Fattoria di investimento
Che cos'è una fattoria di investimento?
Il termine fattoria di investimento si riferisce a un'operazione di impresa agricola che viene acquistata e gestita a scopo di lucro. L'intenzione di investire in una fattoria può essere quella di generare un profitto o di creare una detrazione fiscale per il proprietario. Le fattorie di investimento sono di proprietà di investitori istituzionali che generalmente non vivono nella fattoria o partecipano a nessuna delle operazioni quotidiane. In quanto tale, l'investitore assume generalmente braccianti e altri dipendenti per fare l'agricoltura vera e propria.
Come funzionano le fattorie di investimento
L'agricoltura fa parte dell'industria agricola, implica qualsiasi attività che individui e società intraprendono per lavorare la terra. Ciò include la produzione di cibo, l'allevamento di bestiame e la coltivazione di altri raccolti. L'agricoltura può essere il principale sostentamento di qualcuno o può essere un investimento. A differenza delle normali operazioni agricole, i proprietari di fattorie di investimento non prendono parte a nessuna delle operazioni quotidiane associate al progetto. Molti di questi investitori includono fondi pensione, dotazioni e family office,
Molte fattorie di investimento esistono come aziende agricole commerciali che coltivano raccolti da reddito che vendono nei mercati delle materie prime. Le colture di base o da reddito includono soia, mais, grano, cotone e bestiame come bovini e maiali. Le colture da reddito possono essere utilizzate in molti settori. Ad esempio, i semi di soia possono essere:
Trasformato per olio
Servire come mangime per animali
Trasformato in prodotti alimentari
Utilizzato nelle industrie della plastica, della gomma e della carta come riempitivo
Alcune colture da reddito vengono coltivate per scopi di biocarburanti. Il biocarburante è un tipo di energia derivata da materiali vegetali e animali rinnovabili. Esempi di biocarburanti includono l'etanolo (spesso prodotto dal mais negli Stati Uniti) e la canna da zucchero in Brasile.
I rendimenti delle fattorie di investimento dipendono dai prezzi delle materie prime agricole sui mercati. Più alti sono i prezzi delle materie prime, maggiori sono i profitti per le fattorie di investimento. Tali fattorie hanno attirato rapidamente capitali da investitori istituzionali tra il 2000 e il 2014, ma hanno assistito a un forte calo degli afflussi a seguito del calo dei prezzi delle materie prime agricole quell'anno.
9,73%
Il rendimento annuo totale del Farmland Index alla fine del primo trimestre del 2022. L'indice, creato dal Consiglio nazionale dei fiduciari per gli investimenti immobiliari, misura i rendimenti trimestrali delle fattorie di investimento e dei terreni agricoli nel mercato privato detenute da investitori istituzionali esenti da imposta.
Considerazioni speciali
Il Dipartimento dell'Agricoltura degli Stati Uniti (USDA) compila regolarmente i dati sulle fattorie e sui terreni agricoli in tutto il paese. Nel 2017 fino al 96% delle fattorie del paese erano a conduzione familiare, il 3% delle quali erano operazioni su larga scala. È un numero piccolo, ma considera il fatto che queste grandi fattorie producevano quasi la metà dei prodotti agricoli della nazione.
L'agenzia ha registrato i totali delle aziende agricole nel 2017 negli Stati Uniti come:
1,8 milioni: Piccole aziende a conduzione familiare
108.304: Fattorie a conduzione familiare di medie dimensioni
52.592: Fattorie familiari grandi e molto grandi
Le fattorie di investimento fanno parte del settore agroalimentare. L'agroalimentare è il settore commerciale che comprende l'agricoltura e le attività commerciali legate all'agricoltura.
Investire nelle fattorie di investimento
Molti investitori spesso considerano gli investimenti agricoli a prova di recessione perché il cibo è una necessità universale. In quanto tale, ci sarà sempre bisogno di fattorie e agricoltori. Ma saltare può essere complicato e richiede molta pianificazione. Gli investitori potrebbero credere che acquistare una fattoria e affittarla a un'azienda agricola sia tutto ciò che c'è da fare. L'enorme scala dell'agricoltura, tuttavia, è un impegno ad alta intensità di capitale,. che comporta costi come proprietà , spese operative e attrezzature.
Gli investitori agricoli possono guardare ai modelli di proprietà alternativi di formare una partnership piuttosto che possedere il terreno agricolo a titolo definitivo. Ci sono più di 440 fondi che investono in cibo e agricoltura, gestendo più di $ 73 miliardi di asset a partire dal 2017. Gli investitori potrebbero voler prendere in considerazione i fondi di investimento immobiliare (REIT). I REIT Farmland, come Farmland Partners e Gladstone Land Corporation, acquistano terreni agricoli e gestiscono il processo di locazione agli agricoltori.
Poiché i REIT in genere trattano portafogli di proprietà , gli investitori che acquistano azioni ottengono numerosi vantaggi rispetto all'acquisto di terreni agricoli stessi. Ecco alcuni dei più comuni:
Il capitale necessario per investire in un REIT può essere basso quanto il prezzo di una singola azione. Questo basso costo distribuisce il denaro a rischio in una determinata operazione agricola tra più investitori, riducendo il rischio per ogni singolo azionista.
La presenza di più fattorie in un portafoglio offre diversificazione,. offrendo agli investitori un'esposizione più ampia alla produzione di diverse materie prime. Questo serve a compensare alcuni degli elementi più rischiosi coinvolti nel possedere una singola fattoria.
Le azioni di un REIT di solito vengono scambiate in borsa, rendendole molto più accessibili per l'acquisto e la vendita rispetto agli immobili agricoli.
Mette in risalto
La maggior parte di questi investitori sono istituzionali, inclusi fondi pensione, dotazioni e family office,
Gli investitori agricoli assumono dipendenti per le operazioni quotidiane piuttosto che parteciparvi essi stessi.
Molti investitori considerano l'agricoltura un'attività a prova di recessione poiché il cibo è una necessità .
Alcuni investitori cercano modelli di proprietà alternativi perché sono più economici e meno rischiosi della proprietà diretta.
Una fattoria di investimento è un'operazione di impresa agricola utilizzata per realizzare profitti o per usufruire di detrazioni fiscali.
