Esposizione creditizia
Che cos'è l'esposizione creditizia?
L'esposizione creditizia è una misura della massima perdita potenziale per un prestatore se il mutuatario non paga. È un rischio calcolato per fare affari come banca.
Ad esempio, se una banca ha concesso un numero di prestiti a breve e lungo termine a un'azienda per un totale di $ 100 milioni, la sua esposizione creditizia a tale attività è di $ 100 milioni.
Capire l'esposizione al credito
Le banche cercano di limitare le loro esposizioni creditizie concedendo credito a clienti con rating creditizio elevato,. evitando i clienti con rating creditizio più basso.
Se un cliente incontra problemi finanziari imprevisti, una banca può cercare di ridurre la propria esposizione creditizia per mitigare la perdita che potrebbe derivare da un potenziale inadempimento. Ad esempio, un utente di carta di credito che salta un pagamento può essere costretto a pagare una penale e un tasso di interesse più elevato sugli acquisti futuri. Questa pratica riduce l'esposizione creditizia complessiva all'emittente della carta.
Come i finanziatori controllano l'esposizione al credito
I finanziatori hanno diversi modi per controllare l'esposizione creditizia. Una società di carte di credito stabilisce limiti di credito in base alla sua valutazione della probabile capacità di un mutuatario di rimborsare la somma dovuta.
Ad esempio, può imporre un limite di credito di $ 300 a uno studente universitario senza storia creditizia fino a quando la persona non ha una comprovata esperienza nell'effettuare pagamenti puntuali. La stessa società di carte di credito può essere giustificata nell'offrire un limite di $ 100.000 a un cliente ad alto reddito con un punteggio FICO superiore a 800.
In primo luogo, la società di carte di credito sta riducendo la propria esposizione creditizia a un mutuatario a rischio più elevato. In quest'ultimo scenario, l'azienda sta coltivando il suo rapporto d'affari con un cliente facoltoso.
Credit Default Swap
Un metodo più complesso per limitare l'esposizione al credito è l'acquisto di credit default swap. Un credit default swap è un investimento che trasferisce efficacemente il rischio di credito a una terza parte. L'acquirente dello swap paga il premio al venditore dello swap, che accetta di assumersi il rischio del debito. Il venditore di swap compensa l'acquirente con il pagamento degli interessi, restituendo anche i premi in caso di inadempimento del mutuatario.
I credit default swap hanno svolto un ruolo importante nella crisi finanziaria del 2008, dopo che i venditori hanno valutato erroneamente il rischio del debito che stavano assumendo quando hanno emesso swap su pacchetti di mutui subprime.
Esposizione al credito vs. rischio di credito
I termini esposizione creditizia e rischio di credito sono spesso usati in modo intercambiabile. Tuttavia, l'esposizione creditizia è in realtà una componente del rischio di credito.
Il credit default swap è stato concepito come un modo per limitare l'esposizione creditizia. Non ha funzionato in questo modo durante la crisi finanziaria del 2007-2008.
Altre componenti includono la probabilità di insolvenza,. che stima la probabilità che il mutuatario non sia in grado o non sia disposto a rimborsare il debito, e il tasso di recupero,. che quantifica la parte della perdita che è probabile che venga recuperata attraverso una procedura fallimentare o un recupero crediti sforzi.
Mette in risalto
L'esposizione creditizia è una componente del rischio di credito.
Il sistema di rating del credito è stato creato per aiutare i prestatori a controllare l'esposizione creditizia.
Indica la perdita massima per un prestatore se un mutuatario è inadempiente su un prestito.
