信用暴露

什么是信用风险？

如果借款人拖欠还款，信用风险是衡量贷款人最大潜在损失的指标。这是作为银行开展业务的计算风险。

例如，如果一家银行向一家公司提供了多笔总额为 1 亿美元的短期和长期贷款，则其对该业务的信用敞口为 1 亿美元。

银行试图通过向信用等级高的客户提供信贷来限制其信用风险，同时避开信用等级较低的客户。

违约可能带来的损失。例如，错过付款的信用卡用户可能会被迫支付罚款和未来购买的更高利率。这种做法降低了发卡机构的整体信用风险。

贷方有多种方法来控制信用风险。信用卡公司根据其对借款人可能偿还欠款的能力的评估来设定信用额度。

例如，它可能会对没有信用记录的大学生施加 300 美元的信用额度，直到该人有按时付款的可靠记录。同一家信用卡公司可能有理由向FICO 分数高于 800 的高收入客户提供 100,000 美元的限额。

首先，信用卡公司正在减少对高风险借款人的信用风险。在后一种情况下，该公司正在与一位富有的客户建立业务关系。

限制信用风险的一种更复杂的方法是购买信用违约掉期。信用违约掉期是一种有效地将信用风险转移给第三方的投资。互换买方向互换卖方支付溢价，后者同意承担债务风险。掉期卖方以利息补偿买方，同时在借款人违约时返还溢价。

次级抵押贷款的掉期时错误地判断了他们所承担的债务风险。

信用风险敞口和信用风险这两个术语经常互换使用。然而，信用风险实际上是信用风险的一个组成部分。

信用违约掉期旨在限制信用风险。在 2007-2008 年金融危机期间，情况并非如此。

其他组成部分包括违约概率，它估计借款人无法或不愿意偿还债务的可能性，以及回收率，它量化了可能通过破产程序或收债而弥补的损失部分努力。

＃＃强调