Fazenda de investimento
O que é uma Fazenda de Investimento?
O termo fazenda de investimento refere-se a uma operação de negócios agrícolas que é comprada e operada para ganho financeiro. A intenção de investir em uma fazenda pode ser gerar lucro ou criar uma dedução fiscal para o proprietário. As fazendas de investimento são de propriedade de investidores institucionais que geralmente não moram na fazenda ou participam de nenhuma das operações do dia-a-dia. Como tal, o investidor geralmente contrata trabalhadores agrícolas e outros funcionários para fazer a agricultura real.
Como funcionam as fazendas de investimento
A agricultura faz parte da indústria agrícola, envolve qualquer atividade que indivíduos e empresas empreendem para trabalhar a terra. Isso inclui produzir alimentos, criar gado e cultivar outras culturas. A agricultura pode ser o principal meio de vida de alguém ou pode ser um investimento. Ao contrário das operações agrícolas regulares, os proprietários de fazendas de investimento não participam de nenhuma das operações diárias associadas ao projeto. Muitos desses investidores incluem fundos de pensão, doações e family offices,
Muitas fazendas de investimento existem como empresas agrícolas comerciais que cultivam culturas comerciais que vendem nos mercados de commodities. As culturas de commodities ou de rendimento incluem soja, milho, trigo, algodão e gado, como gado e porcos. As culturas de rendimento podem ser utilizadas em muitas indústrias. Por exemplo, a soja pode ser:
Processado para óleo
Servir como ração animal
Transformado em produtos alimentares
Usado nas indústrias de plásticos, borracha e papel como enchimento
Algumas culturas de rendimento são cultivadas para fins de biocombustível. O biocombustível é um tipo de energia derivada de materiais vegetais e animais renováveis. Exemplos de biocombustíveis incluem etanol (geralmente feito de milho nos Estados Unidos) e cana-de-açúcar no Brasil.
Os retornos das fazendas de investimento dependem dos preços das commodities agrícolas nos mercados. Quanto mais altos os preços das commodities, maiores os lucros das fazendas de investimento. Essas fazendas atraíram capital rápido de investidores institucionais entre 2000 e 2014, mas testemunharam um declínio acentuado nos fluxos de entrada após uma queda nos preços das commodities agrícolas naquele ano.
9,73%
O retorno anual total do Farmland Index no final do primeiro trimestre de 2022. O índice, criado pelo Conselho Nacional de Fiduciários de Investimento Imobiliário, mede os retornos trimestrais de fazendas de investimento e terras agrícolas no mercado privado que são detidas por investidores institucionais isentos de impostos.
Considerações Especiais
O Departamento de Agricultura dos EUA (USDA) compila regularmente dados sobre fazendas e terras agrícolas em todo o país. Até 96% das fazendas do país eram de propriedade familiar em 2017 – 3% das quais eram operações de grande escala. Esse é um número pequeno, mas considere o fato de que essas grandes fazendas produziram quase metade dos produtos agrícolas do país.
A agência registrou totais agrícolas em 2017 nos Estados Unidos como:
1,8 milhão: Pequenas propriedades familiares
108.304: Fazendas familiares de médio porte
52.592: Fazendas familiares grandes e muito grandes
Fazendas de investimento fazem parte do agronegócio. O agronegócio é o setor empresarial que engloba a agricultura e as atividades comerciais relacionadas à agricultura.
Investindo em Fazendas de Investimento
Muitos investidores muitas vezes consideram os investimentos agrícolas à prova de recessão porque os alimentos são uma necessidade universal. Como tal, sempre haverá a necessidade de fazendas e agricultores. Mas saltar pode ser complicado e requer muito planejamento. Os investidores podem acreditar que comprar uma fazenda e alugá-la para uma operação agrícola é tudo o que existe. A grande escala da agricultura, no entanto, é um compromisso de capital intensivo,. que envolve custos como propriedade, despesas operacionais e equipamentos.
Os investidores agrícolas podem olhar para os padrões alternativos de propriedade de formar uma parceria em vez de possuir as terras agrícolas. Existem mais de 440 fundos que investem em alimentos e agricultura, administrando mais de US$ 73 bilhões em ativos em 2017. Os investidores podem querer considerar os fundos de investimento imobiliário (REITs). Farmland REITs, como Farmland Partners e Gladstone Land Corporation, compram terras agrícolas e lidam com o processo de arrendamento aos agricultores.
Como os REITs normalmente lidam com portfólios de propriedades, os investidores que compram ações obtêm várias vantagens sobre a compra de terras agrícolas. Aqui estão alguns dos mais comuns:
O capital necessário para investir em um REIT pode ser tão baixo quanto o preço de uma única ação. Esse baixo custo distribui o dinheiro em risco em qualquer operação agrícola entre vários investidores, reduzindo o risco para qualquer acionista individual.
A presença de várias fazendas em um portfólio oferece diversificação,. dando aos investidores maior exposição à produção de diferentes commodities. Isso serve para compensar alguns dos elementos mais arriscados envolvidos na propriedade de uma única fazenda.
As ações de um REIT geralmente são negociadas em bolsas de valores, tornando-as significativamente mais acessíveis para compra e venda do que imóveis agrícolas.
Destaques
A maioria desses investidores são institucionais, incluindo fundos de pensão, dotações e family offices,
Investidores agrícolas contratam funcionários para as operações do dia-a-dia em vez de participarem eles mesmos.
Muitos investidores consideram a agricultura um negócio à prova de recessão, pois a alimentação é uma necessidade.
Alguns investidores procuram padrões de propriedade alternativos porque são mais baratos e menos arriscados do que a propriedade direta.
Uma fazenda de investimento é uma operação de negócio agrícola usada para obter lucros ou tirar proveito de deduções fiscais.
