Ubezpieczenie od ryzyka skończonego

Co to jest skończone ubezpieczenie od ryzyka?

Ubezpieczenie skończonego ryzyka to transakcja ubezpieczeniowa , w której ubezpieczony płaci składkę stanowiącą pulę środków, którą ubezpieczyciel może wykorzystać na pokrycie ewentualnych strat. Jeżeli straty są niższe niż składka, ubezpieczyciel zwraca większość lub całość tych opłat z powrotem ubezpieczonemu. Jeżeli natomiast straty przewyższają składkę, ubezpieczony zobowiązany jest do uiszczenia dodatkowej opłaty na ich pokrycie.

Jak działa ubezpieczenie od ryzyka skończonego

W ramach standardowych umów ubezpieczeniowych ubezpieczony przenosi odpowiedzialność związaną z określonym ryzykiem na ubezpieczyciela w zamian za składkę lub opłatę. Ubezpieczyciel utrzymuje rezerwę na straty z własnych środków i jest w stanie zatrzymać każdy uzyskany dochód.

Ubezpieczenie o skończonym ryzyku jest alternatywnym rodzajem produktu ubezpieczeniowego polegającym na przeniesieniu ryzyka , posiadającym cechy zarówno ubezpieczenia własnego, jak i samoubezpieczenia. Ubezpieczenie od ryzyka skończonego pozwala ubezpieczonemu na rozłożenie płatności za straty w czasie, zachowując jednocześnie możliwość otrzymania zwrotu części składek i dochodów z inwestycji, jeśli straty są mniejsze niż przewidywane.

Ubezpieczyciel zapewnia standardową polisę ubezpieczeniową, ale w specyficzny sposób modyfikuje limity i franszyzy . W ujęciu jednostkowym i zbiorczym, całkowity limit i zatrzymanie są funkcją całkowitej składki, która jest obliczana jako straty, które zostaną wypłacone zdyskontowane za dochód z inwestycji.

Ubezpieczyciel wystawia polisę i segreguje składkę pomniejszoną o opłaty na dedykowany rachunek, na który naliczane są odsetki dla ubezpieczonego. Jeżeli po zakończeniu okresu polisy na koncie pozostaną środki, ubezpieczony może je odebrać.

Odwrotnie, jeśli straty wyczerpią konto w pewnym momencie okresu polisy, ubezpieczony płaci dodatkową składkę lub transakcja się kończy.

Składki są inwestowane na konto naliczania odsetek, często oparte na offshore w celu uzyskania ulg podatkowych, z których ubezpieczyciel może następnie skorzystać, aby pokryć wszelkie koszty, jakie może ponieść z tytułu roszczeń.

Rodzaje produktów ubezpieczenia skończonego ryzyka

Produkty ubezpieczeniowe o skończonym ryzyku nie są tak łatwo rozpowszechniane jak inne produkty ubezpieczeniowe, ponieważ tego typu produkty są dostosowane do indywidualnych potrzeb każdego klienta. Przeniesienie portfela strat (LPT), pokrycie niekorzystnego rozwoju, pokrycie strat z tytułu spreadu oraz reasekuracja akcji o skończonym przydziale są identyfikowane jako główne rodzaje produktów uważanych za produkty ubezpieczeniowe o ograniczonym ryzyku.

Transfer portfela strat

Przeniesienie portfela strat ma miejsce, gdy ubezpieczyciel ceduje polisy na reasekuratora i jest uważany za umowę reasekuracyjną. Często są to polisy, które już poniosły straty. W takim przeniesieniu reasekurator przejmuje i akceptuje istniejące otwarte i przyszłe zobowiązania ubezpieczeniowe ubezpieczyciela poprzez przeniesienie straty rezerw tego ubezpieczyciela.

Pokrycie niekorzystnego rozwoju

Pokrycie niekorzystnego rozwoju (ADC), które jest czasami nazywane retrospektywnym pokryciem strat (RXL), jest produktem o skończonym ryzyku, w którym reasekurator zgadza się zapewnić pokrycie nadwyżki strat za straty poniesione na retrospektywnym zobowiązaniu nadwyżki, które przekraczają bieżący cedent rezerwy lub planowana retencja. Innymi słowy, nie dają one firmom możliwości połączenia finansowania przed stratą z ochroną przed stratą. Zamiast tego reasekurator zgadza się zrekompensować cedentowi wszelkie straty powyżej punktu przyłączenia równego określonemu poziomowi retencji.

Pokrycie strat ze spreadu

Pokrycie strat z tytułu spreadów to forma reasekuracji, w ramach której składki są opłacane w zyskownych latach w celu utworzenia funduszu, z którego odzyskiwane są straty w latach, w których wyniki są słabsze. Reasekuracja ta skutkuje stabilizacją współczynnika szkodowości cedenta w dłuższym okresie czasu.

Reasekuracja skończonych kwot udziału

Reasekuracja skończonych kwot udziałów lub udział kwot finansowych,. to umowa reasekuracyjna, w której spółka cedująca jest odpowiedzialna za część strat związanych z roszczeniem. Interesującym aspektem tych produktów jest to, że firma cedująca nie jest zobowiązana do płacenia udziału własnego przed rozpoczęciem ubezpieczenia, ponieważ firma ta zawsze będzie odpowiedzialna za część strat.

Korzyści z ubezpieczenia od ryzyka skończonego

Firmy mogą polegać na ubezpieczeniu od ograniczonego ryzyka, aby pokryć długoterminowe zobowiązania. Chociaż mogą zaoszczędzić pieniądze dzięki samoubezpieczeniu od tego ryzyka, zwłaszcza jeśli nie ma strat, umowa ubezpieczenia od ograniczonego ryzyka stanowi element przeniesienia ryzyka.

Firma może zawrzeć ograniczoną umowę ubezpieczeniową w celu pokrycia nadmiernych strat w stosunku do innych polis, w tym własnej strategii samoubezpieczenia, i może korzystać z tych produktów w celu zapewnienia gwarancji oraz ryzyka środowiskowego, zanieczyszczenia i własności intelektualnej . Zawierając wieloletnią umowę, ubezpieczony może lepiej dopasować kwotę pieniędzy, którą przeznacza na ochronę przed odpowiedzialnością, do szacowanych zobowiązań, z którymi ma się zmierzyć.

Krytyka ubezpieczenia skończonego ryzyka

Ubezpieczenie skończonego ryzyka budziło w przeszłości pewne kontrowersje. Krytycy twierdzili, że działa bardziej jak pożyczka i może ukryć prawdziwy stan ubezpieczycieli, pomagając im manipulować i wygładzać ich zarobki. Biorąc pod uwagę, że transakcje skończone uwzględniają wartość pieniądza w czasie, która mogłaby pozwolić ubezpieczycielowi cedentowi na spieniężenie wartości rezerw na straty, nietrudno dostrzec, jak można to łatwo skorygować z korzyścią dla strony.

Niektóre korporacje będą współpracować z ubezpieczycielami, gdzie korporacja nie ujawni prawdziwego zakresu transakcji niezależnym organom i organom regulacyjnym. Doprowadziło to do tego, że biznes o skończonym ryzyku postrzega niektóre produkty o skończonym ryzyku jako nie tylko nieetyczne, ale wręcz nielegalne. W zależności od tego, w jaki sposób produkty są używane i zakres tego, co jest zakrywane, z pewnością mają potencjał. Można to jednak powiedzieć również o innych produktach ubezpieczeniowych.

Podsumowanie

Ubezpieczenie od ryzyka skończonego jest produktem trudnym do zdefiniowania, często krytykowanym ze względu na jego plastyczny charakter. Niektórzy uważają, że takie produkty służą do korygowania bilansu w celu wykazania większego zysku bez faktycznego przenoszenia ryzyka. Jednak tak długo, jak obie strony zachowują przejrzystość w kwestii zobowiązań, transakcje ubezpieczenia od ograniczonego ryzyka można uznać za wykonalne i korzystne.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Ubezpieczenie skończonego ryzyka to transakcja, w której ubezpieczony płaci składkę stanowiącą pulę środków do wykorzystania przez ubezpieczyciela na pokrycie ewentualnych strat.

• Jeżeli na koniec okresu polisy na koncie pozostaną środki, ubezpieczony może je odebrać.

• I odwrotnie, jeśli w pewnym momencie straty wyczerpią konto, ubezpieczony albo płaci dodatkową składkę, albo transakcja się kończy.

• Ubezpieczenie skończonego ryzyka jest często przedmiotem krytyki, ale powinno być stosowane w każdym przypadku z osobna, a nie do ubezpieczenia skończonego ryzyka jako całości.

• Ubezpieczyciel wystawia polisę i rozdziela składkę, po odliczeniu opłat, na dedykowany rachunek naliczany odsetkami.

##FAQ

Dlaczego ograniczone ryzyko nie jest uważane za ubezpieczenie?

Skończone ryzyka nie są uważane za ubezpieczenie, nie kwalifikują się jako przeniesienie odpowiedniej kwoty ryzyka. Można je interpretować jako założenia dotyczące ryzyka finansowania, w przeciwieństwie do jednoznacznych transferów ryzyka. Zasadą jest, że ponad 10% ryzyka musi zostać przeniesione, w przeciwnym razie jest to transakcja nieubezpieczeniowa.

Jaka jest różnica między ryzykiem podlegającym ubezpieczeniu a ryzykiem nieubezpieczonym?

Ryzyko nieubezpieczalne jest stanem nieznanym i uznanym przez firmę ubezpieczeniową za niedopuszczalną, a jednocześnie niezgodnym z prawem. Można je również uznać za zdarzenia lub osoby, które w większości scenariuszy zakończą się stratą dla firmy ubezpieczeniowej. I odwrotnie, ryzyko podlegające ubezpieczeniu to ryzyko, które firma ubezpieczeniowa uzna za dopuszczalne i zaoferuje pokrycie.

Jaka jest różnica między ryzykiem a zagrożeniem?

Są one używane zamiennie w życiu codziennym, ale nie w branży ubezpieczeniowej. Niebezpieczeństwo to potencjalne zdarzenie lub czynnik, który może spowodować stratę. Dobrym przykładem może być pożar, który trawi budynek. Zagrożenie to coś, co może pogorszyć stratę, na przykład puszka z gazem obok pieca lub nieutrzymywanie prawidłowego ciśnienia w oponach Twojego samochodu. Zagrożenie to coś, co może pogorszyć zagrożenie.

Jakie rodzaje ryzyka obejmuje ubezpieczenie?

Większość firm ubezpieczeniowych pokrywa tylko czyste ryzyko. Czyste ryzyka to te, które zawierają większość lub wszystkie główne elementy ryzyka podlegającego ubezpieczeniu. Te elementy są „przypadkowe”, określenie i wymierność, przewidywalność statystyczna, brak narażenia na katastrofę, losowy wybór i narażenie na duże straty.