信用リスク

##信用エクスポージャーとは何ですか？

信用エクスポージャーは、借り手が債務不履行に陥った場合の貸し手に対する最大の潜在的損失の測定値です。これは、銀行としてビジネスを行う上で計算されたリスクです。

たとえば、銀行が企業に対して合計1億ドルの短期および長期の融資を多数行った場合、その事業に対する信用エクスポージャーは1億ドルになります。

##信用エクスポージャーを理解する

格付けの低い顧客を避けながら、信用格付けの高い顧客に信用を拡大することにより、信用エクスポージャーを制限しようとしています。

デフォルトから生じる可能性のある損失を軽減するために、信用エクスポージャーを削減しようとする場合があります。たとえば、支払いを逃したクレジットカードユーザーは、将来の購入に対してペナルティ料金とより高い金利を支払うことを余儀なくされる可能性があります。この方法により、カード発行者に対する全体的な信用エクスポージャーが減少します。

###貸し手が信用エクスポージャーを管理する方法

貸し手は、信用エクスポージャーを管理するためのいくつかの方法があります。クレジットカード会社は、借り手が支払うべき金額を返済する可能性のある能力の評価に基づいて、信用限度額を設定します。

たとえば、その人が期限内の支払いを行った確かな実績が得られるまで、信用履歴のない大学生に300ドルのクレジット制限を課す場合があります。同じクレジットカード会社は、 FICOスコアが800を超える高所得の顧客に100,000ドルの制限を提供することで正当化される可能性があります。

第一に、カード会社はリスクの高い借り手への信用エクスポージャーを減らしています。後者のシナリオでは、会社は裕福なクライアントとのビジネス関係を育んでいます。

＃＃＃ クレジット・デフォルト・スワップ

クレジットエクスポージャーを制限するより複雑な方法は、クレジットデフォルトスワップを購入することです。クレジットデフォルトスワップは、信用リスクを第三者に効果的に移転する投資です。スワップ買い手は、債務のリスクを引き受けることに同意するスワップ売り手にプレミアム支払いを行います。スワップ売り手は、買い手に利息の支払いを補償すると同時に、借り手が債務不履行になった場合に保険料を返還します。

サブプライムローンのバンドルでスワップを発行する際に売り手が引き受けていた債務のリスクを誤って判断した後、クレジットデフォルトスワップは2008年の金融危機で主要な役割を果たしました。

###信用エクスポージャーと信用リスク

信用エクスポージャーと信用リスクという用語は、しばしば同じ意味で使用されます。ただし、信用エクスポージャーは実際には信用リスクの構成要素です。

クレジットデフォルトスワップは、クレジットエクスポージャーを制限する方法として設計されました。 2007年から2008年の金融危機の間、それはそのようにはうまくいきませんでした。

その他の要素には、借り手が債務を返済できない、または返済する意思がない可能性を推定するデフォルトの確率、および破産手続きまたは債権回収を通じて回収される可能性が高い損失の部分を定量化する回収率が含まれます。尽力。

##ハイライト

-信用エクスポージャーは、信用リスクの1つの要素です。

-信用格付けシステムは、貸し手が信用エクスポージャーを管理するのを支援するために作成されました。

-借り手がローンをデフォルトした場合の貸し手への最大損失を示します。