Finite Risk Forsikring

Hvad er Finite Risk Insurance?

Finite risk-forsikring er en forsikringstransaktion,. hvor den forsikrede betaler en præmie,. der udgør en pulje af midler, som forsikringsselskabet kan bruge til at dække eventuelle tab. Hvis tab er lavere end præmien, returnerer forsikringsselskabet de fleste eller alle disse gebyrer tilbage til den forsikrede. Hvis tabene derimod overstiger præmien, skal sikrede betale et tillægsgebyr for at dække dem.

Hvordan Finite Risk Insurance fungerer

Under standardforsikringsordninger overfører den forsikrede en forpligtelse forbundet med en specifik risiko til et forsikringsselskab i bytte for en præmie eller et gebyr. Forsikringsselskabet opretholder en tabsreserve med egne midler og er i stand til at beholde enhver indkomst, som det tjener.

Finite risk-forsikring er en alternativ risikooverførselstype af forsikringsprodukt med funktioner i både selvrisikoforsikring og selvforsikring. Finite risk-forsikring giver den forsikrede mulighed for at sprede betalinger for tab over tid, mens de bevarer muligheden for at modtage en tilbagebetaling af nogle af sine præmier og investeringsindtægter, hvis tabene er mindre end forventet.

Forsikringsselskabet leverer en standardforsikring, men ændrer grænserne og selvrisikoen på en bestemt måde. På en per-hændelse og aggregeret basis er den samlede grænse og tilbageholdelse en funktion af den samlede præmie, der beregnes som de tab, der vil blive betalt tilbagediskonteret for investeringsindkomst.

Forsikringsselskabet udsteder policen og adskiller præmien, fratrukket gebyrer, på en dedikeret konto, der påløber renter for den forsikrede. Hvis der ved udløbet af policeperioden er midler tilbage på kontoen, kan den forsikrede gøre krav på dem.

Omvendt, hvis tab udtømmer kontoen på et tidspunkt i policeperioden, betaler den forsikrede enten en ekstra præmie, eller transaktionen afsluttes.

Præmier investeres på en rentepåløbende konto, ofte baseret offshore til skattelettelser, som forsikringsselskabet derefter kan benytte for at betale eventuelle omkostninger, det måtte pådrage sig i forbindelse med skader.

Typer af Finite Risk-forsikringsprodukter

Forsikringsprodukter med begrænset risiko er ikke så let at udbrede som andre forsikringsprodukter, fordi disse typer produkter er skræddersyet til hver enkelt kundes behov. Loss Portfolio Transfers (LPT), Adverse Development Coverage, Spread Loss Coverage og Finite Quota Share Gensurance er identificeret som hovedtyperne af, hvad der anses for at være forsikringsprodukter med begrænset risiko.

Overførsel af tabsportefølje

En tabsporteføljeoverførsel er, når et forsikringsselskab afgiver policer til et genforsikringsselskab og betragtes som en genforsikringsaftale. Det er ofte policer, der allerede har haft tab. Ved en sådan overførsel påtager og accepterer en genforsikring et forsikringsselskabs eksisterende åbne og fremtidige erstatningsforpligtelser gennem overførsel af forsikringsselskabets tabsreserver.

Uønsket udviklingsdækning

Adverse development coverage (ADC), som nogle gange kaldes retrospektiv overskudsdækning (RXL), er et produkt med begrænset risiko, hvor en genforsikringsgiver indvilliger i at yde overskudsdækning for tab opstået på en retrospektiv forpligtelse, der overstiger cedantens nuværende reserver eller planlagt tilbageholdelse. Med andre ord giver de ikke virksomhederne mulighed for at kombinere før-tabsfinansiering med deres overskydende tabsbeskyttelse. I stedet accepterer genforsikringen at kompensere cedenten for eventuelle tab over et tilknytningspunkt svarende til et defineret tilbageholdelsesniveau.

Spredningstabsdækning

Spread-tabsdækning er en form for genforsikring, hvor der betales præmier i løbet af profitable år for at opbygge en fond, hvorfra tab inddrives i år, der er dårligere præsterende. Denne genforsikring har den effekt, at den stabiliserer en cedens tabsprocent over en længere periode.

Finite Quota Share Genforsikring

Finite quota share genforsikring, eller finansiel kvoteandel,. er en genforsikringsaftale, hvor det afgivende selskab er ansvarlig for en del af tabet forbundet med kravet. En interessant facet af disse produkter er, at det afgivende selskab ikke er forpligtet til at betale en selvrisiko, før dækningen påbegyndes, da denne virksomhed altid vil være ansvarlig for en del af tabet.

Fordele ved Finite Risk Insurance

Virksomheder kan stole på en endelig risikoforsikring til at dække forpligtelser, der har lang varighed. Selvom de kan spare penge ved selv at forsikre for disse risici, især hvis der ikke er nogen tab, giver en forsikringskontrakt med begrænset risiko et element af risikooverførsel.

En virksomhed kan indgå en begrænset forsikringsaftale til dækning af overskydende tab i forhold til andre policer, herunder sin egen selvforsikringsstrategi, og kan bruge disse produkter til garantier og risiko for miljø, forurening og immaterielle rettigheder. Ved at indgå en flerårig aftale kan den forsikrede bedre matche det beløb, den afsætter til ansvarsbeskyttelse, til de estimerede forpligtelser, som den forventer at stå over for.

Kritik af Finite Risk Insurance

Finite risk-forsikring har tidligere skabt en del kontroverser. Kritikere hævdede, at det fungerer mere som et lån og kan skjule forsikringsselskabernes sande tilstand og hjælpe dem med at manipulere og udjævne deres indtjening. I betragtning af, at begrænsede transaktioner tager højde for tidsværdien af penge, som kunne gøre det muligt for det afgivende forsikringsselskab at tjene penge på sin værdi af tabsreserver, er det ikke svært at se, hvordan dette let kunne justeres til gavn for parten.

Nogle selskaber vil arbejde sammen med forsikringsselskaberne, hvor selskabet vil undlade at oplyse det sande omfang af transaktionen til uafhængige myndigheder og regulatorer. Dette har resulteret i, at virksomheder med begrænset risiko har betragtet nogle produkter med begrænset risiko som ikke kun uetiske, men direkte ulovlige. Afhængigt af hvordan produkterne bruges og omfanget af hvad der er dækket til, har de helt sikkert potentialet til at være det. Det kan dog også siges om andre forsikringsprodukter.

Bundlinjen

Finite risk forsikring er et svært at definere produkt, der ofte kritiseres på grund af dets formbare karakter. Nogle mener, at sådanne produkter bruges til at justere en balance for at vise større fortjeneste uden faktisk at overføre risiko. Men så længe begge parter forbliver gennemsigtige om forpligtelserne, kan forsikringstransaktioner med begrænset risiko betragtes som levedygtige og gavnlige.

Højdepunkter

• Finite risk-forsikring er en transaktion, hvor den forsikrede betaler en præmie, der udgør en pulje af midler, som forsikringsselskabet kan bruge til at dække eventuelle tab.

• Hvis der ved udløbet af policeperioden er midler tilbage på kontoen, kan den forsikrede gøre krav på dem.

• Omvendt, hvis tab på et tidspunkt opbruger kontoen, betaler den forsikrede enten en ekstra præmie, eller transaktionen afsluttes.

• Finite risk-forsikring modtager ofte kritik, men den bør anvendes fra sag til sag, ikke på finite risk-forsikring som helhed.

• Forsikringsselskabet udsteder policen og adskiller præmien, eksklusive gebyrer, på en dedikeret rentepåløbende konto.

Ofte stillede spørgsmål

Hvorfor betragtes endelige risici ikke som forsikring?

Begrænsede risici betragtes ikke som forsikringer, fordi de ikke kvalificeres som en overførsel af en passende mængde risiko. De kan opfattes som finansieringsrisikoantagelser i modsætning til entydige overførsler af risiko. Reglen er, at over 10 % af risikoen skal overføres, ellers betragtes det som en ikke-forsikringstransaktion.

Hvad er forskellen mellem forsikringsbar og ikke-forsikringsbar risiko?

Uforsikret risiko er en tilstand, der er ukendt og anses for uacceptabel af forsikringsselskabet, samtidig med at den er i strid med loven. Disse kan også betragtes som begivenheder eller personer, der i de fleste scenarier vil ende med et tab for forsikringsselskabet. Omvendt er forsikringsbare risici risici, som et forsikringsselskab anser for acceptable og vil tilbyde dækning for.

Hvad er forskellen mellem risiko og fare?

Disse bruges i flæng i hverdagen, men ikke i forsikringsbranchen. En fare er en potentiel begivenhed eller faktor, der kan forårsage et tab. Et godt eksempel ville være en brand, der fortærer en bygning. En fare er noget, der kan gøre tabet værre, såsom en gasdåse ved siden af ovnen, eller en manglende opretholdelse af det korrekte dæktryk på din bil. En fare er noget, der har evnen til at gøre en fare værre.

Hvilke typer risici dækker forsikringen?

De fleste forsikringsselskaber vil kun dække rene risici. Rene risici er dem, der omfatter de fleste eller alle hovedelementerne i forsikringsbar risiko. Disse elementer er "på grund af tilfældigheder", bestemthed og målbarhed, statistisk forudsigelighed, mangel på katastrofal eksponering, tilfældig udvælgelse og eksponering for store tab.