Ferme d'investissement
Qu'est-ce qu'une ferme d'investissement ?
Le terme ferme d'investissement fait référence à une entreprise agricole qui est achetée et exploitée à des fins lucratives. L'intention d'investir dans une ferme peut être de générer un profit ou de créer une déduction fiscale pour le propriétaire. Les fermes d'investissement appartiennent à des investisseurs institutionnels qui ne vivent généralement pas sur la ferme ou ne participent pas aux opérations quotidiennes. En tant que tel, l'investisseur embauche généralement des ouvriers agricoles et d'autres employés pour faire l'agriculture proprement dite.
Comment fonctionnent les fermes d'investissement
L'agriculture fait partie de l'industrie agricole. Elle implique toute activité que les particuliers et les sociétés entreprennent pour travailler la terre. Cela comprend la production de nourriture, l'élevage de bétail et la culture d'autres cultures. L'agriculture peut être le principal moyen de subsistance d'une personne ou un investissement. Contrairement aux exploitations agricoles ordinaires, les propriétaires de fermes d'investissement ne participent à aucune des opérations quotidiennes associées au projet. Beaucoup de ces investisseurs comprennent des fonds de pension, des fonds de dotation et des family offices,
De nombreuses fermes d'investissement existent en tant qu'entreprises agricoles commerciales qui cultivent des cultures commerciales qui se vendent sur les marchés des produits de base. Les cultures de base ou de rente comprennent le soja, le maïs, le blé, le coton et le bétail comme les bovins et les porcs. Les cultures de rente peuvent être utilisées dans de nombreuses industries. Par exemple, le soja peut être :
Transformé pour l'huile
Servir d'aliment pour animaux
Transformé en produits alimentaires
Utilisé dans les industries du plastique, du caoutchouc et du papier comme charge
Certaines cultures commerciales sont cultivées à des fins de biocarburant. Le biocarburant est un type d'énergie dérivé de matières végétales et animales renouvelables. Des exemples de biocarburants comprennent l'éthanol (souvent fabriqué à partir de maïs aux États-Unis) et la canne à sucre au Brésil.
Les rendements des fermes d'investissement dépendent des prix des produits agricoles sur les marchés. Plus les prix des matières premières sont élevés, plus les profits des fermes d'investissement sont importants. Ces exploitations ont rapidement attiré des capitaux d' investisseurs institutionnels entre 2000 et 2014, mais ont connu une forte baisse des entrées suite à une baisse des prix des matières premières agricoles cette année-là.
9,73 %
Le rendement annuel total de l'indice des terres agricoles à la fin du premier trimestre 2022. L'indice, créé par le Conseil national des fiduciaires de l'investissement immobilier, mesure les rendements trimestriels des fermes d'investissement et des terres agricoles sur le marché privé détenues par investisseurs institutionnels exonérés d'impôt.
Considérations particulières
Le département américain de l'Agriculture (USDA) compile régulièrement des données sur les fermes et les terres agricoles à travers le pays. En 2017, pas moins de 96 % des exploitations agricoles du pays appartenaient à des familles, dont 3 % étaient des exploitations à grande échelle. C'est un petit nombre, mais considérez le fait que ces grandes fermes produisaient près de la moitié des produits agricoles du pays.
L'agence a enregistré les totaux agricoles en 2017 à travers les États-Unis comme suit :
1,8 million : Petites exploitations familiales
108 304 : Exploitations familiales de taille moyenne
52 592 : Grandes et très grandes exploitations familiales
Les fermes d'investissement font partie de l'industrie agroalimentaire. L'agro-industrie est le secteur des entreprises englobant l'agriculture et les activités commerciales liées à l'agriculture.
Investir dans des fermes d'investissement
De nombreux investisseurs considèrent souvent que les investissements agricoles sont à l' épreuve de la récession, car la nourriture est une nécessité universelle. En tant que tel, il y aura toujours un besoin pour les fermes et les agriculteurs. Mais se lancer peut être compliqué et nécessite beaucoup de planification. Les investisseurs peuvent croire qu'acheter une ferme et la louer à une exploitation agricole est tout ce qu'il y a à faire. L'ampleur même de l'agriculture, cependant, est un engagement à forte intensité de capital,. qui implique des coûts tels que la propriété, les dépenses d'exploitation et l'équipement.
Les investisseurs agricoles peuvent se tourner vers les modèles de propriété alternatifs consistant à former un partenariat plutôt que de posséder les terres agricoles à part entière. Il existe plus de 440 fonds qui investissent dans l'alimentation et l'agriculture, gérant plus de 73 milliards de dollars d'actifs en 2017. Les investisseurs peuvent envisager des fiducies de placement immobilier (FPI). Les FPI de terres agricoles, telles que Farmland Partners et Gladstone Land Corporation, achètent des terres agricoles et gèrent le processus de location aux agriculteurs.
Étant donné que les FPI traitent généralement des portefeuilles de propriétés, les investisseurs qui achètent des actions bénéficient de plusieurs avantages par rapport à l'achat de terres agricoles eux-mêmes. Voici quelques-uns des plus courants :
Le capital requis pour investir dans une FPI peut être aussi bas que le prix d'une seule action. Ce faible coût répartit l'argent à risque dans une exploitation agricole donnée entre plusieurs investisseurs, réduisant ainsi le risque pour tout actionnaire individuel.
La présence de plusieurs fermes dans un portefeuille offre une diversification,. donnant aux investisseurs une exposition plus large à la production de différents produits de base. Cela sert à compenser certains des éléments les plus risqués liés à la possession d'une seule ferme.
Les actions d'une FPI se négocient généralement en bourse, ce qui les rend beaucoup plus accessibles à l'achat et à la vente que l'immobilier agricole.
Points forts
La majorité de ces investisseurs sont des institutionnels, notamment des fonds de pension, des fonds de dotation et des family offices,
Les investisseurs agricoles embauchent des employés pour les opérations quotidiennes plutôt que de participer eux-mêmes.
De nombreux investisseurs considèrent l'agriculture comme une activité à l'épreuve de la récession puisque la nourriture est une nécessité.
Certains investisseurs se tournent vers d'autres modes de propriété parce qu'ils sont moins chers et moins risqués que la propriété directe.
Une ferme d'investissement est une exploitation commerciale agricole utilisée pour réaliser des bénéfices ou pour bénéficier de déductions fiscales.
