Riesgo crediticio
¿Qué es la exposición crediticia?
La exposición crediticia es una medida de la pérdida potencial máxima para un prestamista si el prestatario no cumple con el pago. Es un riesgo calculado para hacer negocios como banco.
Por ejemplo, si un banco ha otorgado una cantidad de préstamos a corto y largo plazo por un total de $ 100 millones a una empresa, su exposición crediticia a ese negocio es de $ 100 millones.
Comprender la exposición crediticia
Los bancos buscan limitar sus exposiciones crediticias otorgando crédito a clientes con calificaciones crediticias altas,. mientras evitan clientes con calificaciones crediticias más bajas.
Si un cliente se encuentra con problemas financieros inesperados, un banco puede tratar de reducir su exposición crediticia para mitigar la pérdida que puede surgir de un posible incumplimiento. Por ejemplo, un usuario de tarjeta de crédito que no realiza un pago puede verse obligado a pagar una multa y una tasa de interés más alta en futuras compras. Esta práctica reduce la exposición crediticia general al emisor de la tarjeta.
Cómo controlan los prestamistas la exposición crediticia
Los prestamistas tienen varias formas de controlar la exposición crediticia. Una compañÃa de tarjetas de crédito establece lÃmites de crédito en función de su evaluación de la capacidad probable del prestatario para pagar la suma adeudada.
Por ejemplo, puede imponer un lÃmite de crédito de $300 a un estudiante universitario sin historial crediticio hasta que la persona tenga un historial comprobado de pagos a tiempo. La misma compañÃa de tarjetas de crédito puede estar justificada al ofrecer un lÃmite de $100,000 a un cliente de altos ingresos con un puntaje FICO superior a 800.
En primer lugar, la compañÃa de tarjetas está reduciendo su exposición crediticia a un prestatario de mayor riesgo. En el último escenario, la empresa está fomentando su relación comercial con un cliente adinerado.
Swaps de incumplimiento crediticio
Un método más complejo para limitar la exposición crediticia es comprar swaps de incumplimiento crediticio. Un swap de incumplimiento crediticio es una inversión que transfiere efectivamente el riesgo crediticio a un tercero. El comprador del swap paga la prima al vendedor del swap, quien acepta asumir el riesgo de la deuda. El vendedor del swap compensa al comprador con pagos de intereses, al mismo tiempo que devuelve las primas si el prestatario incumple.
Los swaps de incumplimiento crediticio jugaron un papel importante en la crisis financiera de 2008, después de que los vendedores juzgaran mal el riesgo de la deuda que asumÃan al emitir swaps sobre paquetes de hipotecas de alto riesgo.
Exposición crediticia frente a riesgo crediticio
Los términos exposición crediticia y riesgo crediticio a menudo se usan indistintamente. Sin embargo, la exposición crediticia en realidad es un componente del riesgo crediticio.
El swap de incumplimiento crediticio fue diseñado como una forma de limitar la exposición crediticia. No funcionó de esa manera durante la crisis financiera de 2007-2008.
Otros componentes incluyen la probabilidad de incumplimiento,. que estima la probabilidad de que el prestatario no pueda o no quiera pagar la deuda, y la tasa de recuperación,. que cuantifica la parte de la pérdida que es probable que se recupere mediante procedimientos de quiebra o cobro de deudas. esfuerzos
Reflejos
La exposición crediticia es un componente del riesgo crediticio.
El sistema de calificación crediticia se creó para ayudar a los prestamistas a controlar la exposición crediticia.
Indica la pérdida máxima para un prestamista si un prestatario incumple un préstamo.
