Exposição de crédito
O que é exposição de crédito?
A exposição de crédito é uma medida da perda potencial máxima para um credor se o devedor deixar de pagar. É um risco calculado para fazer negócios como um banco.
Por exemplo, se um banco fez vários empréstimos de curto e longo prazo totalizando US$ 100 milhões para uma empresa, sua exposição de crédito a esse negócio é de US$ 100 milhões.
Entendendo a exposição de crédito
Os bancos procuram limitar suas exposições de crédito concedendo crédito a clientes com altas classificações de crédito,. evitando clientes com classificações de crédito mais baixas.
Se um cliente encontrar problemas financeiros inesperados, um banco pode procurar reduzir sua exposição ao crédito para mitigar a perda que pode surgir de um possÃvel default. Por exemplo, um usuário de cartão de crédito que perde um pagamento pode ser forçado a pagar uma multa e uma taxa de juros mais alta em compras futuras. Essa prática reduz a exposição geral de crédito ao emissor do cartão.
Como os credores controlam a exposição ao crédito
Os credores têm várias maneiras de controlar a exposição ao crédito. Uma empresa de cartão de crédito define limites de crédito com base em sua avaliação da capacidade provável do mutuário de reembolsar o valor devido.
Por exemplo, pode impor um limite de crédito de US$ 300 a um estudante universitário sem histórico de crédito até que a pessoa tenha um histórico comprovado de fazer pagamentos em dia. A mesma empresa de cartão de crédito pode ter justificativa para oferecer um limite de US$ 100.000 para um cliente de alta renda com uma pontuação FICO acima de 800.
Em primeiro lugar, a empresa de cartão está reduzindo sua exposição de crédito a um tomador de maior risco. No último cenário, a empresa está nutrindo seu relacionamento comercial com um cliente rico.
Swaps de inadimplência de crédito
Um método mais complexo de limitar a exposição ao crédito é comprar swaps de inadimplência de crédito. Um credit default swap é um investimento que efetivamente transfere o risco de crédito para um terceiro. O comprador do swap faz pagamentos de prêmio ao vendedor do swap, que concorda em assumir o risco da dÃvida. O vendedor do swap compensa o comprador com pagamentos de juros, enquanto também devolve os prêmios se o mutuário entrar em default.
Os swaps de inadimplência de crédito desempenharam um papel importante na crise financeira de 2008, depois que os vendedores julgaram mal o risco da dÃvida que estavam assumindo ao emitir swaps sobre pacotes de hipotecas subprime.
Exposição de crédito vs. Risco de crédito
Os termos exposição de crédito e risco de crédito são frequentemente usados de forma intercambiável. No entanto, a exposição ao crédito é, na verdade, um componente do risco de crédito.
O credit default swap foi concebido como forma de limitar a exposição ao crédito. Não funcionou assim durante a crise financeira de 2007-2008.
Outros componentes incluem a probabilidade de inadimplência,. que estima a probabilidade de o mutuário não conseguir ou não querer pagar a dÃvida, e a taxa de recuperação,. que quantifica a parte da perda que provavelmente será recuperada por meio de processos de falência ou cobrança de dÃvidas. esforços.
Destaques
A exposição de crédito é um componente do risco de crédito.
O sistema de classificação de crédito foi criado para ajudar os credores a controlar a exposição ao crédito.
Indica a perda máxima para um credor se um mutuário deixar de pagar um empréstimo.
