Схема пирамиды
Что такое схема пирамиды?
Пирамида — это незаконная инвестиционная афера, основанная на иерархической структуре сетевого маркетинга. Самый известный вид финансовой пирамиды — это, пожалуй, схема Понци.
Новые сотрудники составляют основу пирамиды и обеспечивают финансирование, или так называемую прибыль, в виде новых денежных затрат предыдущим инвесторам/новобранцам, структурированным над ними в схеме. Схема пирамиды обычно не связана с продажей продуктов. Скорее, он опирается на постоянный приток денег от дополнительных инвесторов, которые прокладывают себе путь к вершине пирамиды. Это означает, что схемы многоуровневого маркетинга не классифицируются как финансовые пирамиды и не обязательно являются мошенническими.
Как работает схема пирамиды
Частное лицо или компания инициирует схему пирамиды, привлекая инвесторов с предложением гарантированной высокой прибыли. Когда схема начинается, самые ранние инвесторы действительно получают высокую норму прибыли,. но эта прибыль оплачивается новыми сотрудниками и не является прибылью от каких-либо реальных инвестиций.
обязательства финансовой пирамиды начинают превышать ее активы. Единственный способ, с помощью которого он может создать богатство, — это обещать невероятную прибыль новым рекрутам; единственный способ получить эти доходы — это привлечь дополнительных инвесторов. Эти схемы неизменно теряют силу, и пирамида рушится.
История схем пирамид
Первая известная схема пирамиды была создана американцем итало-американского происхождения Чарльзом Понци в 1919 году. В том же году Понци основал компанию Securities Exchange Company, пообещав инвесторам удвоить свои деньги в течение 90 дней. Поскольку Понци продолжал привлекать новых инвесторов, он использовал эти деньги, чтобы удвоить свои инвестиции первым инвесторам. Как стало известно компании, Понци зарабатывал 1 миллион долларов в неделю.
В июле 2020 года газеты в конце концов указали на недостатки в «бизнесе» Понци, и в том же году он в конце концов обанкротился. Он получил от этой схемы 15 миллионов долларов. Понци попал в тюрьму за свое мошенничество, а затем замолчал на десять лет, только чтобы снова появиться во Флориде, где он руководил другой схемой пирамиды, ориентированной на сделки с землей.
Несмотря на то, что Понци был тем, чье имя связано с этим типом схемы пирамиды, по-видимому, действие впервые было совершено Сарой Хоув в Бостоне в 1879 году. Хоу создал Женский депозит с целью помочь женщинам инвестировать свои деньги. Она утверждала, что вклады инвесторов удвоятся за девять месяцев. The Boston Daily Advertiser раскрыла ее аферу, и Хоу в конце концов отсидела три года в тюрьме, только чтобы поспорить, что ее выпустили и начали еще одну аферу, которой она руководила в течение двух лет.
В 2019 году в США насчитывалось 60 крупных схем Понци с общим объемом инвестиций 3,25 млрд долларов.
Со времени этих ранних схем Понци мало что изменилось. Инвесторы в восторге от обещаний больших и быстрых доходов, инвестируя, не полностью понимая, в какой инструмент они вкладывают свои деньги.
Основные схемы пирамид
Схема пирамиды — это разновидность схемы Понци,. которая обещает высокую доходность инвестиций, недоступную для традиционных видов инвестиций. На практике структура финансовых пирамид побуждает других вербовать жертв и собирать деньги, которые в конечном итоге попадают на вершину пирамиды.
В типичной ситуации один человек нанимает второго для инвестирования определенной суммы денег. Второй человек возвращает свои инвестиции, нанимая подчиненных ему людей для инвестирования в схему.
Чем больше людей они могут завербовать под себя, тем больше их прибыль, и определенный процент прибыли всех вербовщиков поднимается вверх по пирамиде, чтобы обогатить вербовщиков до них. Каждый человек должен набрать определенное количество людей. Процесс продолжается до тех пор, пока у основания пирамиды не останется меньше людей, и она не рухнет под собственным весом.
Как правило, только люди, находящиеся на вершине пирамиды, получают значительную прибыль, а люди, находящиеся внизу, никогда не возвращают свои инвестиции.
Бизнес-пирамиды
На первый взгляд многоуровневые маркетинговые компании имеют пирамидальную структуру. Физические лица имеют возможность инвестировать в собственный бизнес, который якобы занимается распространением продукта. Однако для некоторых компаний реальная возможность получения прибыли исходит не от продажи продуктов, а от побуждения других к покупке их собственного бизнеса, при этом процент от инвестиций поднимается вверх по иерархии рекрутеров.
К таким компаниям относятся Amway, Rodan + Fields и Tupperware. Среди наиболее известных многоуровневых маркетинговых компаний, которые должны быть расследованы как пирамида, — Herbalife Ltd. Дистрибьюторы Herbalife могут зарабатывать деньги, просто продавая продукты компании, но они должны покупать и продавать продукты на тысячи долларов, прежде чем они получат прибыль. . Критики утверждают, что подавляющее большинство прибыли получают лучшие рекрутеры компании.
Регулирующие органы определили, что многоуровневая маркетинговая структура не является мошеннической, если компания получает большую часть своей прибыли от продажи продуктов или услуг конечным потребителям, а не от найма новых торговых агентов и требования, чтобы эти агенты покупали свои собственные запасы.
Пример схемы пирамиды
Недавняя и хорошо известная схема пирамиды типа Понци была связана с падением Берни Мэдоффа,. который обещал и часто получал явно экстраординарную прибыль от инвестиций, привлекая новых членов, чтобы они расстались со своими деньгами. Мэдофф признался в своих преступлениях и был приговорен к 150 годам тюремного заключения, но только после того, как тысячи инвесторов коллективно потеряли миллиарды долларов в результате мошенничества. Мэдофф умер за решеткой в апреле 2021 года в возрасте 82 лет.
Мэдофф утверждал, что его инвестиционная стратегия была стратегией конверсии дробного страйка. Однако на самом деле он просто вносил средства клиентов на один счет, который он использовал для оплаты текущих клиентов, которые хотели выкупить свои деньги. Нет уверенности, когда Мэдофф начал свою схему, но отчеты указывают на 1991 год. Некоторые близкие соратники Мэдоффа утверждают, что это началось раньше. Сам Мэдофф утверждал, что его уговорили на это.
Мэдоффу удавалось постоянно привлекать новых инвесторов, чтобы расплатиться с выкупающими инвесторами, по разным причинам. Его основной публичный портфель состоял только из безопасных акций « голубых фишек ». Его доходы были высокими, примерно между 10% и 20%, и постоянными, что было ключевым моментом. И он заявил, что использует стратегию воротника (конверсия с разделенным страйком), которая минимизирует риски.
Комиссия по ценным бумагам и биржам ( SEC) начала расследование Мэдоффа и его фирмы в 1999 году. В первую очередь финансовый аналитик Гарри Маркополос выразил обеспокоенность, заявив, что возврат Мэдоффа невозможен, а также предоставил список других нарушений и утверждая, что Мэдофф управлял схемой Понци.
В конце концов, фирма Мэдоффа почти потеряла все это, когда в 2005 году погашения были высокими, но только в 2008 году, когда рынок развернулся к рецессии,. Мэдофф не мог продолжать управлять этой схемой. Всего Мэдофф обманул инвесторов на сумму 17,5 млрд долларов, или 65 млрд долларов, включая фиктивную прибыль.
Часто задаваемые вопросы о пирамидальной схеме
Является ли Sou Sou схемой пирамиды?
Да, су-су, тип неофициального сберегательного клуба, использовался мошенниками в качестве финансовой пирамиды. Су-су — это вращающийся сберегательный клуб, существующий в основном в Западной Африке и Карибском бассейне. Обычно он состоит из небольшой группы членов семьи и друзей, которые вносят фиксированную сумму в фонд или на счет и поочередно меняют получателей. Процентов нет, и вам не платят больше, чем вы вложили. В этой оригинальной итерации су-су не пирамида, однако мошенники предлагали поддельные клубы су-су, такие как The Circle Game, Blessing Loom. и Денежная доска. Они обещают более высокую прибыль, чем вы вкладываете, и полагаются на привлечение новых инвесторов, чтобы заплатить прежним инвесторам.
Как распознать схему пирамиды?
Чтобы обнаружить пирамиду, скептически относитесь к инвестициям, которые предлагают высокую прибыль за короткий период времени с небольшим риском. Если вы не понимаете инвестиции или то, как они возвращаются, избегайте этого. Если кто-то, кого вы не знаете, приглашает вас на инвестиции или семинар, возможно, это мошенничество. Изучите любого продавца инвестиционного продукта с помощью различных инструментов, таких как BrokerCheck от FINRA. Убедитесь, что инвестиции зарегистрированы, если нет, спросите, почему.
Как выбраться из пирамиды?
Если вы считаете, что инвестиция является схемой Понци, немедленно сообщите об этом властям, включая SEC, FINRA и регулирующий орган вашего штата. Вытяните свои деньги так быстро, как вы можете. Когда вы это сделаете, схема может предложить сделки или более высокую прибыль, но это всего лишь продолжающаяся часть схемы.
Как сообщить о финансовой пирамиде?
Вы можете сообщить о схеме в SEC, FINRA и орган вашего штата. Североамериканская ассоциация администраторов ценных бумаг предоставляет список администраторов ценных бумаг, перед которыми вы можете отчитываться.
Нижняя линия
Пирамида — это распространенная форма финансового мошенничества, основанная на привлечении новых инвесторов для выплаты первых вкладчиков. Самая известная финансовая пирамида — это пирамида Понци. Могут быть вариации, поэтому при инвестировании важно проявлять должную осмотрительность и понимать, куда вы вкладываете свои деньги. Если что-то выглядит не так или вы не получаете четких ответов от продавца, всегда лучше уйти. Если вы подозреваете какое-либо мошенничество, есть много органов, которые могут сообщить о ваших подозрениях.
Особенности
Схемы пирамид основаны на уровнях, где новые участники находятся внизу, а участники наверху зарабатывают большую часть денег.
Пожалуй, самая известная финансовая пирамида — это финансовая пирамида Берни Мэдоффа, обнаруженная во время финансового кризиса 2008 года.
Схема Понци — это популярный известный тип схемы пирамиды, названный в честь Чарльза Понци, который ввел в действие свою собственную схему пирамиды в 1919 году.
Бизнес многоуровневого маркетинга обычно не считается пирамидой, потому что он связан с продажей продуктов.
Схема пирамиды терпит неудачу, когда организация, управляющая схемой, не может привлечь новых инвесторов, чтобы расплатиться с предыдущими инвесторами.
