Assurance contre les risques finis
Qu'est-ce que l'assurance contre les risques finis ?
L'assurance contre les risques finis est une opération d' assurance dans laquelle l'assuré paie une prime qui constitue une réserve de fonds que l'assureur peut utiliser pour couvrir d'éventuelles pertes. Si les pertes sont inférieures à la prime, l'assureur rembourse la plupart ou la totalité de ces frais à l'assuré. Si, en revanche, les pertes dépassent la prime, l'assuré est tenu de payer une surtaxe pour les couvrir.
Comment fonctionne l'assurance contre les risques finis ?
Dans le cadre des accords d'assurance standard, l'assuré transfère une responsabilité associée à un risque spécifique à un assureur en échange d'une prime ou d'une redevance. L'assureur maintient une réserve pour sinistres avec ses fonds propres et est en mesure de conserver tout revenu qu'il réalise.
L'assurance contre les risques finis est un type de produit d'assurance alternatif de transfert de risque avec des caractéristiques à la fois d'assurance excédentaire et d' auto- assurance. L'assurance risques finis permet à l'assuré d'étaler les paiements pour les pertes dans le temps tout en conservant la possibilité de recevoir un remboursement de certaines de ses primes et revenus de placement si les pertes sont inférieures aux prévisions.
L'assureur fournit une police d'assurance standard mais modifie les limites et les franchises d'une manière spécifique. Sur une base par événement et globale, la limite totale et la rétention sont fonction de la prime totale, qui est calculée comme les pertes qui seront payées actualisées pour le revenu de placement.
L'assureur émet la police et sépare la prime, nette de frais, dans un compte dédié qui génère des intérêts pour l'assuré. S'il reste des fonds sur le compte à la fin de la période d'assurance, l'assuré peut les réclamer.
À l'inverse, si les pertes épuisent le compte à un moment donné de la période d'assurance, l'assuré paie une prime supplémentaire ou la transaction se termine.
Les primes sont investies dans un compte générant des intérêts, souvent basé à l'étranger à des fins d'allégement fiscal, sur lequel l'assureur peut ensuite puiser pour payer les frais qu'il pourrait encourir en raison des sinistres.
Types de produits d'assurance contre les risques finis
Les produits d'assurance à risques finis ne se diffusent pas aussi facilement que d'autres produits d'assurance parce que ces types de produits sont adaptés aux besoins de chaque client. Les transferts de portefeuille de pertes (LPT), la couverture de développement défavorable, la couverture de propagation des pertes et la réassurance en quote-part finie sont identifiés comme les principaux types de ce que l'on considère comme des produits d'assurance à risque fini.
Transfert de portefeuille de pertes
Un transfert de portefeuille de sinistres se produit lorsqu'un assureur cède des polices à un réassureur et est considéré comme un contrat de réassurance. Ce sont souvent des polices qui ont déjà subi des pertes. Dans un tel transfert, un réassureur prend en charge et accepte le passif des sinistres existant et futur d'un assureur par le transfert des provisions pour sinistres de cet assureur.
Couverture de développement défavorable
La couverture en cas de développement défavorable (ADC), parfois appelée couverture rétrospective en excédent de sinistre (RXL), est un produit à risque fini dans lequel un réassureur accepte de fournir une couverture en excédent de sinistre pour les pertes subies sur un passif rétroactif qui dépassent le capital actuel de la cédante. réserves ou retenues prévues. En d'autres termes, ils n'offrent pas aux entreprises la possibilité de combiner le financement avant sinistre avec leur protection en excédent de sinistre. Au lieu de cela, le réassureur s'engage à indemniser la cédante pour toute perte au-delà d'un point d'attache égal à un niveau de rétention défini.
Couverture des pertes de propagation
La couverture des pertes de propagation est une forme de réassurance en vertu de laquelle les primes sont payées pendant les années rentables pour constituer un fonds à partir duquel les pertes sont récupérées les années moins performantes. Cette réassurance a pour effet de stabiliser le ratio sinistres à primes d'une cédante sur une longue période.
Réassurance en quote-part finie
La réassurance en quote-part finie, ou quote-part financière,. est un traité de réassurance dans lequel la cédante est responsable d'une partie de la perte associée au sinistre. Une facette intéressante de ces produits est que la société cédante n'est pas tenue de payer une franchise avant le début de la couverture car cette société sera toujours responsable d'une partie de la perte.
Avantages de l'assurance contre les risques finis
Les entreprises peuvent s'appuyer sur une assurance contre les risques finis pour couvrir les passifs de longue durée. Bien qu'ils puissent économiser de l'argent en s'assurant eux-mêmes pour ces risques, en particulier s'il n'y a pas de pertes, un contrat d'assurance à risques finis fournit un élément de transfert des risques.
Une entreprise peut conclure un contrat d'assurance à durée déterminée pour couvrir les pertes excédentaires par rapport à d'autres polices, y compris sa propre stratégie d'auto-assurance, et peut utiliser ces produits pour les garanties et les risques environnementaux, de pollution et de propriété intellectuelle . En concluant un accord pluriannuel, l'assuré peut mieux faire correspondre le montant d'argent qu'il met de côté pour la protection de la responsabilité aux passifs estimés auxquels il s'attend à faire face.
Critique de l'assurance des risques finis
L'assurance contre les risques finis a suscité une certaine controverse dans le passé. Les critiques ont affirmé qu'il fonctionnait davantage comme un prêt et pouvait masquer la véritable condition des assureurs, les aidant à manipuler et à lisser leurs revenus. Considérant que les transactions finies prennent en compte la valeur temps de l'argent qui pourrait permettre à l'assureur cédant de monétiser sa valeur des provisions pour sinistres, il n'est pas difficile de voir comment cela pourrait être facilement ajusté au profit de la partie.
Certaines sociétés travailleront en tandem avec les assureurs, où la société ne divulguera pas l'étendue réelle de la transaction aux autorités et régulateurs indépendants. Cela a conduit les entreprises à risque fini à considérer certains produits à risque fini comme non seulement contraires à l'éthique, mais carrément illégaux. Selon la façon dont les produits sont utilisés et l'étendue de ce qui est dissimulé, ils ont certainement le potentiel de l'être. Cependant, cela vaut également pour d'autres produits d'assurance.
L'essentiel
L'assurance risques finis est un produit difficile à définir et souvent décrié en raison de sa nature malléable. Certains pensent que ces produits sont utilisés pour ajuster un bilan afin d'afficher un profit plus important sans pour autant transférer le risque. Cependant, tant que les deux parties restent transparentes sur les passifs, les transactions d'assurance à risque fini peuvent être considérées comme viables et bénéfiques.
Points forts
L'assurance contre les risques finis est une opération dans laquelle l'assuré paie une prime qui constitue une réserve de fonds que l'assureur peut utiliser pour couvrir d'éventuelles pertes.
S'il reste des fonds sur le compte à la fin de la période d'assurance, l'assuré peut les réclamer.
A l'inverse, si à un moment donné les pertes épuisent le compte, soit l'assuré paie une surprime, soit la transaction prend fin.
L'assurance risques finis fait fréquemment l'objet de critiques, mais elle doit être appliquée au cas par cas, et non à l'assurance risques finis dans son ensemble.
L'assureur émet la police et ségrégue la prime, nette de frais, sur un compte rémunéré dédié.
FAQ
Pourquoi les risques finis ne sont-ils pas considérés comme une assurance ?
Les risques finis ne sont pas considérés comme une assurance parce qu'ils ne sont pas considérés comme transférant une quantité adéquate de risque. Ils peuvent être interprétés comme des hypothèses de risque de financement par opposition à des transferts de risque clairs. La règle est que plus de 10% du risque doit être transféré, sinon, il est considéré comme une transaction non assurantielle.
Quelle est la différence entre un risque assurable et un risque non assurable ?
Le risque non assurable est une condition inconnue et considérée comme inacceptable par la compagnie d'assurance, tout en étant contraire à la loi. Ceux-ci peuvent également être considérés comme des événements ou des personnes qui, dans la plupart des scénarios, se termineront par une perte pour la compagnie d'assurance. À l'inverse, les risques assurables sont des risques qu'une compagnie d'assurance juge acceptables et pour lesquels elle offrira une couverture.
Quelle est la différence entre le risque péril et le danger ?
Ceux-ci sont utilisés de manière interchangeable dans la vie quotidienne, mais pas dans le secteur des assurances. Un péril est un événement ou un facteur potentiel qui peut entraîner une perte. Un bon exemple serait un incendie qui consume un bâtiment. Un danger est quelque chose qui pourrait aggraver la perte, comme un bidon d'essence à côté de la fournaise ou le fait de ne pas maintenir la bonne pression des pneus sur votre voiture. Un danger est quelque chose qui a la capacité d'aggraver un péril.
Quels types de risques l'assurance couvre-t-elle ?
La plupart des compagnies d'assurance ne couvrent que les risques purs. Les risques purs sont ceux qui englobent la plupart ou la totalité des principaux éléments du risque assurable. Ces éléments sont "dus au hasard", à la précision et à la mesurabilité, à la prévisibilité statistique, à l'absence d'exposition catastrophique, à la sélection aléatoire et à l'exposition aux pertes importantes.
