مزرعة الاستثمار
ما هي مزرعة الاستثمار؟
يشير مصطلح مزرعة الاستثمار إلى عملية تجارية زراعية يتم شراؤها وتشغيلها لتحقيق مكاسب مالية. قد يكون الغرض من الاستثمار في مزرعة هو تحقيق ربح أو إنشاء خصم ضريبي للمالك. المزارع الاستثمارية مملوكة للمستثمرين المؤسسيين الذين لا يعيشون عمومًا في المزرعة أو يشاركون في أي من العمليات اليومية. على هذا النحو ، يستأجر المستثمر عمومًا عمال مزرعة وموظفين آخرين للقيام بالزراعة الفعلية.
كيف تعمل مزارع الاستثمار
الزراعة جزء من الصناعة الزراعية ، وهي تنطوي على أي نشاط يقوم به الأفراد والشركات للعمل في الأرض. وهذا يشمل إنتاج الغذاء وتربية الماشية وزراعة محاصيل أخرى. يمكن أن تكون الزراعة مصدر الرزق الأساسي لشخص ما أو يمكن أن تكون استثمارًا. على عكس عمليات الزراعة العادية ، لا يشارك أصحاب المزارع الاستثمارية في أي من العمليات اليومية المرتبطة بالمشروع. العديد من هؤلاء المستثمرين يشملون صناديق التقاعد والأوقاف والمكاتب العائلية ،
توجد العديد من المزارع الاستثمارية كشركات زراعية تجارية تزرع المحاصيل النقدية التي تبيع في أسواق السلع. تشمل المحاصيل السلعية أو النقدية فول الصويا والذرة والقمح والقطن والماشية مثل الماشية والخنازير. يمكن استخدام المحاصيل النقدية في العديد من الصناعات. على سبيل المثال ، قد يكون فول الصويا:
معالج للزيت
تخدم كعلف للحيوانات
معالجتها في منتجات غذائية
يستخدم في صناعات البلاستيك والمطاط والورق كمادة مالئة
تزرع بعض المحاصيل النقدية لأغراض الوقود الحيوي. الوقود الحيوي هو نوع من الطاقة المشتقة من مواد نباتية وحيوانية متجددة. تشمل أمثلة الوقود الحيوي الإيثانول (غالبًا ما يُصنع من الذرة في الولايات المتحدة) وقصب السكر في البرازيل.
عوائد المزارع الاستثمارية تعتمد على أسعار السلع الزراعية في الأسواق. كلما ارتفعت أسعار السلع ، زادت أرباح المزارع الاستثمارية. جذبت هذه المزارع رأس المال السريع من المستثمرين المؤسسيين بين عامي 2000 و 2014 لكنها شهدت انخفاضًا حادًا في التدفقات الداخلة بعد انخفاض أسعار السلع الزراعية في ذلك العام.
9.73٪
إجمالي العائد السنوي لمؤشر الأراضي الزراعية اعتبارًا من نهاية الربع الأول من عام 2022. ويقيس المؤشر ، الذي أنشأه المجلس الوطني لمؤسسي الاستثمار العقاري ، العوائد ربع السنوية لمزارع الاستثمار والأراضي الزراعية في السوق الخاص التي يحتفظ بها المستثمرين المؤسسيين المعفيين من الضرائب.
إعتبارات خاصة
تجمع وزارة الزراعة الأمريكية (USDA) بانتظام بيانات عن المزارع والأراضي الزراعية في جميع أنحاء البلاد. ما يصل إلى 96 ٪ من مزارع البلاد كانت مملوكة للعائلات في عام 2017 - 3 ٪ منها كانت عمليات واسعة النطاق. هذا عدد قليل ، لكن ضع في اعتبارك حقيقة أن هذه المزارع الكبيرة أنتجت ما يقرب من نصف المنتجات الزراعية في البلاد.
سجلت الوكالة إجماليات المزارع في عام 2017 في جميع أنحاء الولايات المتحدة على النحو التالي:
1.8 مليون: مزارع عائلية صغيرة
108304: مزارع عائلية متوسطة الحجم
52592: مزرعة عائلية كبيرة وكبيرة جداً
المزارع الاستثمارية جزء من الصناعة الزراعية. الأعمال التجارية الزراعية هي قطاع الأعمال الذي يشمل الزراعة والأنشطة التجارية المتعلقة بالزراعة.
الاستثمار في المزارع الاستثمارية
غالبًا ما يعتبر العديد من المستثمرين أن الاستثمارات الزراعية مقاومة للركود لأن الغذاء ضرورة عالمية. على هذا النحو ، ستكون هناك دائمًا حاجة للمزارعين والمزارعين. لكن القفز يمكن أن يكون معقدًا ويتطلب قدرًا كبيرًا من التخطيط. قد يعتقد المستثمرون أن شراء مزرعة وتأجيرها لعملية زراعية هو كل ما في الأمر. ومع ذلك ، فإن الحجم الهائل للزراعة هو التزام كثيف رأس المال ، والذي يتضمن تكاليف مثل الممتلكات والنفقات التشغيلية والمعدات.
قد ينظر المستثمرون الزراعيون إلى أنماط الملكية البديلة لتشكيل شراكة بدلاً من امتلاك الأراضي الزراعية بالكامل. هناك أكثر من 440 صندوقًا تستثمر في الأغذية والزراعة ، وتدير أكثر من 73 مليار دولار في الأصول اعتبارًا من عام 2017. قد يرغب المستثمرون في التفكير في صناديق الاستثمار العقاري (REITs). تقوم صناديق الأراضي الزراعية ، مثل فارملاند بارتنرز وشركة جلادستون لاند ، بشراء الأراضي الزراعية والتعامل مع عملية تأجيرها للمزارعين.
نظرًا لأن صناديق الاستثمار العقاري عادة ما تتعامل في محافظ العقارات ، فإن المستثمرين الذين يشترون الأسهم يكتسبون العديد من المزايا على شراء الأراضي الزراعية بأنفسهم. فيما يلي بعض أكثرها شيوعًا:
رأس المال المطلوب للاستثمار في REIT يمكن أن يكون منخفضًا مثل سعر السهم الواحد. تعمل هذه التكلفة المنخفضة على توزيع الأموال المعرضة للخطر في أي عملية زراعية معينة عبر مستثمرين متعددين ، مما يقلل من المخاطر التي يتعرض لها أي مساهم فردي.
وجود مزارع متعددة في المحفظة يوفر التنوع ، مما يمنح المستثمرين تعرضًا أوسع لإنتاج السلع المختلفة. يعمل هذا على تعويض بعض العناصر الأكثر خطورة التي ينطوي عليها امتلاك مزرعة واحدة.
عادة ما يتم تداول الأسهم في REIT في أسواق الأوراق المالية ، مما يجعلها أكثر سهولة في البيع والشراء من العقارات الزراعية.
يسلط الضوء
غالبية هؤلاء المستثمرين مؤسسات ، بما في ذلك صناديق التقاعد والأوقاف ومكاتب الأسرة ،
يقوم مستثمرو المزارع بتوظيف موظفين للعمليات اليومية بدلاً من المشاركة بأنفسهم.
يعتبر العديد من المستثمرين أن الزراعة هي عمل يقاوم الركود لأن الغذاء ضرورة.
يتطلع بعض المستثمرين إلى أنماط ملكية بديلة لأنها أرخص وأقل خطورة من الملكية المباشرة.
المزرعة الاستثمارية هي عملية تجارية زراعية تستخدم لتحقيق الأرباح أو الاستفادة من التخفيضات الضريبية.
