er den konvertible ARM et boliglÄn med justerbar rente som gir lÄntakeren muligheten til Ä konvertere til et fastrentelÄn etter en spesifisert tidsperiode. Disse boliglÄnene inkluderer generelt spesifikke betingelser, og finansinstitusjonen krever vanligvis et gebyr hvis en lÄntaker velger Ä bytte ARM til et boliglÄn med fast rente.
En ulempe med konvertible ARM-er er at lÄntakeren mÄ overvÄke rentene og forutsi fremtidige endringer - noe selv eksperter ikke kan gjÞre. LÄntakere vil se en fordel i den konvertible ARM hvis rentene faller. Hvis renten derimot stiger, gÄr fordelen med en konvertibel arm tapt.
HĂžydepunkter
- En konvertibel ARM er et boliglÄn med en justerbar rente som kan endres til en fast rente etter en innledende periode.
â Etter konverteringen til fast sats vil den nye satsen nesten helt sikkert vĂŠre hĂžyere enn hva huseieren betalte under teaser-satsen.
- En konvertibel ARM begynner vanligvis med en teaser-rate som er lavere enn standardpriser, men Ăžker deretter etter en viss tidsperiode i henhold til en indeks pluss en margin.
â Fordelen med en konvertibel ARM realiseres hvis rentene faller. Hvis rentene Ăžker, gĂ„r fordelen med en konvertibel arm tapt.
FAQ
Kan du endre fra et boliglÄn med justerbar rente til fastrente?
Ă endre fra et boliglĂ„n med justerbar rente (ARM) til et boliglĂ„n med fast rente kan gjĂžres pĂ„ et par mĂ„ter: - Hvis boliglĂ„net ditt er et konvertibelt ARM, inneholder det en bestemmelse som lar deg bytte. Vanligvis mĂ„ du utĂžve denne muligheten tidlig i lĂ„neperioden â vanligvis innen de fĂžrste fem Ă„rene. Du vil sannsynligvis pĂ„dra deg et gebyr for Ă„ gjĂžre det.- Den andre mĂ„ten Ă„ endre pĂ„ er Ă„ refinansiere boliglĂ„net â som i utgangspunktet betyr at du tar opp et nytt boliglĂ„n (denne gangen med fast rente) og bruker det til Ă„ betale ned pĂ„ boliglĂ„net. gjeldende (justerbar hastighet) en. Faktisk er det Ă„ bytte fra et ARM til et fastrentelĂ„n en av de vanligste Ă„rsakene til at folk velger Ă„ refinansiere.
Hva er et lÄnekonverteringsgebyr?
En konverteringsklausul er en bestemmelse innenfor et boliglÄn med justerbar rente (ARM) som lar en lÄntaker bytte fra et ARM-lÄn til et fastrentelÄn. Til gjengjeld for dette alternativet krever utlÄner et gebyr hvis og nÄr du gjÞr konverteringen. Selv om konverteringsgebyrer vanligvis utgjÞr noen fÄ hundre dollar - langt mindre enn sluttkostnadene som pÄlÞper hvis du skulle refinansiere boliglÄnet - Þker de den totale kostnaden for lÄnet ditt.
