Investitionsfarm
Was ist eine Investmentfarm?
Der Begriff Investmentfarm bezieht sich auf einen landwirtschaftlichen Geschäftsbetrieb,. der zum finanziellen Gewinn gekauft und betrieben wird. Die Absicht, in einen landwirtschaftlichen Betrieb zu investieren, kann darin bestehen, einen Gewinn zu erzielen oder einen Steuerabzug für den Eigentümer zu schaffen. Investmentfarmen sind im Besitz von institutionellen Investoren, die im Allgemeinen nicht auf der Farm leben oder am Tagesgeschäft teilnehmen. Daher stellt der Investor in der Regel Landarbeiter und andere Mitarbeiter für die eigentliche Landwirtschaft ein.
Wie Investmentfarmen funktionieren
Die Landwirtschaft ist Teil der Agrarindustrie. Sie umfasst alle Aktivitäten, die Einzelpersonen und Unternehmen unternehmen, um das Land zu bearbeiten. Dazu gehören die Produktion von Nahrungsmitteln, die Viehzucht und der Anbau anderer Pflanzen. Die Landwirtschaft kann die Haupterwerbsquelle einer Person oder eine Investition sein. Im Gegensatz zu regulären landwirtschaftlichen Betrieben beteiligen sich die Besitzer von Investmentfarmen nicht an den täglichen Vorgängen im Zusammenhang mit dem Projekt. Viele dieser Investoren sind Pensionskassen, Stiftungen und Family Offices.
Viele Investmentfarmen existieren als kommerzielle landwirtschaftliche Betriebe, die Cash Crops anbauen, die auf den Rohstoffmärkten verkauft werden. Rohstoff- oder Cash Crops umfassen Sojabohnen, Mais, Weizen, Baumwolle und Nutztiere wie Rinder und Schweine. Cash Crops können in vielen Branchen eingesetzt werden. Sojabohnen können zum Beispiel sein:
Für Öl verarbeitet
Als Tierfutter dienen
Zu Lebensmitteln verarbeitet
Wird in der Kunststoff-, Gummi- und Papierindustrie als Füllstoff verwendet
Einige Cash Crops werden für Biokraftstoffzwecke angebaut. Biokraftstoff ist eine Art von Energie, die aus erneuerbaren pflanzlichen und tierischen Materialien gewonnen wird. Beispiele für Biokraftstoffe sind Ethanol (in den USA oft aus Mais hergestellt) und Zuckerrohr in Brasilien.
Die Renditen von Investmentfarmen sind abhängig von den Preisen für landwirtschaftliche Rohstoffe auf den Märkten. Je höher die Preise für Rohstoffe sind, desto größer sind die Gewinne für Investmentfarmen. Solche Farmen zogen zwischen 2000 und 2014 schnell Kapital von institutionellen Investoren an, erlebten jedoch einen starken Rückgang der Zuflüsse nach einem Rückgang der Agrarrohstoffpreise in diesem Jahr.
9,73 %
Die jährliche Gesamtrendite des Farmland Index zum Ende des ersten Quartals 2022. Der Index, der vom National Council of Real Estate Investment Treuhänder erstellt wurde, misst die vierteljährlichen Renditen von Investment-Farmen und Ackerland auf dem Privatmarkt, die von gehalten werden steuerbefreite institutionelle Anleger.
Besondere Überlegungen
Das US -Landwirtschaftsministerium (USDA) stellt regelmäßig Daten über landwirtschaftliche Betriebe und Ackerland im ganzen Land zusammen. 2017 befanden sich 96 % der landwirtschaftlichen Betriebe des Landes in Familienbesitz – 3 % davon waren Großbetriebe. Das ist eine kleine Zahl, aber bedenken Sie die Tatsache, dass diese großen Farmen fast die Hälfte der landwirtschaftlichen Produkte des Landes produzierten.
Die Agentur verzeichnete 2017 landwirtschaftliche Gesamtzahlen in den Vereinigten Staaten als:
1,8 Millionen: Kleine Familienbetriebe
108.304: Mittelgroße Familienbetriebe
52.592: Große und sehr große Familienbetriebe
Investmentfarmen sind Teil der Agrarindustrie. Agribusiness ist der Wirtschaftssektor, der landwirtschaftliche und landwirtschaftsbezogene kommerzielle Aktivitäten umfasst.
Investieren in Investmentfarmen
Viele Anleger halten landwirtschaftliche Investitionen oft für rezessionssicher, weil Nahrung eine universelle Notwendigkeit ist. Daher wird es immer einen Bedarf an Farmen und Landwirten geben. Aber das Einsteigen kann kompliziert sein und erfordert viel Planung. Investoren glauben vielleicht, dass der Kauf einer Farm und deren Vermietung an einen landwirtschaftlichen Betrieb alles ist, was dazu gehört. Der schiere Umfang der Landwirtschaft ist jedoch eine kapitalintensive Verpflichtung, die Kosten wie Eigentum, Betriebskosten und Ausrüstung beinhaltet.
Agrarinvestoren können sich nach alternativen Eigentumsmustern umsehen, indem sie eine Partnerschaft bilden, anstatt das Ackerland direkt zu besitzen. Es gibt mehr als 440 Fonds, die in Lebensmittel und Landwirtschaft investieren und im Jahr 2017 ein Vermögen von mehr als 73 Milliarden US-Dollar verwalten. Investoren sollten Real Estate Investment Trusts (REITs) in Betracht ziehen. Farmland-REITs wie Farmland Partners und Gladstone Land Corporation kaufen landwirtschaftliche Flächen und kümmern sich um deren Verpachtung an Landwirte.
Da REITs in der Regel mit Immobilienportfolios handeln, haben Anleger, die Aktien kaufen, mehrere Vorteile gegenüber dem Kauf von Ackerland selbst. Hier sind einige der häufigsten:
Das für die Investition in einen REIT erforderliche Kapital kann so niedrig sein wie der Preis einer einzelnen Aktie. Diese niedrigen Kosten verteilen das in einem bestimmten landwirtschaftlichen Betrieb gefährdete Geld auf mehrere Investoren, wodurch das Risiko für jeden einzelnen Anteilseigner verringert wird.
Das Vorhandensein mehrerer landwirtschaftlicher Betriebe in einem Portfolio bietet eine Diversifizierung,. die den Anlegern ein breiteres Engagement in der Produktion verschiedener Rohstoffe ermöglicht. Dies dient dazu, einige der riskanteren Elemente auszugleichen, die mit dem Besitz einer einzelnen Farm verbunden sind.
Anteile an einem REIT werden in der Regel an Börsen gehandelt, wodurch sie für den Kauf und Verkauf wesentlich zugänglicher sind als landwirtschaftliche Immobilien.
Höhepunkte
Die Mehrheit dieser Investoren sind institutionelle Anleger, einschließlich Pensionskassen, Stiftungen und Family Offices,
Farminvestoren stellen Mitarbeiter für das Tagesgeschäft ein, anstatt sich selbst zu beteiligen.
Viele Investoren halten die Landwirtschaft für ein rezessionssicheres Geschäft, da Lebensmittel eine Notwendigkeit sind.
Einige Anleger suchen nach alternativen Eigentumsmustern, weil sie billiger und weniger riskant sind als direktes Eigentum.
Eine Investmentfarm ist ein landwirtschaftlicher Geschäftsbetrieb, der zur Erzielung von Gewinnen oder zur Inanspruchnahme von Steuerabzügen dient.
