インベストメントファーム

##インベストメントファームとは何ですか？

投資農場という用語は、金銭的利益のために購入され運営される農業事業を指します。農場に投資する意図は、利益を生み出すこと、または所有者のために税控除を作成することかもしれません。投資農場は、一般的に農場に住んでいない、または日常業務のいずれにも参加していない機関投資家によって所有されています。そのため、投資家は通常、実際の農業を行うために農民や他の従業員を雇います。

##投資ファームの仕組み

農業は農業産業の一部であり、個人や企業が土地を耕作するために行うあらゆる活動が含まれます。これには、食糧の生産、家畜の飼育、その他の作物の栽培が含まれます。農業は誰かの主な生計手段である場合もあれば、投資である場合もあります。通常の農業経営とは異なり、投資農場の所有者は、プロジェクトに関連する日常業務のいずれにも参加しません。これらの投資家の多くには、年金基金、基金、およびファミリーオフィスが含まれます。

商品市場で販売する換金作物を栽培する商業的農業事業として存在します。商品または現金作物には、大豆、トウモロコシ、小麦、綿、および牛や豚などの家畜が含まれます。換金作物は多くの産業で使用できます。たとえば、大豆は次のようになります。

-オイル加工

-動物飼料として機能します

-食品に加工

-プラスチック、ゴム、および製紙業界でフィラーとして使用されます

一部の現金作物は、バイオ燃料の目的で栽培されています。バイオ燃料は、再生可能な植物や動物の材料から得られるエネルギーの一種です。バイオ燃料の例には、エタノール（米国ではトウモロコシから作られることが多い）やブラジルのサトウキビが含まれます。

投資農場からの収益は、市場の農産物の価格に依存しています。商品の価格が高ければ高いほど、投資農場の利益は大きくなります。そのような農場は2000年から2014年の間に機関投資家から急速な資本を引き付けましたが、その年の農産物価格の下落に続いて流入の急激な減少を目撃しました。

9.73％

2022年第1四半期末現在の農地指数の年間総収益。この指数は、全国不動産投資基準委員会によって作成され、投資農場と民間市場における農地の四半期収益を測定します。免税機関投資家。

##特別な考慮事項

米国農務省（USDA）は、全国の農場と農地に関するデータを定期的に編集しています。 2017年には国の農場の96％が家族経営であり、そのうち3％が大規模な経営でした。それは少数ですが、これらの大規模な農場が国の農産物のほぼ半分を生産したという事実を考慮してください。

エージェンシーは、2017年に全米で農場の合計を次のように記録しました。

-180万：小さな家族経営の農場

-108,304：中規模の家族経営の農場

-52,592：大規模および非常に大規模な家族経営の農場

投資農場はアグリビジネス産業の一部です。アグリビジネスは、農業および農業関連の商業活動を含む事業部門です。

##投資農場への投資

多くの投資家は、食料が普遍的な必需品であるため、農業投資は不況に強いと考えることがよくあります。そのため、農場や農民の必要性は常にあります。しかし、飛び込むのは複雑で、多くの計画が必要です。投資家は、農場を購入し、それを農業経営に貸し出すことがすべてであると信じているかもしれません。ただし、農業の規模は非常に大きく、資産、運用コスト、設備などのコストを伴う資本集約的な取り組みです。

農業投資家は、農地を完全に所有するのではなく、パートナーシップを形成するという別の所有パターンに目を向けるかもしれません。食品と農業に投資する440以上のファンドがあり、2017年の時点で730億ドル以上の資産を管理しています。投資家は不動産投資信託（REIT）を検討することをお勧めします。 FarmlandPartnersやGladstoneLandCorporationなどのFarmlandREITは、農地を購入し、それを農民にリースするプロセスを処理します。

REITは通常、不動産のポートフォリオを扱うため、株式を購入する投資家は、農地を購入するよりもいくつかの利点があります。最も一般的なものは次のとおりです。

-REITに投資するために必要な資本は、1株の価格と同じくらい低くなる可能性があります。この低コストは、特定の農業経営におけるリスクのあるお金を複数の投資家に分散させ、個々の株主へのリスクを軽減します。

-ポートフォリオに複数の農場が存在することで分散投資が可能になり、投資家はさまざまな商品の生産に幅広くさらされるようになります。これは、単一のファームの所有に伴うリスクの高い要素の一部を相殺するのに役立ちます。

用不動産よりもはるかに売買しやすくなっています。

##ハイライト

-これらの投資家の大多数は、年金基金、基金、ファミリーオフィスなどの機関投資家です。

-農場投資家は、自分たちで参加するのではなく、日常業務のために従業員を雇います。

-食料は必需品であるため、多くの投資家は農業を不況に強いビジネスだと考えています。

-一部の投資家は、直接所有よりも安価でリスクが少ないため、代替の所有パターンに目を向けています。

-投資農場は、利益を上げたり、税額控除を利用したりするために使用される農業事業です。