Finite Risk-forsikring

Hva er Finite Risk-forsikring?

Begrenset risikoforsikring er en forsikringstransaksjon der den forsikrede betaler en premie som utgjør en pool av midler som forsikringsgiveren kan bruke til å dekke eventuelle tap. Hvis tapene er lavere enn premien, returnerer assurandøren de fleste eller alle disse kostnadene tilbake til den forsikrede. Dersom tapene derimot overstiger premien, er forsikrede pålagt å betale et tilleggsgebyr for å dekke dem.

Hvordan Finite Risk Insurance fungerer

Under standard forsikringsordninger overfører den forsikrede et ansvar knyttet til en spesifikk risiko til en forsikringsgiver i bytte mot en premie eller gebyr. Forsikringsselskapet opprettholder en tapsreserve med egne midler og er i stand til å beholde alle inntekter den tjener.

risikoforsikring er en alternativ risikooverføringstype forsikringsprodukt med funksjoner av både egenrisikoforsikring og egenforsikring. Forsikring med begrenset risiko lar den forsikrede spre utbetalinger for tap over tid, samtidig som de beholder muligheten til å motta tilbakebetaling av noen av premiene og investeringsinntektene hvis tapene er mindre enn forutsatt.

Forsikringsselskapet tilbyr en standard forsikring, men endrer grensene og egenandelen på en bestemt måte. På en per-forekomst og aggregert basis, er den totale rammen og oppbevaringen en funksjon av den totale premien, som beregnes som tapene som vil bli utbetalt diskontert for investeringsinntekter.

Forsikringsselskapet utsteder polisen og skiller premien, netto etter gebyrer, til en dedikert konto som påløper renter for den forsikrede. Hvis det ved slutten av forsikringsperioden gjenstår midler på kontoen, kan den forsikrede kreve dem.

Omvendt, dersom tap tømmer kontoen på et tidspunkt i løpet av forsikringsperioden, betaler den forsikrede enten en ekstra premie eller transaksjonen avsluttes.

Premiene er investert på en rentepåløpende konto, ofte basert offshore for skattelettelser, som forsikringsselskapet deretter kan benytte for å betale eventuelle kostnader det måtte pådra seg fra krav.

Typer Finite Risk-forsikringsprodukter

Forsikringsprodukter med begrenset risiko spres ikke like lett som andre forsikringsprodukter fordi denne typen produkter er skreddersydd for hver enkelt kundes behov. Tapsporteføljeoverføringer (LPT), Adverse Development Coverage, Spread Loss Coverage og Finite Quota Share Resurance er identifisert som hovedtypene av det som anses å være endelig risikoforsikringsprodukter.

Tapsporteføljeoverføring

En tapsporteføljeoverføring er når et forsikringsselskap avgir poliser til en reassurandør og anses som en gjenforsikringskontrakt. Dette er ofte forsikringer som allerede har påført tap. Ved en slik overføring påtar og aksepterer en reassurandør de eksisterende åpne og fremtidige erstatningsforpliktelsene til en forsikringsgiver gjennom overføringen av forsikringsgiverens reservetap.

Uønsket utviklingsdekning

Uønsket utviklingsdekning (ADC), som noen ganger kalles retrospektiv for tapsdekning (RXL), er et begrenset risikoprodukt der en reassurandør samtykker i å gi overskuddsdekning for tap pådratt på et retrospektivt overskytende ansvar som overstiger cedantens gjeldende reserver eller planlagt oppbevaring. Med andre ord, de gir ikke bedrifter muligheten til å kombinere før-tap-finansiering med deres overskuddsbeskyttelse. I stedet godtar reassurandøren å kompensere cedenten for eventuelle tap over et festepunkt lik et definert oppbevaringsnivå.

Spredningstapsdekning

Spredningstapsdekning er en form for gjenforsikring der premier betales i løpet av lønnsomme år for å bygge opp et fond hvorfra tap dekkes i år som gir dårligere resultater. Denne gjenforsikringen har effekten av å stabilisere en cedens tapsgrad over en lengre periode.

Gjenforsikring med endelig kvoteandel

Finite quota share reassurance, eller finansiell kvoteandel,. er en gjenforsikringsavtale der det avgivende selskapet er ansvarlig for en del av tapet knyttet til kravet. En interessant fasett av disse produktene er at det avgivende selskapet ikke er pålagt å betale en egenandel før dekningen begynner, da det selskapet alltid vil være ansvarlig for en del av tapet.

Fordeler med Finite Risk-forsikring

Selskaper kan stole på begrenset risikoforsikring for å dekke forpliktelser som har lang varighet. Selv om de kan spare penger ved å selvforsikre for disse risikoene, spesielt hvis det ikke er tap, gir en forsikringskontrakt med begrenset risiko et element av risikooverføring.

En virksomhet kan inngå en begrenset forsikringsavtale for å dekke overskytende tap i forhold til andre forsikringer, inkludert sin egen selvforsikringsstrategi, og kan bruke disse produktene til garantier og risiko for miljø, forurensning og immateriell eiendom . Ved å inngå en flerårig avtale kan den forsikrede bedre matche pengebeløpet den setter av til ansvarsbeskyttelse til de estimerte forpliktelsene den forventer å møte.

Kritikk av endelig risikoforsikring

Endelig risikoforsikring har skapt en del kontroverser tidligere. Kritikere hevdet at det fungerer mer som et lån og kan skjule den sanne tilstanden til forsikringsselskapene, og hjelpe dem med å manipulere og jevne ut inntektene deres. Tatt i betraktning at endelige transaksjoner tar hensyn til tidsverdien av penger som kan tillate det avgivende forsikringsselskapet å tjene penger på verdien av tapsreservene, er det ikke vanskelig å se hvordan dette enkelt kan justeres til fordel for parten.

Noen selskaper vil jobbe sammen med forsikringsselskapene, der selskapet vil unnlate å avsløre det sanne omfanget av transaksjonen til uavhengige myndigheter og regulatorer. Dette har resultert i at bedriften med begrenset risiko ser på noen produkter med begrenset risiko som ikke bare uetiske, men direkte ulovlige. Avhengig av hvordan produktene brukes og omfanget av det som dekkes til, har de absolutt potensialet til å bli det. Det kan imidlertid sies om andre forsikringsprodukter også.

Bunnlinjen

Endelig risikoforsikring er et vanskelig å definere produkt som ofte blir kritisert på grunn av sin formbare natur. Noen tror at slike produkter brukes til å justere en balanse for å vise større fortjeneste uten faktisk å overføre risiko. Så lenge begge parter forblir åpne om forpliktelsene, kan forsikringstransaksjoner med begrenset risiko anses som levedyktige og fordelaktige.

##Høydepunkter

Finite risk-forsikring er en transaksjon der den forsikrede betaler en premie som utgjør en pool av midler som assurandøren kan bruke til å dekke eventuelle tap.
Hvis det ved slutten av forsikringsperioden gjenstår midler på kontoen, kan den forsikrede kreve dem.
Omvendt, hvis tap på et tidspunkt tømmer kontoen, betaler den forsikrede enten en ekstra premie, eller transaksjonen avsluttes.
Begrenset risiko-forsikring er ofte mottaker av kritikk, men den bør brukes fra sak til sak, ikke på forsikring med begrenset risiko som helhet.
Forsikringsselskapet utsteder polisen og skiller premien, netto etter gebyrer, til en dedikert rentepåløpende konto.

##FAQ

Hvorfor regnes ikke endelige risikoer som forsikring?

Begrensede risikoer regnes ikke som forsikring, de kvalifiserer ikke til å overføre en tilstrekkelig mengde risiko. De kan tolkes som finansieringsrisikoforutsetninger i motsetning til klare overføringer av risiko. Regelen er at over 10 % av risikoen må overføres, ellers regnes det som en ikke-forsikringstransaksjon.

Hva er forskjellen mellom forsikringsbar og ikke-forsikringsbar risiko?

Uforsikringsbar risiko er et forhold som er ukjent og anses som uakseptabelt av forsikringsselskapet, samtidig som det er i strid med loven. Disse kan også betraktes som hendelser eller personer som i de fleste scenarier vil ende med tap for forsikringsselskapet. Motsatt er forsikringsbare risikoer risikoer som et forsikringsselskap anser som akseptable, og som vil tilby dekning for.

Hva er forskjellen mellom risiko og fare?

Disse brukes om hverandre i hverdagen, men ikke i forsikringsbransjen. En fare er en potensiell hendelse eller faktor som kan forårsake tap. Et godt eksempel kan være en brann som fortærer en bygning. En fare er noe som kan gjøre tapet verre, for eksempel en gassbeholder ved siden av ovnen, eller en svikt i å opprettholde riktig dekktrykk på bilen din. En fare er noe som har evnen til å gjøre en fare verre.

Hvilke typer risiko dekker forsikringen?

De fleste forsikringsselskaper vil kun dekke rene risikoer. Rene risikoer er de som omfatter de fleste eller alle hovedelementene i forsikringsbar risiko. Disse elementene er "på grunn av tilfeldigheter", bestemthet og målbarhet, statistisk forutsigbarhet, mangel på katastrofal eksponering, tilfeldig utvalg og eksponering for store tap.