Granja de inversión
驴Qu茅 es una granja de inversi贸n?
El t茅rmino granja de inversi贸n se refiere a una operaci贸n comercial agr铆cola que se compra y opera para obtener una ganancia financiera. La intenci贸n de invertir en una finca puede ser generar una ganancia o crear una deducci贸n de impuestos para el propietario. Las granjas de inversi贸n son propiedad de inversionistas institucionales que generalmente no viven en la granja ni participan en ninguna de las operaciones diarias. Como tal, el inversionista generalmente contrata peones y otros empleados para que se encarguen de la agricultura.
C贸mo funcionan las granjas de inversi贸n
La agricultura es parte de la industria agr铆cola, involucra cualquier actividad que los individuos y corporaciones realicen para trabajar la tierra. Esto incluye producir alimentos, criar ganado y cultivar otros cultivos. La agricultura puede ser el sustento principal de alguien o puede ser una inversi贸n. A diferencia de las operaciones agr铆colas regulares, los propietarios de granjas de inversi贸n no participan en ninguna de las operaciones diarias asociadas con el proyecto. Muchos de estos inversionistas incluyen fondos de pensi贸n, dotaciones y oficinas familiares,
Muchas granjas de inversi贸n existen como empresas agr铆colas comerciales que cultivan cultivos comerciales que se venden en los mercados de productos b谩sicos. Los cultivos b谩sicos o comerciales incluyen soja, ma铆z, trigo, algod贸n y ganado, como ganado vacuno y porcino. Los cultivos comerciales se pueden utilizar en muchas industrias. Por ejemplo, la soja puede ser:
Procesado para aceite
Servir como alimento para animales
Procesado en productos alimenticios.
Utilizado en las industrias del pl谩stico, caucho y papel como relleno
Algunos cultivos comerciales se cultivan con fines de biocombustibles. El biocombustible es un tipo de energ铆a derivada de plantas y materiales animales renovables. Los ejemplos de biocombustibles incluyen etanol (a menudo hecho de ma铆z en los Estados Unidos) y ca帽a de az煤car en Brasil.
Los rendimientos de las granjas de inversi贸n dependen de los precios de los productos b谩sicos agr铆colas en los mercados. Cuanto m谩s altos sean los precios de las materias primas, mayores ser谩n las ganancias para las granjas de inversi贸n. Estas granjas atrajeron r谩pidamente capital de inversionistas institucionales entre 2000 y 2014, pero experimentaron una fuerte disminuci贸n en las entradas luego de una ca铆da en los precios de los productos b谩sicos agr铆colas ese a帽o.
9.73%
El rendimiento anual total del 脥ndice de Tierras Agr铆colas al final del primer trimestre de 2022. El 铆ndice, creado por el Consejo Nacional de Fiduciarios de Inversi贸n en Bienes Ra铆ces, mide los rendimientos trimestrales de las granjas y tierras agr铆colas de inversi贸n en el mercado privado que est谩n en manos de inversores institucionales exentos de impuestos.
Consideraciones Especiales
El Departamento de Agricultura de EE. UU. (USDA) recopila regularmente datos sobre granjas y tierras de cultivo en todo el pa铆s. Hasta el 96% de las granjas del pa铆s eran de propiedad familiar en 2017, el 3% de las cuales eran operaciones a gran escala. Ese es un n煤mero peque帽o, pero considere el hecho de que estas grandes granjas produjeron casi la mitad de los productos agr铆colas de la naci贸n.
La agencia registr贸 los totales de granjas en 2017 en los Estados Unidos como:
1,8 millones: Peque帽as explotaciones familiares
108.304: Explotaciones familiares medianas
52.592: Grandes y muy grandes explotaciones familiares
Las fincas de inversi贸n son parte de la industria agroindustrial. La agroindustria es el sector comercial que abarca la agricultura y las actividades comerciales relacionadas con la agricultura.
Invertir en granjas de inversi贸n
Muchos inversores a menudo consideran que las inversiones agr铆colas son a prueba de recesi贸n porque los alimentos son una necesidad universal. Como tal, siempre habr谩 una necesidad de granjas y agricultores. Pero saltar puede ser complicado y requiere mucha planificaci贸n. Los inversores pueden creer que comprar una granja y alquilarla a una operaci贸n agr铆cola es todo lo que hay que hacer. Sin embargo, la gran escala de la agricultura es un compromiso intensivo en capital,. que implica costos como propiedad, gastos operativos y equipo.
Los inversionistas agr铆colas pueden buscar patrones de propiedad alternativos para formar una sociedad en lugar de ser due帽os absolutos de las tierras de cultivo. Hay m谩s de 440 fondos que invierten en alimentos y agricultura, administrando m谩s de $ 73 mil millones en activos a partir de 2017. Los inversores pueden querer considerar fideicomisos de inversi贸n en bienes ra铆ces (REIT). Los REIT de tierras agr铆colas, como Farmland Partners y Gladstone Land Corporation, compran tierras agr铆colas y manejan el proceso de arrendarlas a los agricultores.
Debido a que los REIT generalmente se ocupan de carteras de propiedades, los inversores que compran acciones obtienen varias ventajas sobre la compra de tierras agr铆colas ellos mismos. Aqu铆 hay algunos de los m谩s comunes:
El capital requerido para invertir en un REIT puede ser tan bajo como el precio de una sola acci贸n. Este bajo costo distribuye el dinero en riesgo en cualquier operaci贸n agr铆cola dada entre m煤ltiples inversionistas, lo que reduce el riesgo para cualquier accionista individual.
La presencia de m煤ltiples fincas en una cartera ofrece diversificaci贸n,. brindando a los inversores una exposici贸n m谩s amplia a la producci贸n de diferentes productos b谩sicos. Esto sirve para compensar algunos de los elementos m谩s riesgosos involucrados en ser due帽o de una sola granja.
Las acciones de un REIT normalmente se negocian en las bolsas de valores, lo que las hace significativamente m谩s accesibles para comprar y vender que los bienes ra铆ces agr铆colas.
Reflejos
La mayor铆a de estos inversores son institucionales, incluidos fondos de pensiones, fondos de dotaci贸n y oficinas familiares,
Los inversionistas agr铆colas contratan empleados para las operaciones diarias en lugar de participar ellos mismos.
Muchos inversores consideran que la agricultura es un negocio a prueba de recesi贸n, ya que la alimentaci贸n es una necesidad.
Algunos inversores buscan patrones de propiedad alternativos porque son m谩s baratos y menos riesgosos que la propiedad directa.
Una granja de inversi贸n es una operaci贸n comercial agr铆cola utilizada para obtener ganancias o para aprovechar las deducciones fiscales.
