Seguro de Risco Finito
O que é seguro de risco finito?
seguro de risco finito é uma operação de seguro em que o segurado paga um prêmio que constitui um pool de fundos para a seguradora usar para cobrir quaisquer perdas. Se as perdas forem inferiores ao prêmio, a seguradora devolve a maioria ou todos esses encargos ao segurado. Se, por outro lado, as perdas excederem o prêmio, o segurado é obrigado a pagar uma taxa adicional para cobri-las.
Como funciona o seguro de risco finito
Nos acordos de seguro padrão, o segurado transfere uma responsabilidade associada a um risco específico para uma seguradora em troca de um prêmio ou taxa. A seguradora mantém uma reserva de sinistros com recursos próprios e é capaz de manter qualquer receita que auferir.
O seguro de risco finito é um tipo alternativo de produto de seguro de transferência de risco com características de seguro em excesso e autosseguro. O seguro de risco finito permite que o segurado distribua os pagamentos por perdas ao longo do tempo, mantendo a capacidade de receber um reembolso de alguns de seus prêmios e rendimentos de investimentos se as perdas forem menores do que o previsto.
A seguradora fornece uma apólice de seguro padrão, mas modifica os limites e franquias de forma específica. Em base por ocorrência e agregada, o limite total e a retenção são uma função do prêmio total, que é computado como as perdas que serão pagas descontadas da receita do investimento.
A seguradora emite a apólice e segrega o prêmio, líquido de taxas, em uma conta dedicada que acumula juros para o segurado. Se no final do período da apólice os fundos permanecerem na conta, o segurado poderá reivindicá-los.
Por outro lado, se as perdas esgotarem a conta em algum momento durante a vigência da apólice, o segurado pagará um prêmio adicional ou a transação será encerrada.
Os prêmios são investidos em uma conta de juros, muitas vezes baseada no exterior para redução de impostos, que a seguradora pode então usar para pagar quaisquer custos que possa incorrer de sinistros.
Tipos de produtos de seguro de risco finito
Os produtos de seguros de risco finito não são tão facilmente disseminados como outros produtos de seguros porque estes tipos de produtos são adaptados às necessidades de cada cliente individual. As Transferências de Carteira de Perdas (LPT), Cobertura de Desenvolvimento Adverso, Cobertura de Perda de Spread e Resseguro de Cota Finita são identificados como os principais tipos do que são considerados produtos de seguro de risco finito.
Transferência de Carteira de Perda
Uma transferência de carteira de perdas ocorre quando uma seguradora cede apólices a uma resseguradora e é considerada um contrato de resseguro. Estas são muitas vezes políticas que já incorreram em perdas. Em tal transferência, um ressegurador assume e aceita os passivos de sinistros existentes e futuros de uma seguradora por meio da transferência das perdas de reservas dessa seguradora.
Cobertura de Desenvolvimento Adverso
A cobertura de desenvolvimento adverso (ADC), que às vezes é chamada de cobertura retrospectiva de perdas (RXL), é um produto de risco finito no qual uma resseguradora concorda em fornecer cobertura de excesso de perda para perdas incorridas em um passivo excedente retrospectivo que exceda o valor atual da cedente reservas ou retenção planejada. Em outras palavras, eles não oferecem às empresas a oportunidade de combinar financiamento pré-perda com sua proteção contra excesso de perda. Em vez disso, o ressegurador concorda em compensar a cedente por quaisquer perdas acima de um ponto de penhora igual a um nível de retenção definido.
Cobertura de Perda de Spread
A cobertura de perdas por spread é uma forma de resseguro sob a qual os prêmios são pagos durante anos lucrativos para construir um fundo do qual as perdas são recuperadas em anos com desempenho inferior. Este resseguro tem o efeito de estabilizar a sinistralidade da cedente por um longo período de tempo.
Resseguro de cotas finitas
O resseguro por cotas finitas, ou cotas financeiras,. é um contrato de resseguro no qual a empresa cedente é responsável por uma parte do prejuízo associado ao sinistro. Uma faceta interessante desses produtos é que a empresa cedente não é obrigada a pagar uma franquia antes do início da cobertura, pois essa empresa sempre será responsável por uma parte do prejuízo.
Benefícios do Seguro de Risco Finito
As empresas podem contar com seguro de risco finito para cobrir responsabilidades de longa duração. Embora eles possam economizar dinheiro ao se autosegurar para esses riscos, principalmente se não houver perdas, um contrato de seguro de risco finito fornece um elemento de transferência de risco.
Uma empresa pode firmar um contrato de seguro finito para cobrir perdas excessivas em relação a outras apólices, incluindo sua própria estratégia de autosseguro, e pode usar esses produtos para garantias e riscos ambientais, de poluição e de propriedade intelectual . Ao celebrar um contrato de vários anos, o segurado pode combinar melhor a quantia de dinheiro que reserva para proteção de responsabilidade às responsabilidades estimadas que espera enfrentar.
Crítica ao seguro de risco finito
O seguro de risco finito gerou alguma controvérsia no passado. Os críticos alegaram que funciona mais como um empréstimo e pode esconder a verdadeira condição das seguradoras, ajudando-as a manipular e suavizar seus ganhos. Considerando que as transações finitas levam em consideração o valor do dinheiro no tempo, o que poderia permitir que a seguradora cedente monetizasse seu valor de reservas para sinistros, não é difícil ver como isso poderia ser facilmente ajustado para beneficiar a parte.
Algumas corporações trabalharão em conjunto com as seguradoras, onde a corporação deixará de divulgar a verdadeira extensão da transação para autoridades e reguladores independentes. Isso resultou no negócio de risco finito vendo alguns produtos de risco finito como não apenas antiéticos, mas totalmente ilegais. Dependendo de como os produtos são usados e da extensão do que é encoberto, eles certamente têm potencial para ser. No entanto, isso também pode ser dito de outros produtos de seguro.
A linha de fundo
O seguro de risco finito é um produto de difícil definição e muitas vezes criticado por sua natureza maleável. Alguns pensam que tais produtos são usados para ajustar um balanço patrimonial para mostrar maior lucro sem realmente transferir o risco. No entanto, desde que ambas as partes permaneçam transparentes sobre os passivos, as transações de seguro de risco finito podem ser consideradas viáveis e benéficas.
##Destaques
O seguro de risco finito é uma operação em que o segurado paga um prêmio que constitui um pool de recursos para a seguradora utilizar para cobrir eventuais sinistros.
Se no final do período da apólice os fundos permanecerem na conta, o segurado poderá reivindicá-los.
Por outro lado, se em algum momento as perdas esgotarem a conta, o segurado paga um prêmio adicional ou a transação termina.
O seguro de risco finito é frequentemente alvo de críticas, mas deve ser aplicado caso a caso, e não ao seguro de risco finito como um todo.
A seguradora emite a apólice e segrega o prêmio, líquido de taxas, em uma conta dedicada de juros.
##PERGUNTAS FREQUENTES
Por que os riscos finitos não são considerados seguros?
Riscos finitos não são considerados seguros, eles não se qualificam como transferência de uma quantidade adequada de risco. Eles podem ser interpretados como premissas de risco de financiamento em oposição a transferências claras de risco. A regra é que mais de 10% do risco deve ser transferido, caso contrário, é considerada uma operação não segura.
Qual é a diferença entre risco segurável e não segurável?
O risco não segurável é uma condição desconhecida e considerada inaceitável pela seguradora, além de ser contra a lei. Estes também podem ser considerados eventos ou pessoas que, na maioria dos cenários, terminarão em perda para a seguradora. Por outro lado, os riscos seguráveis são riscos que uma companhia de seguros considera aceitáveis e para os quais oferecerá cobertura.
Qual é a diferença entre Risco Perigo e Perigo?
Estes são usados de forma intercambiável na vida cotidiana, mas não no setor de seguros. Um perigo é um evento ou fator potencial que pode causar uma perda. Um bom exemplo seria um incêndio que consome um edifício. Um perigo é algo que pode piorar a perda, como uma lata de gasolina próxima ao forno ou uma falha em manter a pressão correta dos pneus do seu carro. Um perigo é algo que tem a capacidade de piorar um perigo.
Que tipos de risco o seguro cobre?
A maioria das companhias de seguros cobre apenas riscos puros. Os riscos puros são aqueles que incorporam a maioria ou todos os principais elementos do risco segurável. Esses elementos são "devido ao acaso", definição e mensurabilidade, previsibilidade estatística, falta de exposição catastrófica, seleção aleatória e exposição a grandes perdas.
