Risque de crédit

Qu'est-ce que l'exposition au crédit ?

Le risque de crédit est une mesure de la perte potentielle maximale pour un prêteur en cas de défaut de paiement de l'emprunteur. C'est un risque calculé pour faire des affaires en tant que banque.

Par exemple, si une banque a accordé un certain nombre de prêts à court et à long terme totalisant 100 millions de dollars à une entreprise, son risque de crédit envers cette entreprise est de 100 millions de dollars.

Comprendre l'exposition au crédit

Les banques cherchent à limiter leurs risques de crédit en accordant des crédits aux clients dont la cote de crédit est élevée,. tout en évitant les clients dont la cote de crédit est inférieure.

Si un client rencontre des problèmes financiers inattendus, une banque peut chercher à réduire son risque de crédit pour atténuer la perte pouvant découler d'un défaut potentiel. Par exemple, un utilisateur de carte de crédit qui manque un paiement peut être contraint de payer des frais de pénalité et un taux d'intérêt plus élevé sur ses achats futurs. Cette pratique réduit l'exposition globale au crédit de l'émetteur de la carte.

Comment les prêteurs contrôlent l'exposition au crédit

Les prêteurs disposent de plusieurs moyens pour contrôler le risque de crédit. Une société de cartes de crédit établit des limites de crédit en fonction de son évaluation de la capacité probable d'un emprunteur à rembourser la somme due.

Par exemple, il peut imposer une limite de crédit de 300 $ à un étudiant sans antécédents de crédit jusqu'à ce que la personne ait fait ses preuves en matière de paiements à temps. La même société de carte de crédit peut être justifiée d'offrir une limite de 100 000 $ à un client à revenu élevé avec un score FICO supérieur à 800.

Dans le premier cas, la société émettrice de cartes réduit son exposition au crédit envers un emprunteur à haut risque. Dans ce dernier scénario, l'entreprise entretient sa relation d'affaires avec un client fortuné.

Swaps sur défaut de crédit

Une méthode plus complexe de limitation du risque de crédit consiste à acheter des swaps sur défaillance de crédit. Un swap sur défaillance de crédit est un investissement qui transfère effectivement le risque de crédit à un tiers. L'acheteur du swap verse des primes au vendeur du swap, qui accepte d'assumer le risque de la dette. Le vendeur de swap indemnise l'acheteur avec des paiements d'intérêts, tout en remboursant les primes si l'emprunteur fait défaut.

Les swaps sur défaillance de crédit ont joué un rôle majeur dans la crise financière de 2008, après que les vendeurs ont mal évalué le risque de la dette qu'ils assumaient en émettant des swaps sur des lots de prêts hypothécaires à risque.

Exposition au crédit par rapport au risque de crédit

Les termes exposition au crédit et risque de crédit sont souvent utilisés de manière interchangeable. Cependant, l'exposition au crédit est en fait une composante du risque de crédit.

Le swap sur défaillance de crédit a été conçu comme un moyen de limiter le risque de crédit. Cela n'a pas fonctionné de cette façon pendant la crise financière de 2007-2008.

D'autres composants incluent la probabilité de défaut,. qui estime la probabilité que l'emprunteur ne soit pas en mesure ou ne veuille pas rembourser la dette, et le taux de recouvrement,. qui quantifie la partie de la perte qui est susceptible d'être récupérée par le biais d'une procédure de faillite ou de recouvrement de créances . efforts.

Points forts

• L'exposition au crédit est une composante du risque de crédit.

• Le système de notation de crédit a été créé pour aider les prêteurs à contrôler l'exposition au crédit.

• Il indique la perte maximale pour un prêteur si un emprunteur fait défaut sur un prêt.