Finite-Risk-Versicherung
Was ist eine Finite-Risk-Versicherung?
Finite-Risk-Versicherung ist eine Versicherungstransaktion , bei der der Versicherte eine Prämie zahlt , die einen Fonds bildet, den der Versicherer zur Deckung etwaiger Verluste verwenden kann. Wenn die Schäden niedriger sind als die Prämie, erstattet der Versicherer die meisten oder alle diese Kosten an den Versicherten zurück. Übersteigen die Schäden hingegen die Prämie, muss der Versicherte eine zusätzliche Gebühr zahlen, um sie zu decken.
Wie die Finite-Risk-Versicherung funktioniert
Bei Standardversicherungen überträgt der Versicherte eine mit einem bestimmten Risiko verbundene Haftung gegen eine Prämie oder Gebühr auf einen Versicherer. Der Versicherer hält mit eigenen Mitteln eine Schadenreserve und kann allfällige Einnahmen behalten.
Versicherung ist ein alternatives Risikotransfer -Versicherungsprodukt mit Merkmalen sowohl einer Exzessversicherung als auch einer Selbstversicherung. Eine Finite-Risk-Versicherung ermöglicht es dem Versicherten, Zahlungen für Verluste über die Zeit zu verteilen, während er gleichzeitig die Möglichkeit behält, eine Rückerstattung einiger seiner Prämien und Kapitalerträge zu erhalten, wenn die Verluste geringer als erwartet ausfallen.
Der Versicherer bietet eine Standardversicherungspolice an, ändert jedoch die Grenzen und Selbstbehalte auf bestimmte Weise. Auf Einzelereignis- und aggregierter Basis sind das Gesamtlimit und der Selbstbehalt eine Funktion der Gesamtprämie, die sich aus den Verlusten errechnet, die abzüglich der Anlageerträge gezahlt werden .
Der Versicherer stellt die Police aus und überweist die Prämie abzüglich Gebühren auf ein spezielles Konto, das für den Versicherten verzinst wird. Verbleibt am Ende der Versicherungsdauer Guthaben auf dem Konto, kann der Versicherte dieses geltend machen.
Sollte das Konto während der Vertragslaufzeit hingegen durch Verluste erschöpft sein, zahlt der Versicherte entweder eine zusätzliche Prämie oder das Geschäft endet.
Die Prämien werden auf einem Zinskonto angelegt, das häufig zur Steuererleichterung im Ausland geführt wird und auf das der Versicherer dann zurückgreifen kann, um alle Kosten zu begleichen, die ihm durch Schadensfälle entstehen könnten.
Arten von Finite-Risk-Versicherungsprodukten
Finite-Risk-Versicherungsprodukte lassen sich nicht so leicht verbreiten wie andere Versicherungsprodukte, da diese Produktarten auf die Bedürfnisse jedes einzelnen Kunden zugeschnitten sind. Loss Portfolio Transfers (LPT), Adverse Development Coverage, Spread Loss Coverage und Finite Quota Share Reinsurance werden als Haupttypen von Versicherungsprodukten mit begrenztem Risiko identifiziert.
Übertragung des Verlustportfolios
Eine Verlustportfolioübertragung liegt vor, wenn ein Versicherer Policen an einen Rückversicherer abtritt und als Rückversicherungsvertrag betrachtet wird. Dabei handelt es sich häufig um Policen, die bereits Verluste erlitten haben. Bei einer solchen Übertragung übernimmt und akzeptiert ein Rückversicherer die bestehenden offenen und künftigen Schadenverpflichtungen eines Versicherers durch die Übertragung von Schadenrückstellungen dieses Versicherers.
Abdeckung von Nebenwirkungen
Adverse Development Coverage (ADC), manchmal auch als Retrospective Excess of Loss Cover (RXL) bezeichnet, ist ein begrenztes Risikoprodukt, bei dem ein Rückversicherer zustimmt, eine Excess-of-Loss-Deckung für Verluste aus einer rückwirkenden Verbindlichkeit bereitzustellen, die die aktuelle des Zedenten übersteigen Reserven oder geplante Beibehaltung. Mit anderen Worten, sie bieten den Unternehmen nicht die Möglichkeit, die Finanzierung vor Verlusten mit ihrem Verlustexzessschutz zu kombinieren. Stattdessen verpflichtet sich der Rückversicherer, den Zedenten für alle Verluste oberhalb eines Festsetzungspunkts in Höhe eines definierten Selbstbehalts zu entschädigen.
Deckung von Streuverlusten
Die Spread-Loss-Deckung ist eine Form der Rückversicherung, bei der Prämien in rentablen Jahren gezahlt werden, um einen Fonds aufzubauen, aus dem Verluste in Jahren mit geringerer Leistung ausgeglichen werden. Diese Rückversicherung bewirkt eine Stabilisierung der Schadenquote eines Zedenten über einen längeren Zeitraum.
Rückversicherung mit begrenzter Quote
Finite Quote Share Rückversicherung oder Finanzquotenrückversicherung ist ein Rückversicherungsvertrag, bei dem das Zedentenunternehmen für einen Teil des mit dem Anspruch verbundenen Verlusts verantwortlich ist. Ein interessanter Aspekt dieser Produkte ist, dass der Zedente keinen Selbstbehalt zahlen muss, bevor die Deckung beginnt, da er immer für einen Teil des Schadens verantwortlich ist.
Vorteile der Finite-Risk-Versicherung
Unternehmen können sich auf Finite-Risk-Versicherungen verlassen, um Verbindlichkeiten mit langer Laufzeit abzudecken. Während sie Geld sparen können, indem sie diese Risiken selbst versichern, insbesondere wenn keine Verluste entstehen, bietet ein Finite-Risk-Versicherungsvertrag ein Element des Risikotransfers.
Ein Unternehmen könnte einen begrenzten Versicherungsvertrag abschließen, um überschüssige Verluste gegenüber anderen Policen abzudecken, einschließlich seiner eigenen Selbstversicherungsstrategie, und kann diese Produkte für Garantien und Umwelt-, Umwelt- und geistige Eigentumsrisiken verwenden. Durch den Abschluss eines mehrjährigen Vertrages kann der Versicherte den Geldbetrag, den er für den Haftpflichtschutz zurücklegt, besser auf die geschätzten Verbindlichkeiten abstimmen, mit denen er zu rechnen hat.
Kritik an Finite-Risk-Versicherungen
Finite-Risk-Versicherungen haben in der Vergangenheit einige Kontroversen ausgelöst. Kritiker behaupteten, es funktioniere eher wie ein Darlehen und könne den wahren Zustand von Versicherern verschleiern und ihnen helfen, ihre Einnahmen zu manipulieren und zu glätten. In Anbetracht der Tatsache, dass endliche Transaktionen den Zeitwert des Geldes berücksichtigen, der es dem abgebenden Versicherer ermöglichen könnte, seinen Wert der Schadenrückstellungen zu monetarisieren, ist es nicht schwer zu sehen, wie dies leicht zum Vorteil der Partei angepasst werden könnte.
Einige Unternehmen werden mit den Versicherern zusammenarbeiten, wobei das Unternehmen das wahre Ausmaß der Transaktion gegenüber unabhängigen Behörden und Aufsichtsbehörden nicht offenlegt. Dies hat dazu geführt, dass das Finite-Risk-Geschäft einige Finite-Risk-Produkte nicht nur als unethisch, sondern geradezu illegal ansieht. Je nachdem, wie die Produkte verwendet werden und wie weit sie vertuscht werden, haben sie durchaus das Potenzial dazu. Das gilt aber auch für andere Versicherungsprodukte.
Das Endergebnis
Finite-Risk-Versicherungen sind ein schwer zu definierendes Produkt, das oft wegen seiner Formbarkeit kritisiert wird. Einige denken, dass solche Produkte verwendet werden, um eine Bilanz anzupassen, um einen höheren Gewinn auszuweisen, ohne tatsächlich Risiken zu übertragen. Solange jedoch beide Parteien hinsichtlich der Verbindlichkeiten transparent bleiben, können Finite-Risk-Versicherungstransaktionen als realisierbar und vorteilhaft angesehen werden.
Höhepunkte
Finite-Risk-Versicherung ist eine Transaktion, bei der der Versicherte eine Prämie zahlt, die einen Fonds bildet, den der Versicherer zur Deckung etwaiger Verluste verwenden kann.
Verbleiben am Ende der Versicherungsdauer Guthaben auf dem Konto, kann der Versicherte dieses verlangen.
Umgekehrt, wenn irgendwann Verluste das Konto erschöpfen, zahlt der Versicherte entweder eine zusätzliche Prämie oder das Geschäft endet.
Finite-Risk-Versicherungen werden häufig kritisiert, sollten aber im Einzelfall und nicht auf Finite-Risk-Versicherungen insgesamt angewendet werden.
Der Versicherer stellt die Police aus und überweist die Prämie abzüglich Gebühren auf ein spezielles Zinskonto.
FAQ
Warum werden begrenzte Risiken nicht als Versicherung betrachtet?
Begrenzte Risiken gelten nicht als Versicherung, da sie nicht als Übertragung eines angemessenen Risikobetrags gelten. Sie können als Finanzierungsrisikoannahmen im Gegensatz zu eindeutigen Risikoübertragungen ausgelegt werden. Es gilt die Regel, dass über 10 % des Risikos übertragen werden müssen, andernfalls handelt es sich um ein Nichtversicherungsgeschäft.
Was ist der Unterschied zwischen versicherbarem und nicht versicherbarem Risiko?
versicherbares Risiko ist ein Zustand, der unbekannt ist und von der Versicherungsgesellschaft als inakzeptabel angesehen wird, während er gleichzeitig gegen das Gesetz verstößt. Dies können auch Ereignisse oder Personen sein, die in den meisten Szenarien mit einem Verlust für die Versicherungsgesellschaft enden. Umgekehrt sind versicherbare Risiken Risiken, die eine Versicherungsgesellschaft für akzeptabel hält und für die sie Deckung anbietet.
Was ist der Unterschied zwischen Risiko Gefahr und Gefahr?
Diese werden im Alltag synonym verwendet, nicht jedoch in der Versicherungsbranche. Eine Gefahr ist ein potenzielles Ereignis oder ein Faktor, der einen Verlust verursachen kann. Ein gutes Beispiel wäre ein Feuer, das ein Gebäude verschlingt. Eine Gefahr ist etwas, das den Verlust verschlimmern könnte, wie z. B. eine Gasflasche neben dem Ofen oder ein Fehler, den richtigen Reifendruck an Ihrem Auto aufrechtzuerhalten. Eine Gefahr ist etwas, das die Fähigkeit hat, eine Gefahr zu verschlimmern.
Welche Arten von Risiken deckt die Versicherung ab?
Die meisten Versicherungsunternehmen decken nur reine Risiken ab. Reine Risiken sind solche, die die meisten oder alle Hauptelemente des versicherbaren Risikos verkörpern. Diese Elemente sind „zufällig“, Bestimmtheit und Messbarkeit, statistische Vorhersagbarkeit, fehlendes Katastrophenrisiko, Zufallsauswahl und Großschadenrisiko.
