ねずみ講

##ネズミ講とは何ですか？

ネットワークマーケティングの階層的な設定に基づく違法な投資詐欺です。最も有名な種類のネズミ講は、おそらくポンジースキームです。

新入社員はピラミッドの基盤を構成し、スキームでその上に構成された以前の投資家/新入社員に新しいお金の支出の形で資金、いわゆるリターンを提供します。ネズミ講は通常、製品の販売を伴いません。むしろ、それはピラミッドの頂点に向かって機能する追加の投資家からの絶え間ない資金の流入に依存しています。これは、マルチ商法がネズミ講として分類されておらず、必ずしも不正であるとは限らないことを意味します。

##ネズミ講のしくみ

個人または企業は、保証された高収益のオファーで投資家を募集することによってネズミ講を開始します。スキームが始まると、初期の投資家は高い収益率を受け取りますが、これらの利益は新入社員によって支払われ、実際の投資の収益ではありません。

詐欺が開始された瞬間から、ネズミ講の負債はその資産を超え始めます。それが富を生み出すことができる唯一の方法は、新入社員に並外れた利益を約束することです。これらの収益が支払いを受け取る唯一の方法は、追加の投資家を獲得することです。常に、これらのスキームは蒸気を失い、ピラミッドは崩壊します。

##ネズミ講の歴史

最初に注目されたネズミ講は、1919年にイタリア系アメリカ人のチャールズポンジによって作成されました。ポンジはその年、投資家に90日以内にお金を2倍にすることを約束して証券取引会社を設立しました。ポンジーは新しい投資家を引き付け続けたので、彼はそのお金を使って初期の投資家に彼らの投資の2倍を支払いました。会社が注目されるようになると、ポンジーは週に100万ドルをもたらしていました。

2020年7月、新聞は最終的にポンジーの「ビジネス」の欠陥を指摘し、その年、彼は最終的に破産しました。彼はその計画から1500万ドルを持ち込んだ。ポンジーは詐欺のために刑務所に行き、その後10年間沈黙しましたが、フロリダに再び現れ、土地取引に焦点を当てた別のネズミ講を実行しました。

ポンジーはこのタイプのネズミ講に関連する名前であるにもかかわらず、この行為は1879年にボストンのサラハウによって最初に行われたようです。ハウは女性がお金を投資するのを助けることを目的として女性預金を作成しました。彼女は、投資家の預金は9か月で2倍になると主張しました。 Boston Daily Advertiserは彼女の詐欺を発掘し、Howeは最終的に3年間の刑務所で服役しましたが、2年間実行した別の詐欺を賭けて開始しました。

2019年、米国には60の主要なポンジースキームがあり、総投資額は32億5000万ドルでした。

これらの初期のポンジースキーム以来、ほとんど変わっていません。投資家は、彼らが彼らのお金を入れている手段を完全に理解することなく投資する、大きくて速いリターンの約束に興奮しています。

##基本的なネズミ講

ポンジースキームのバリエーションであり、従来のタイプの投資では得られない高い投資収益率を約束します。実際には、ネズミ講の構造により、他の人が犠牲者を募集し、お金を集めて、最終的にピラミッドの頂点に到達するようになります。

通常の設定では、1人の人が2人目の人を募集して、一定の金額を投資します。二人目は、スキームに投資するために彼らの下にいる人々を募集することによって彼らの投資を回収します。

彼らが彼らの下で採用できる人が多ければ多いほど、彼らの利益は大きくなり、すべての採用者の利益の一定の割合は、彼らの前の採用者を豊かにするためにピラミッドを上っていきます。一人一人が一定数の人を採用する必要があります。このプロセスは、ピラミッドの下部にいる人が少なくなるまで続き、ピラミッドは自重で崩壊します。

一般的に、ピラミッドの上部に近い人々だけが大きな利益を上げ、下部に近い人々は投資を回収することはありません。

##ビジネスピラミッド

彼らの顔には、マルチ商法の会社はピラミッドのように構成されています。個人には、表面上は製品を配布する自分のビジネスに投資する機会があります。ただし、一部の企業では、真の利益機会は製品の販売からではなく、他の企業に自社のビジネスへの購入を促すことから得られ、投資の一部は採用担当者の階層を上っていきます。

これらの企業には、Amway、Rodan + Fields、Tupperwareなどが含まれます。ネズミ講として調査される注目度の高いマルチ商法会社の中には、ハーバライフ社があります。ハーバライフの販売業者は、会社の製品を売るだけでお金を稼ぐことができますが、利益を実現する前に数千ドル相当の製品を売買する必要があります。。批評家は、会社のトップリクルーターが利益の大部分を受け取っていると主張しています。

規制当局は、企業がエンドユーザーの消費者に製品やサービスを販売することで利益を最大限に活用する場合、新しい販売代理店を募集してそれらの代理店に独自の在庫を購入するよう要求するのではなく、マルチ商法は不正ではないと判断しました。

##ネズミ講の例

ポンジー品種の最近の有名なネズミ講は、バーニー・マドフの堕落を伴いました。バーニー・マドフは、新しいメンバーに彼らのお金を手放すことによって、明らかに並外れた投資収益を約束し、しばしば実現しました。マドフは彼の犯罪を認め、懲役150年の刑を言い渡されましたが、数千人の投資家が詐欺で数十億ドルをまとめて失った後でのみです。マドフは2021年4月に82歳でバーの後ろで亡くなりました。

マドフは、彼の投資戦略はスプリットストライキ転換戦略であると主張した。しかし、彼は実際には、顧客の資金を、彼らのお金を償還したい現在の顧客に支払うために使用していた1つの口座に預け入れていました。マドフが彼の計画を始めた時期は定かではありませんが、1991年の報告があります。マドフの親しい仲間の中には、それが以前に始まったと主張する人もいます。マドフ自身は彼がそれに説得されたと主張した。

マドフは、さまざまな理由から、償還する投資家に報いるために、一貫して新しい投資家を引き付けることができました。彼の主要な公的ポートフォリオは、安全な優良株のみで構成されていました。彼のリターンは高く、約10％から20％であり、一貫していたことが重要なポイントでした。そして彼は、リスクを最小限に抑えるカラー戦略（スプリットストライク変換）を使用していると述べました。

証券取引委員会（SEC）は、1999年にマドフと彼の会社の調査を開始しました。マドフの返品は不可能であると懸念を表明したのは主に金融アナリストのハリーマルコポロスでした。マドフがポンジースキームを実行していたと主張する。

最終的に、マドフの会社は2005年に償還が多かったときにほとんどすべてを失いましたが、マドフがスキームを実行し続けることが不可能になったのは、2008年に市場が不況に転じるまではありませんでした。合計で、マドフは175億ドル、または架空の利益を含めて650億ドルの金額で投資家をだましました。

##ネズミ講に関するFAQ

Sou Souはネズミ講ですか？

はい、非公式の貯蓄クラブの一種であるスースーは、詐欺師によってネズミ講として使用されてきました。スースーは、主に西アフリカとカリブ海に存在する回転貯蓄クラブです。これは通常、ファンドまたはアカウントに一定額を支払い、支払いを受ける順番に交代する家族や友人の小さなグループで構成されます。利息はなく、あなたが入れた金額以上の支払いはありません。この最初の反復では、スースーはネズミ講ではありませんが、詐欺師はサークルゲーム、ブレッシングルームなどの偽のスースークラブを売り込んでいます。、およびマネーボード。彼らはあなたが貢献するものよりも高いリターンを約束し、以前の投資家に支払うために新しい投資家を引き付けることに依存しています。

###どうすればネズミ講を見つけることができますか？

ネズミ講を見つけるには、リスクがほとんどなく、短期間に高いリターンを提供する投資には懐疑的です。投資や収益がどのように行われているかを理解していない場合は、それを避けてください。あなたが知らない誰かがあなたを投資やセミナーに招待している場合、それはおそらく詐欺である可能性があります。 FINRAのBrokerCheckなどのさまざまなツールを使用して、投資商品の売り手を調査します。投資が登録されていることを確認し、登録されていない場合は、理由を尋ねます。

###ネズミ講から抜け出すにはどうすればよいですか？

投資がポンジースキームであると思われる場合は、SEC、 FINRA 、および州の規制当局を含む当局に直ちに報告してください。できるだけ早くお金を引き出してください。あなたがそうするとき、スキームは取引またはより高いリターンを提供するかもしれません、しかしそれはスキームの単なる継続的な部分です。

###ネズミ講をどのように報告しますか？

スキームをSEC、FINRA、および州の当局に報告することができます。 North American Securities Administrators Associationは、報告できる証券管理者のリストを提供しています。

##結論

ネズミ講は、初期の投資家に報いるために新しい投資家を引き付けることに基づく金融詐欺の一般的な形態です。最も有名なネズミ講はポンジースキームです。バリエーションがある可能性があるため、投資を行うときは、デューデリジェンスを行い、どこにお金を入れているかを理解することが重要です。何かが見当違いであるか、売り手から明確な答えが得られない場合は、常に立ち去ることが最善です。詐欺の疑いがある場合は、疑惑を報告する多くの当局があります。

##ハイライト

-ネズミ講は、新しいメンバーが最下位にあり、最上位のメンバーが大部分のお金を稼ぐ層に基づいています。

-おそらく最も有名なネズミ講は、2008年の金融危機の際に発掘されたバーニーマドフのポンジースキームのスキームです。

-ポンジースキームは、1919年に独自のネズミ講を制定したチャールズポンジにちなんで名付けられた、人気のあるネズミ講です。

-マルチ商法ビジネスは、製品の販売を伴うため、通常、ネズミ講とは見なされません。

-ネズミ講は、ネズミ講を運営している事業体が以前の投資家に報いるために新しい投資家を引き付けることができなくなると失敗します。