Инвестиционная ферма

Что такое инвестиционная ферма?

Термин «инвестиционная ферма» относится к сельскохозяйственному бизнесу,. который приобретается и используется для получения финансовой выгоды. Намерением инвестирования в ферму может быть получение прибыли или создание налогового вычета для владельца. Инвестиционные фермы принадлежат институциональным инвесторам, которые обычно не живут на ферме и не принимают участия ни в каких повседневных операциях. Таким образом, инвестор обычно нанимает батраков и других работников для ведения сельского хозяйства.

Как работают инвестиционные фермы

Сельское хозяйство является частью сельскохозяйственной отрасли. Оно включает в себя любую деятельность, которую предпринимают отдельные лица и корпорации для обработки земли. Это включает в себя производство продуктов питания, разведение скота и выращивание других культур. Сельское хозяйство может быть основным источником средств к существованию или инвестицией. В отличие от обычных сельскохозяйственных операций, владельцы инвестиционных ферм не принимают участия ни в каких повседневных операциях, связанных с проектом. Многие из этих инвесторов включают пенсионные фонды, пожертвования и семейные офисы .

Многие инвестиционные фермы существуют как коммерческие фермерские хозяйства, выращивающие товарные культуры, которые продаются на товарных рынках. Товарные или товарные культуры включают соевые бобы, кукурузу, пшеницу, хлопок и домашний скот, такой как крупный рогатый скот и свиньи. Товарные культуры можно использовать во многих отраслях промышленности. Например, соевые бобы могут быть:

• Обработано для масла

• Служить кормом для животных

• перерабатывается в пищевые продукты

• Используется в пластмассовой, резиновой и бумажной промышленности в качестве наполнителя.

Некоторые товарные культуры выращивают для производства биотоплива. Биотопливо — это вид энергии, получаемый из возобновляемых материалов растительного и животного происхождения. Примеры биотоплива включают этанол (часто изготавливаемый из кукурузы в США) и сахарный тростник в Бразилии.

Доходы от инвестиционных ферм зависят от цен на сельскохозяйственные товары на рынках. Чем выше цены на товары, тем больше прибыли инвестиционных ферм. Такие фермы привлекли быстрый капитал от институциональных инвесторов в период с 2000 по 2014 год, но стали свидетелями резкого сокращения притока после падения цен на сельскохозяйственную продукцию в том же году.

9,73%

Общий годовой доход Индекса сельскохозяйственных угодий по состоянию на конец первого квартала 2022 года. Индекс, созданный Национальным советом доверенных лиц по инвестициям в недвижимость, измеряет квартальную доходность инвестиционных ферм и сельскохозяйственных угодий на частном рынке, принадлежащих освобожденные от налогов институциональные инвесторы.

Особые соображения

Министерство сельского хозяйства США (USDA) регулярно собирает данные о фермах и сельскохозяйственных угодьях по всей стране. В 2017 году 96% ферм страны находились в семейном владении, из них 3% были крупными предприятиями. Это небольшое число, но учтите тот факт, что эти крупные фермы производили почти половину всей сельскохозяйственной продукции страны.

Агентство зарегистрировало общие фермы в 2017 году в Соединенных Штатах как:

• 1,8 миллиона: небольшие семейные фермы

• 108 304: средние семейные фермы

• 52 592: Крупные и очень крупные семейные фермы

Инвестиционные фермы являются частью агропромышленного комплекса. Агробизнес - это бизнес-сектор, охватывающий сельское хозяйство и коммерческую деятельность, связанную с сельским хозяйством.

Инвестиции в инвестиционные фермы

Многие инвесторы часто считают инвестиции в сельское хозяйство устойчивыми к рецессии, потому что продукты питания являются всеобщей необходимостью. Таким образом, всегда будет потребность в фермах и фермерах. Но переход может быть сложным и требует тщательного планирования. Инвесторы могут полагать, что покупка фермы и сдача ее в аренду фермерскому хозяйству — это все, что нужно. Однако сам масштаб ведения сельского хозяйства является капиталоемким обязательством, которое включает в себя такие расходы, как недвижимость, эксплуатационные расходы и оборудование.

Сельскохозяйственные инвесторы могут рассмотреть альтернативные формы собственности для создания партнерства, а не полного владения сельскохозяйственными угодьями. Существует более 440 фондов, которые инвестируют в продукты питания и сельское хозяйство, управляя активами на сумму более 73 миллиардов долларов по состоянию на 2017 год. Инвесторы могут захотеть рассмотреть инвестиционные фонды недвижимости (REIT). REIT сельскохозяйственных угодий, такие как Farmland Partners и Gladstone Land Corporation, покупают сельскохозяйственные земли и занимаются процессом их сдачи в аренду фермерам.

Поскольку REIT обычно имеют дело с портфелями недвижимости, инвесторы, покупающие акции, получают несколько преимуществ по сравнению с покупкой сельскохозяйственных земель самостоятельно. Вот некоторые из наиболее распространенных:

• Капитал,. необходимый для инвестирования в REIT, может быть столь же низким, как цена одной акции. Эта низкая стоимость распределяет деньги, подверженные риску в любой конкретной сельскохозяйственной операции, между несколькими инвесторами, снижая риск для каждого отдельного акционера.

• Наличие нескольких ферм в портфеле обеспечивает диверсификацию,. предоставляя инвесторам более широкий доступ к производству различных товаров. Это помогает компенсировать некоторые из более рискованных элементов, связанных с владением одной фермой.

• Акции REIT обычно торгуются на фондовых биржах, что делает их значительно более доступными для покупки и продажи, чем сельскохозяйственная недвижимость.

Особенности

• Большинство этих инвесторов являются институциональными, включая пенсионные фонды, пожертвования и семейные офисы.

• Фермерские инвесторы нанимают сотрудников для повседневных операций, а не участвуют сами.

• Многие инвесторы считают сельское хозяйство устойчивым к рецессии бизнесом, поскольку продовольствие является необходимостью.

• Некоторые инвесторы обращаются к альтернативным моделям владения, потому что они дешевле и менее рискованны, чем прямое владение.

• Инвестиционная ферма - это сельскохозяйственная бизнес-операция, используемая для получения прибыли или использования налоговых вычетов.