Seguro de riesgo finito
¿Qué es un seguro de riesgo finito?
El seguro de riesgo finito es una transacción de seguro en la que el asegurado paga una prima que constituye un conjunto de fondos para que la aseguradora los utilice para cubrir cualquier pérdida. Si las pérdidas son inferiores a la prima, la aseguradora devuelve la mayoría o la totalidad de estos cargos al asegurado. Si, por el contrario, las pérdidas exceden la prima, el asegurado está obligado a pagar una tarifa adicional para cubrirlas.
Cómo funciona el seguro de riesgo finito
Bajo los acuerdos de seguro estándar, el asegurado transfiere una responsabilidad asociada con un riesgo específico a una aseguradora a cambio de una prima o tarifa. El asegurador mantiene una reserva para pérdidas con sus propios fondos y puede quedarse con cualquier ingreso que obtenga.
transferencia de riesgo alternativo con características tanto de seguro en exceso como de autoseguro. El seguro de riesgo finito permite al asegurado distribuir los pagos por pérdidas a lo largo del tiempo, al tiempo que conserva la capacidad de recibir un reembolso de algunas de sus primas e ingresos por inversiones si las pérdidas son menores a las anticipadas.
La aseguradora proporciona una póliza de seguro estándar pero modifica los límites y deducibles de manera específica. Sobre una base por ocurrencia y agregada, el límite total y la retención son una función de la prima total, que se computa como las pérdidas que se pagarán descontadas por ingresos de inversión.
El asegurador emite la póliza y segrega la prima, neta de cargos, en una cuenta dedicada que devenga intereses para el asegurado. Si al final del período de la póliza quedan fondos en la cuenta, el asegurado puede reclamarlos.
Por el contrario, si las pérdidas agotan la cuenta en algún momento durante el período de la póliza, el asegurado paga una prima adicional o finaliza la transacción .
Las primas se invierten en una cuenta que devenga intereses, a menudo ubicada en el exterior para la desgravación fiscal, a la que la aseguradora puede acceder para pagar los costos en los que pueda incurrir por las reclamaciones.
Tipos de productos de seguros de riesgo finito
Los productos de seguros de riesgo finito no se difunden tan fácilmente como otros productos de seguros porque estos tipos de productos se adaptan a las necesidades de cada cliente individual. Las Transferencias de Cartera de Pérdidas (LPT), la Cobertura de Desarrollo Adverso, la Cobertura de Pérdidas Propagadas y el Reaseguro de Cuota Parte Finita se identifican como los principales tipos de lo que se considera productos de seguro de riesgo finito.
Transferencia de cartera de pérdidas
Una transferencia de cartera de siniestros es cuando una aseguradora cede pólizas a una reaseguradora y se considera un contrato de reaseguro. Estas son a menudo pólizas que ya han incurrido en pérdidas. En tal transferencia, una reaseguradora asume y acepta las responsabilidades por reclamos abiertas y futuras existentes de una aseguradora a través de la transferencia de las reservas para pérdidas de esa aseguradora.
Cobertura de desarrollo adverso
La cobertura de desarrollo adverso (ADC), que a veces se denomina cobertura de exceso de pérdida retrospectiva (RXL), es un producto de riesgo finito en el que un reasegurador acuerda proporcionar cobertura de exceso de pérdida para las pérdidas incurridas en un pasivo retrospectivo que excedan la cobertura actual del cedente. reservas o retención planificada. En otras palabras, no brindan a las empresas la oportunidad de combinar el financiamiento previo a la pérdida con su protección de exceso de pérdida. En cambio, el reasegurador acuerda compensar al cedente por cualquier pérdida por encima de un punto de vinculación igual a un nivel de retención definido.
Cobertura de pérdida de margen
La cobertura de pérdidas diferenciales es una forma de reaseguro en virtud del cual las primas se pagan durante los años rentables para crear un fondo del que se recuperan las pérdidas en los años de menor rendimiento. Este reaseguro tiene el efecto de estabilizar el índice de siniestralidad de un cedente durante un período prolongado de tiempo.
Reaseguro de cuota compartida finita
El reaseguro de cuota parte finita, o cuota parte financiera,. es un contrato de reaseguro en el que la compañía cedente es responsable de una parte de la pérdida asociada con el siniestro. Una faceta interesante de estos productos es que la empresa cedente no está obligada a pagar un deducible antes de que comience la cobertura, ya que esa empresa siempre será responsable de una parte de la pérdida.
Beneficios del Seguro de Riesgo Finito
Las empresas pueden depender de un seguro de riesgo finito para cubrir responsabilidades de larga duración. Si bien pueden ahorrar dinero autoasegurándose para estos riesgos, particularmente si no hay pérdidas, un contrato de seguro de riesgo finito proporciona un elemento de transferencia de riesgo.
Una empresa podría celebrar un acuerdo de seguro finito para cubrir el exceso de pérdidas sobre otras pólizas, incluida su propia estrategia de autoseguro, y puede usar estos productos para garantías y riesgos ambientales, de contaminación y de propiedad intelectual . Al celebrar un contrato de varios años, el asegurado puede igualar mejor la cantidad de dinero que aparta para la protección de responsabilidad civil con las responsabilidades estimadas que espera enfrentar.
Críticas al Seguro de Riesgo Finito
El seguro de riesgo finito ha generado cierta controversia en el pasado. Los críticos afirmaron que funciona más como un préstamo y puede ocultar la verdadera condición de las aseguradoras, ayudándolas a manipular y suavizar sus ganancias. Teniendo en cuenta que las transacciones finitas tienen en cuenta el valor del dinero en el tiempo, lo que podría permitir a la aseguradora cedente monetizar su valor de reservas para pérdidas, no es difícil ver cómo esto podría ajustarse fácilmente para beneficiar a la parte.
Algunas corporaciones trabajarán en conjunto con las aseguradoras, donde la corporación no revelará el verdadero alcance de la transacción a las autoridades y reguladores independientes. Esto ha resultado en que el negocio de riesgo finito vea algunos productos de riesgo finito no solo como poco éticos sino directamente ilegales. Dependiendo de cómo se utilicen los productos y del alcance de lo que se oculte, ciertamente tienen el potencial de serlo. Sin embargo, eso también se puede decir de otros productos de seguros.
La línea de fondo
El seguro de riesgo finito es un producto difícil de definir que a menudo es criticado por su naturaleza maleable. Algunos piensan que tales productos se utilizan para ajustar un balance general para mostrar una mayor ganancia sin transferir realmente el riesgo. Sin embargo, siempre que ambas partes mantengan la transparencia sobre los pasivos, las transacciones de seguro de riesgo finito pueden considerarse viables y beneficiosas.
Reflejos
El seguro de riesgo finito es una transacción en la que el asegurado paga una prima que constituye un conjunto de fondos para que el asegurador utilice para cubrir cualquier pérdida.
Si al final del período de la póliza quedaran fondos en la cuenta, el asegurado podrá reclamarlos.
Por el contrario, si en algún momento las pérdidas agotan la cuenta, el asegurado paga una prima adicional o finaliza la transacción.
El seguro de riesgo finito es frecuentemente objeto de críticas, pero debe aplicarse caso por caso, no al seguro de riesgo finito en su conjunto.
El asegurador emite la póliza y segrega la prima, neta de comisiones, en una cuenta dedicada a la acumulación de intereses.
PREGUNTAS MÁS FRECUENTES
¿Por qué los riesgos finitos no se consideran seguros?
Los riesgos finitos no se consideran seguros porque no califican como transferencia de una cantidad adecuada de riesgo. Pueden interpretarse como supuestos de riesgo de financiación en lugar de transferencias de riesgo claras. La regla es que se debe transferir más del 10% del riesgo, de lo contrario, se considera una operación no asegurada.
¿Cuál es la diferencia entre riesgo asegurable y no asegurable?
El riesgo no asegurable es una condición desconocida y considerada inaceptable por la compañía de seguros, además de ser contraria a la ley. Estos también pueden considerarse eventos o personas que, en la mayoría de los escenarios, terminarán en una pérdida para la compañía de seguros. Por el contrario, los riesgos asegurables son riesgos que una compañía de seguros considera aceptables y para los que ofrecerá cobertura.
¿Cuál es la diferencia entre riesgo y peligro?
Estos se usan indistintamente en la vida cotidiana, pero no en la industria de seguros. Un peligro es un evento o factor potencial que puede causar una pérdida. Un buen ejemplo sería un incendio que consume un edificio. Un peligro es algo que podría empeorar la pérdida, como una lata de gasolina al lado del horno, o una falla en mantener la presión correcta en las llantas de su automóvil. Un peligro es algo que tiene la capacidad de empeorar un peligro.
¿Qué tipos de riesgos cubre el seguro?
La mayoría de las compañías de seguros solo cubrirán los riesgos puros. Los riesgos puros son aquellos que incorporan la mayoría o todos los elementos principales del riesgo asegurable. Estos elementos son "debidos al azar", definición y mensurabilidad, previsibilidad estadística, falta de exposición catastrófica, selección aleatoria y exposición a grandes pérdidas.
