有限リスク保険

##有限リスク保険とは何ですか？

有限リスク保険は、保険会社が損失をカバーするために使用する資金のプールを構成する保険料を被保険者が支払う保険取引です。損失が保険料よりも低い場合、保険会社はこれらの料金のほとんどまたはすべてを被保険者に返します。一方、損失が保険料を超える場合、被保険者はそれらをカバーするために追加料金を支払う必要があります。

##有限リスク保険の仕組み

標準的な保険契約では、被保険者は特定のリスクに関連する責任を保険料または手数料と引き換えに保険会社に譲渡します。保険会社は自身の資金で損失準備金を維持し、収入を維持することができます。

超過保険と自家保険の両方の機能を備えた代替のリスク移転タイプの保険商品です。有限リスク保険により、被保険者は、損失が予測されていない場合に保険料と投資収益の一部の払い戻しを受ける能力を維持しながら、損失の支払いを長期にわたって分散させることができます。

保険会社は標準的な保険契約を提供しますが、特定の方法で限度額と控除額を変更します。発生ごとおよび集計ベースで、合計制限および保持は合計プレミアムの関数であり、投資収益に対して割引されて支払われる損失として計算されます。

保険会社は保険証券を発行し、保険料（手数料控除後）を被保険者の利息が発生する専用の口座に分離します。保険期間の終了時に資金が口座に残っている場合、被保険者はそれらを請求することができます。

逆に、保険期間中のある時点で損失が口座を使い果たした場合、被保険者は追加の保険料を支払うか、取引が終了します。

保険料は、多くの場合、免税のためにオフショアに拠点を置く利息発生口座に投資され、保険会社はこれを利用して、請求から発生する可能性のある費用を支払うことができます。

##有限リスク保険商品の種類

有限リスク保険商品は、個々の顧客のニーズに合わせて調整されているため、他の保険商品ほど簡単には普及しません。損失ポートフォリオ移転（LPT）、不利な開発補償、スプレッド損失補償、および有限割当株式再保険は、有限リスク保険商品と見なされるものの主なタイプとして識別されます。

###損失ポートフォリオの転送

損失ポートフォリオの譲渡とは、保険会社が保険契約を再保険会社に譲渡し、再保険契約と見なされる場合です。これらは多くの場合、すでに損失を被っているポリシーです。このような譲渡では、再保険会社は、保険会社の準備金損失の譲渡を通じて、保険会社の既存の未決済および将来の請求負債を引き受け、受け入れます。

###不利な開発カバレッジ

損失カバー（RXL）の遡及的と呼ばれることもある不利な開発補償（ADC）は、再保険会社が、遡及的超過債務で発生した損失に対して、出再者の現在を超える損失超過補償を提供することに同意する有限リスク商品です。準備金または計画された保持。言い換えれば、彼らは企業に損失前の資金調達と損失超過の保護を組み合わせる機会を提供していません。代わりに、再保険会社は、定義された保持レベルに等しいアタッチメントポイントを超える損失を出再者に補償することに同意します。

###スプレッドロスカバレッジ

スプレッド損失補償は再保険の一形態であり、収益性の高い年に保険料を支払って基金を構築し、そこからパフォーマンスの低い年に損失を回収します。この再保険は、出再者の損失率を長期間にわたって安定させる効果があります。

###有限割当株式再保険

有限クォータシェア再保険、またはファイナンシャルクォータシェアは、再保険条約であり、出再会社が請求に関連する損失の一部に責任を負います。これらの商品の興味深い側面は、補償が開始される前に控除対象の会社が損失の一部を常に負担するため、その会社が控除対象を支払う必要がないことです。

##有限リスク保険のメリット

企業は、長期の負債をカバーするために有限リスク保険に依存する場合があります。特に損失がない場合、これらのリスクに対して自家保険をかけることでお金を節約できるかもしれませんが、有限リスク保険契約はリスク移転の要素を提供します。

企業は、自社の自家保険戦略を含む他の保険契約に対する超過損失をカバーするために有限保険契約を締結することができ、これらの製品を保証、環境、汚染、および知的財産のリスクに使用できます。複数年契約を締結することにより、被保険者は、負債保護のために取っておいた金額を、直面すると予想される推定負債とよりよく一致させることができます。

##有限リスク保険への批判

有限リスク保険は、過去にいくつかの論争を引き起こしました。批評家は、それがローンのように機能し、保険会社の本当の状態を隠して、彼らが彼らの収入を操作し、スムーズにするのを助けることができると主張しました。有限の取引は、出再保険会社が損失準備金の価値を現金化することを可能にする可能性のあるお金の時間価値を考慮に入れることを考えると、これが当事者に利益をもたらすためにどのように簡単に調整できるかを理解することは難しくありません。

一部の企業は保険会社と協力して活動し、企業は取引の真の範囲を独立した当局や規制当局に開示することができなくなります。これにより、有限リスクビジネスは、一部の有限リスク商品を非倫理的であるだけでなく、まったく違法であると見なす結果になりました。製品の使用方法やカバーされる範囲によっては、確かにその可能性があります。ただし、他の保険商品についても同様です。

##結論

有限リスク保険は、その可鍛性のためにしばしば批判される定義が難しい商品です。そのような商品は、実際にリスクを移転することなく、より大きな利益を示すようにバランスシートを調整するために使用されると考える人もいます。ただし、両当事者が負債について透明性を維持している限り、有限リスク保険取引は実行可能で有益であると見なすことができます。

##ハイライト

-有限リスク保険は、保険会社が損失をカバーするために使用する資金のプールを構成する保険料を被保険者が支払う取引です。

-保険期間の終了時に資金が口座に残っている場合、被保険者はそれらを請求することができます。

-逆に、ある時点で損失がアカウントを使い果たした場合、被保険者は追加の保険料を支払うか、トランザクションが終了します。

-有限リスク保険はしばしば批判を受けますが、有限リスク保険全体ではなく、ケースバイケースで適用する必要があります。

-保険会社は保険証券を発行し、手数料控除後の保険料を専用の利息発生勘定に分離します。

＃＃よくある質問

###有限リスクが保険と見なされないのはなぜですか？

有限のリスクは保険とは見なされず、適切な量のリスクを移転する資格はありません。それらは、リスクの明確な移転とは対照的に、財務リスクの仮定として解釈することができます。ルールでは、リスクの10％以上を移転する必要があります。それ以外の場合は、非保険取引と見なされます。

###保険がかけられるリスクと保険がかけられないリスクの違いは何ですか？

リスクとは、法律に違反している一方で、保険会社が未知であり、容認できないと見なしている状態です。これらは、ほとんどのシナリオで保険会社に損失をもたらすイベントまたは人々と見なすこともできます。逆に、保険会社は、保険会社が許容できるとみなし、補償を提供するリスクです。

###リスクの危険と危険の違いは何ですか？

これらは日常生活で交換可能に使用されますが、保険業界では使用されません。危険は、損失を引き起こす可能性のある潜在的なイベントまたは要因です。良い例は、建物を焼き尽くす火事です。ハザードとは、炉の横にあるガス缶や、車の正しいタイヤ圧を維持できないなど、損失を悪化させる可能性のあるものです。ハザードとは、危険を悪化させる可能性のあるものです。

###保険はどのような種類のリスクをカバーしますか？

ほとんどの保険会社は純粋なリスクのみをカバーします。純粋なリスクとは、保険がかけられるリスクの主要な要素のほとんどまたはすべてを具体化するリスクです。これらの要素は、「偶然による」、明確性と測定可能性、統計的予測可能性、壊滅的な曝露の欠如、ランダムな選択、および大きな損失曝露です。